Analiza kosztów i korzyści
Co to jest analiza kosztów i korzyści?
Analiza kosztów i korzyści to systematyczny proces, który firmy wykorzystują do analizy, które decyzje podjąć, a których z nich zrezygnować. Analityk kosztów i korzyści sumuje potencjalne korzyści oczekiwane z danej sytuacji lub działania, a następnie odejmuje całkowite koszty związane z podjęciem tego działania. Niektórzy konsultanci lub analitycy budują również modele, aby przypisać wartość niematerialną w dolarach, na przykład korzyści i koszty związane z życiem w określonym mieście.
Kluczowe wnioski
- Analiza kosztów i korzyści (CBA) to proces stosowany do mierzenia korzyści wynikających z decyzji lub podjęcia działania po odjęciu kosztów związanych z podjęciem tego działania.
- Analiza kosztów i korzyści obejmuje mierzalne wskaźniki finansowe, takie jak uzyskany przychód lub zaoszczędzone koszty w wyniku decyzji o kontynuowaniu projektu.
- Analiza kosztów i korzyści może również obejmować niematerialne korzyści i koszty lub skutki decyzji, takie jak morale pracowników i satysfakcja klienta.
Zrozumienie analizy kosztów i korzyści
Przed zbudowaniem nowego zakładu lub podjęciem nowego projektu rozważni menedżerowie przeprowadzają analizę kosztów i korzyści, aby ocenić wszystkie potencjalne koszty i przychody, które firma może wygenerować z projektu. Wynik analizy określi, czy projekt jest wykonalny finansowo, czy też firma powinna realizować inny projekt.
W wielu modelach analiza kosztów i korzyści uwzględni również koszt alternatywny w procesie decyzyjnym. Koszty alternatywne to alternatywne korzyści, które można było osiągnąć, wybierając jedną alternatywę zamiast innej. Innymi słowy, koszt alternatywny to utracona lub utracona szansa w wyniku wyboru lub decyzji. Uwzględnienie kosztów alternatywnych umożliwia kierownikom projektów rozważenie korzyści wynikających z alternatywnych kierunków działań, a nie tylko bieżącej ścieżki lub wyboru branego pod uwagę w analizie kosztów i korzyści.
Biorąc pod uwagę wszystkie opcje i potencjalne utracone możliwości, analiza kosztów i korzyści jest dokładniejsza i pozwala na lepsze podejmowanie decyzji.
Proces analizy kosztów i korzyści
Analiza kosztów i korzyści (CBA) powinna rozpocząć się od sporządzenia wyczerpującej listy wszystkich kosztów i korzyści związanych z projektem lub decyzją.
Koszty związane z analizą kosztów i korzyści mogą obejmować:
- Kosztami bezpośrednimi byłyby bezpośrednie koszty pracy związane z produkcją, zapasami, surowcami, kosztami produkcji.
- Koszty pośrednie mogą obejmować energię elektryczną, koszty ogólne zarządzania, czynsz, media.
- Niematerialne koszty decyzji, takie jak wpływ na klientów, pracowników lub czas dostawy.
- Koszty alternatywne, takie jak inwestycje alternatywne lub zakup zakładu a jego budowa.
- Koszt potencjalnych zagrożeń, takich jak ryzyko regulacyjne, konkurencja i wpływ na środowisko.
Korzyści mogą obejmować:
- Przychody i sprzedaż rosną w wyniku zwiększonej produkcji lub nowego produktu.
- Korzyści niematerialne, takie jak zwiększone bezpieczeństwo i morale pracowników, a także satysfakcja klientów dzięki ulepszonej ofercie produktów lub szybszej dostawie.
- Przewaga konkurencyjna lub udział w rynku uzyskany w wyniku decyzji.
Analityk lub kierownik projektu powinien zastosować wycenę pieniężną do wszystkich pozycji na liście kosztów i korzyści, zwracając szczególną uwagę, aby nie zaniżać kosztów ani nie przeszacowywać korzyści. Konserwatywne podejście ze świadomym wysiłkiem, aby uniknąć subiektywnych tendencji podczas obliczania szacunków, najlepiej nadaje się do przypisywania wartości zarówno kosztom, jak i korzyściom na potrzeby analizy kosztów i korzyści.
Wreszcie, wyniki zagregowanych kosztów i korzyści należy porównać ilościowo, aby ustalić, czy korzyści przeważają nad kosztami. Jeśli tak, to racjonalną decyzją jest kontynuowanie projektu. Jeśli nie, firma powinna dokonać przeglądu projektu, aby sprawdzić, czy może wprowadzić korekty w celu zwiększenia korzyści lub zmniejszenia kosztów, aby projekt był opłacalny. W przeciwnym razie firma prawdopodobnie powinna uniknąć projektu.
