Ekspozycji kredytowej
Co to jest ekspozycja kredytowa?
Ekspozycja kredytowa jest miarą maksymalnej potencjalnej straty pożyczkodawcy, jeżeli pożyczkobiorca zalega ze spłatą. Jest to skalkulowane ryzyko prowadzenia działalności jako bank.
Na przykład, jeśli bank udzielił firmie kilku krótkoterminowych i długoterminowych pożyczek na łączną kwotę 100 mln USD, jego ekspozycja kredytowa na tę działalność wynosi 100 mln USD.
Zrozumienie ekspozycji kredytowej
Banki starają się ograniczać swoje ekspozycje kredytowe, udzielając kredytów klientom o wysokich ratingach kredytowych, unikając jednocześnie klientów o niższych ratingach kredytowych.
Kluczowe wnioski
- Ekspozycja kredytowa jest jednym ze składników ryzyka kredytowego.
- Wskazuje maksymalną stratę dla pożyczkodawcy, jeśli pożyczkobiorca nie spłaci pożyczki.
- System ratingów kredytowych został stworzony, aby pomóc pożyczkodawcom kontrolować ekspozycję kredytową.
Jeśli klient napotka nieoczekiwane problemy finansowe, bank może dążyć do zmniejszenia swojego zaangażowania kredytowego, aby złagodzić straty, które mogą wyniknąć z potencjalnego niewykonania zobowiązania. Na przykład użytkownik karty kredytowej, który przegapi płatność, może zostać zmuszony do uiszczenia opłaty karnej i wyższego oprocentowania przy przyszłych zakupach. Ta praktyka zmniejsza ogólną ekspozycję kredytową na wystawcę karty.
Jak pożyczkodawcy kontrolują ekspozycję kredytową
Pożyczkodawcy mają wiele sposobów kontrolowania ekspozycji kredytowej. Firma wydająca karty kredytowe ustala limity kredytowe na podstawie oceny prawdopodobnej zdolności pożyczkobiorcy do spłaty zadłużenia.
Na przykład może nałożyć limit kredytowy w wysokości 300 USD na studenta, który nie ma historii kredytowej, dopóki osoba ta nie będzie miała udokumentowanej historii dokonywania terminowych płatności. Ta sama firma obsługująca karty kredytowe może być uzasadniona, oferując limit 100 000 USD klientowi o wysokich dochodach z wynikiem FICO powyżej 800.
W pierwszej kolejności wystawca karty zmniejsza swoje zaangażowanie kredytowe wobec kredytobiorcy o podwyższonym ryzyku. W tym drugim scenariuszu firma pielęgnuje relacje biznesowe z zamożnym klientem.
Swapy ryzyka kredytowego
Bardziej złożoną metodą ograniczania ekspozycji kredytowej jest kupowanie swapów ryzyka kredytowego. Swap ryzyka kredytowego to inwestycja, która skutecznie przenosi ryzyko kredytowe na osobę trzecią. Kupujący swap płaci premię sprzedającemu swap, który zgadza się przejąć ryzyko zadłużenia. Sprzedawca swapu rekompensuje kupującemu płatności odsetek, jednocześnie zwracając premie, jeśli pożyczkobiorca nie wywiąże się z płatności.
Swapy na zwłokę w spłacie kredytu odegrały główną rolę w kryzysie finansowym 2008 r., Po tym jak sprzedający źle ocenili ryzyko zadłużenia, które przyjęli, emitując swapy na pakiety kredytów hipotecznych subprime.
Ekspozycja kredytowa a ryzyko kredytowe
Terminy ekspozycja kredytowa i ryzyko kredytowe są często używane zamiennie. Jednak ekspozycja kredytowa w rzeczywistości jest składnikiem ryzyka kredytowego.
Swap ryzyka kredytowego został zaprojektowany jako sposób na ograniczenie ekspozycji kredytowej. Tak się nie stało podczas kryzysu finansowego 2007-2008.
Inne składniki obejmują prawdopodobieństwo niewykonania zobowiązania, które szacuje, jakie jest prawdopodobieństwo, że pożyczkobiorca nie będzie w stanie lub nie będzie chciał spłacić długu, oraz wskaźnik odzysku, który określa ilościowo część straty, która prawdopodobnie zostanie odzyskana w drodze postępowania upadłościowego lub windykacji starania.