Kreatywna księgowość

Co to jest księgowość kreatywna?

Księgowość kreatywna polega na praktykach księgowych, które są zgodne z wymaganymi prawami i regulacjami, ale odbiegają od tego, co te standardy mają na celu osiągnąć. Kreatywna księgowość wykorzystuje luki w standardach rachunkowości, aby fałszywie przedstawiać lepszy wizerunek firmy. Chociaż kreatywne praktyki księgowe są legalne, luki, które wykorzystują, są często reformowane, aby zapobiec takim zachowaniom.

Jak działa księgowość kreatywna

Główną zaletą publicznych sprawozdań finansowych jest to, że pozwalają inwestorom porównać  kondycję finansową  konkurujących firm. Jednak gdy firmy angażują się w kreatywną księgowość, często zniekształcają wartość informacji dostarczanych przez ich finanse.

Kreatywni księgowi zawsze znajdą dziwaczne i nowatorskie sposoby poprawiania danych na korzyść firmy. Ich celem jest sprawienie, aby firma wyglądała na tak skuteczną i dochodową, jak to tylko możliwe, a czasami robią to, przekręcając prawdę. W przypadku znalezienia szarej strefy w rachunkowości można ją wykorzystać, nawet jeśli prowadzi to do wprowadzenia w błąd inwestorów.

Złapanie może zrujnować reputację firmy z dnia na dzień. Jednak niektóre zespoły zarządzające są skłonne zaryzykować to ryzyko, akceptując kreatywną księgowość, ponieważ niespełnienie krótkoterminowych oczekiwań dotyczących celów finansowych na Wall Street lub na koniec roku może mieć bardzo niekorzystny wpływ na ceny akcji.

Warto też pamiętać, że atrakcyjniejsze dane mogą skutkować wyższymi premiami dla dyrektorów, przekonać pożyczkodawcę do udzielenia firmie kredytu oraz zawyżać wycenę firmy w przypadku sprzedaży.

Rodzaje księgowości kreatywnej

Kreatywne sztuczki księgowe mają różny charakter i konsekwentnie ewoluują wraz ze zmianą przepisów, które je nadzorują. Oto kilka przykładów typowych technik:

• Przeszacowywanie przychodów: Jedną z najpowszechniejszych technik stosowanych przez spółki publiczne, które chcą sztucznie zwiększyć swoje dochody, jest przedwczesne rozpoznanie  przychodów. Rozpoznawanie przychodów to metoda księgowania, która umożliwia firmom rozpoznanie sprzedaży przed dostarczeniem produktu lub wykonaniem usługi. Jest otwarta na eksploatację.
• Obniżenie kosztów amortyzacji : Firmy często rozkładają koszt aktywów, zamiast wydać je za jednym zamachem. Metody zmniejszenia rocznych opłat na tych przedmiotów może zawierać przedłużenia okresu użytkowania szacunkową wartość aktywów albo zwiększenia jego zakładany wartość odzysku.
• Opóźnienie wydatków : Odroczenie rejestrowania wydatków w bieżącym okresie, takich jak płatności dla dostawców i czynsz, na następny okres, sprawia, że ​​zyski bieżącego okresu wyglądają lepiej.
• Maskowanie zobowiązań warunkowych : brak rejestrowania potencjalnych zobowiązań, które mogą wystąpić, i niedoszacowanie ich wysokości może zwiększyć dochód netto lub kapitał akcjonariuszy.
• Niedowartościowanie zobowiązań emerytalnych : Zobowiązaniami emerytalnymi  można łatwo manipulować, ponieważ zobowiązania pojawiają się w przyszłości, a do ich ujęcia należy stosować szacunki generowane przez firmę.
• Manipulacje zapasami : Zapasy reprezentują wartość towarów, które zostały wyprodukowane, ale jeszcze nie sprzedane. Przeszacowanie wartości zapasów doprowadzi do zaniżenia kosztu sprzedanych towarów, a tym samym do sztucznie wyższego dochodu netto, przy założeniu, że faktyczne poziomy zapasów i sprzedaży pozostaną na stałym poziomie.

Prawdziwe przykłady kreatywnej księgowości

Laribee Wire Manufacturing Co. stanowi dobry przykład manipulacji zapasami. Producent drutu miedzianego miał kłopoty pod koniec lat osiemdziesiątych, gdy sprzedaż do niespokojnego przemysłu budowlanego załamała się, a duże przejęcie pozostawiło ogromne długi. Laribee odnotował inwentaryzację fantomową i przeprowadził inne zapasy po zawyżonych wartościach, aby przekonać banki do pożyczenia 130 milionów dolarów. Firma odnotowała 3 miliony dolarów dochodu netto w okresie, kiedy naprawdę straciła 6,5 ​​miliona dolarów.

Jest jeszcze Enron Corp. W latach 90. firma zajmująca się energią, towarami i usługami zajmowała się różnego rodzaju nieetycznymi praktykami księgowymi. Ukrywał długi, zaniżone straty i manipulował różnymi liczbami finansowymi, aby stworzyć iluzję rentowności, zanim ogłosił upadłość w 2001 roku.

Skandal WorldCom to kolejny głośny przykład kreatywnej księgowości prowadzącej do oszustw. Aby ukryć spadającą rentowność, firma zawyżyła dochód netto i przepływy pieniężne, rejestrując wydatki jako inwestycje. Przez  kapitalizacji  kosztów, to przesadzone zyski o około 3 mld $ w 2001 i $ 797 miliona w Q1 2002, raportowanie zysk w wysokości $ 1,4 mld zamiast straty netto.

Uwagi specjalne

Analitycy, zarządzający aktywami i dziennikarze finansowi nie widzieli nadchodzących wielu z powyższych skandali, udowadniając, że nie zawsze łatwo jest dostrzec wątpliwe praktyki księgowe. Nie oznacza to jednak, że inwestorzy powinni siedzieć wygodnie i nic nie robić. Sceptycyzm i uważniejsza lektura sprawozdań finansowych, zamiast skupiać się tylko na tym, na co zwracają uwagę kierownictwo, może znacznie przyczynić się do wykrycia podejrzanych działań.

Dobrym punktem wyjścia jest uważne przeczytanie przypisów firmowych, ocena wiarygodności audytorów i zwrócenie szczególnej uwagi na wszelkie nietypowe odchylenia w liczbach.