W przypadku analizy kosztów i korzyści w proces wbudowanych jest wiele prognoz, a jeśli którakolwiek z prognoz jest niedokładna, można zakwestionować wyniki.
Ograniczenia analizy kosztów i korzyści
W przypadku projektów, które wiążą się z nakładami kapitałowymi na poziomie małym lub średnim i są krótkie lub pośrednie pod względem czasu zakończenia, dogłębna analiza kosztów i korzyści może wystarczyć do podjęcia świadomej, racjonalnej decyzji. W przypadku bardzo dużych projektów o długoterminowym horyzoncie czasowym analiza kosztów i korzyści może nie uwzględniać ważnych problemów finansowych, takich jak inflacja, stopy procentowe, zmienne przepływy pieniężne i aktualna wartość pieniądza.
W takich sytuacjach bardziej odpowiednie mogą być alternatywne metody analizy budżetowania kapitałowego, w tym wartość bieżąca netto (NPV). Koncepcja wartości bieżącej mówi, że kwota pieniędzy lub gotówki w dniu dzisiejszym jest warta więcej niż otrzymanie tej kwoty w przyszłości, ponieważ dzisiejsze pieniądze można by zainwestować i zarobić.
Jedną z korzyści stosowania wartości bieżącej netto przy podejmowaniu decyzji w sprawie projektu jest to, że wykorzystuje ona alternatywną stopę zwrotu, którą można by uzyskać, gdyby projekt nigdy nie został ukończony. Ten zwrot jest pomniejszony o wyniki. Innymi słowy, projekt musi zarobić co najmniej więcej niż stopa zwrotu, którą można by uzyskać gdzie indziej, lub stopa dyskontowa.
Jednak w przypadku każdego typu modelu używanego do przeprowadzania analizy kosztów i korzyści, istnieje znaczna liczba prognoz wbudowanych w modele. Prognozy stosowane w jakiejkolwiek analizie kosztów i korzyści mogą obejmować przyszłe przychody lub sprzedaż, alternatywne stopy zwrotu, oczekiwane koszty i oczekiwane przyszłe przepływy pieniężne. Jeśli jedna lub dwie prognozy są błędne, wyniki AKK zostaną prawdopodobnie zakwestionowane, co uwydatni ograniczenia w przeprowadzaniu analizy kosztów i korzyści.
Często Zadawane Pytania
Jak oceniać koszty w porównaniu z korzyściami?
Analiza kosztów i korzyści (CBA) to systematyczna metoda kwantyfikacji, a następnie porównywania całkowitych kosztów z łącznymi oczekiwanymi korzyściami z podjęcia projektu lub inwestycji. Jeśli korzyści znacznie przewyższają koszty, decyzja powinna zostać podjęta; w przeciwnym razie raczej nie powinno. Co ważne, analizy kosztów i korzyści będą również obejmować koszty alternatywne pominiętych lub pominiętych projektów.
Jakie są narzędzia lub metody wykorzystywane w analizie kosztów i korzyści?
W zależności od konkretnej inwestycji lub wycenianego projektu może zaistnieć potrzeba zdyskontowania wartości przepływów pieniężnych w czasie przy użyciu obliczeń wartości bieżącej netto. Stosunek korzyści do kosztów (BCR) może być również obliczany podsumować ogólny stosunek kosztów i korzyści w stosunku do proponowanego projektu. Inne narzędzia mogą obejmować modelowanie regresji, wycenę i techniki prognozowania.
Jakie są koszty i korzyści przeprowadzenia analizy kosztów i korzyści?
Sam proces przeprowadzania analizy kosztów i korzyści ma swoje nieodłączne koszty i korzyści. Koszty obejmują czas potrzebny do dokładnego zrozumienia i oszacowania wszystkich potencjalnych korzyści i kosztów. Może to również obejmować pieniądze wypłacone analitykowi lub konsultantowi w celu wykonania pracy. Innym potencjalnym minusem jest to, że do zbudowania AKK wymagane są różne szacunki i prognozy, a założenia te mogą okazać się błędne lub nawet błędne.
Korzyści płynące z analizy kosztów i korzyści, jeśli zostaną wykonane prawidłowo i przy dokładnych założeniach, to dostarczenie dobrych wskazówek przy podejmowaniu decyzji, które można ustandaryzować i określić ilościowo. Jeśli CBA przeprowadzania CBA jest pozytywne, powinieneś to zrobić!