Krzywa Coppocka

Co to jest krzywa Coppocka?

Krzywa Coppocka jest długoterminowym wskaźnikiem dynamiki cen, używanym głównie do rozpoznawania poważnych spadków i wzrostów indeksów giełdowych. Obliczany jest jako 10-miesięczna ważona średnia ruchoma sumy 14-miesięcznej stopy zmian i 11-miesięcznej stopy zmian indeksu. Jest również znany jako „Przewodnik Coppock”.

Formuła Coppock została wprowadzona w Barron’s w 1962 roku przez Edwina Coppocka.

Jak obliczyć krzywą Coppocka

Krzywą Coppocka można obliczyć w następujący sposób:

Krzywa Coppocka = WMA
10 z (ROC
14 + ROC
11 )

Gdzie:

• WMA10 = 10-okresowa ważona średnia krocząca
• ROC14 = 14-okresowa stopa zmian
• ROC11 = 11-okresowa stopa zmian

Biorąc pod uwagę tę formułę, wykonaj następujące kroki:

1. Oblicz ROC 14, używając najnowszej miesięcznej ceny zamknięcia w stosunku do 14 okresów (miesięcy) wstecz.
2. Oblicz ROC 11, używając najnowszej miesięcznej ceny zamknięcia w stosunku do 11 okresów (miesięcy) wstecz.
3. Dodaj ROC 14 do ROC 11. Kontynuuj robienie tego w każdym okresie w przód.
4. Po dodaniu co najmniej 10 okresów ROC 14 do ROC 11, weź średnią ważoną ruchomą z ostatnich 10 wartości. Kontynuuj robienie tego w każdym okresie w przód.

Co mówi krzywa Coppocka?

Krzywa Coppock została pierwotnie zaimplementowana jako długoterminowy wskaźnik kupna i sprzedaży dla głównych indeksów, takich jak S&P 500 i Wilshire 5000. Często jest używana z długoterminowymi szeregami czasowymi, takimi jak wykres świecowy, ale gdzie każda świeca zawiera miesięczne informacje o cenach. Kiedy wskaźnik jest powyżej zera, oznacza to wstrzymanie. Gdy wskaźnik spadnie poniżej zera, oznacza to sprzedaż, a gdy wskaźnik wzrośnie powyżej zera, sygnalizuje kupno.

Poza powyższymi sygnałami krzywa często będzie wydawać się nieskorelowana z ceną. Wynika to z długoterminowego opóźnionego charakteru wskaźnika.

Przykład użycia krzywej Coppocka

Zastosuj krzywą Coppock do miesięcznego wykresu cen indeksu giełdowego lub funduszu ETF ( ETF ). Ogólna strategia polega na kupowaniu, gdy Krzywa wzrośnie powyżej linii zerowej i rozważeniu sprzedaży, gdy Krzywa spadnie poniżej zera. Dla inwestorów, którzy już posiadają ETF, gdy krzywa Coppock jest powyżej zera, wskaźnik sygnalizuje, że należy zatrzymać inwestycję.

SPR S&P 500 ETF (SPY) pokazuje wszystkie sygnały kupna i sprzedaży wygenerowane przez krzywą Coppocka od połowy 1995 roku.

Wskaźnik ten trzymał inwestorów z dala od części spadków na giełdzie w 2001 i 2008 roku. Jednak w 2016 r. Wskaźnik dał sygnał sprzedaży blisko dna rynku, a następnie dał sygnał kupna wkrótce po wyższej cenie.

Różnica między krzywą Coppocka a wskaźnikiem wskaźnika siły względnej (RSI)

Wskaźnik siły względnej sprawdza, jak bieżąca cena wypada w porównaniu z poprzednimi cenami, chociaż jest obliczana inaczej niż wskaźnik stopy zmian (ROC) używany w obliczaniu krzywej Coppocka. W związku z tym wskaźniki te będą dostarczać różnych sygnałów i informacji handlowych.

Ograniczenia krzywej Coppocka

Główną wadą krzywej Coppocka jest fałszywy sygnał. Fałszywe sygnały pojawiają się, gdy krzywa szybko przesuwa się powyżej i poniżej linii zerowej. Może to spowodować, że handlowcy będą dokonywać zakupów, ale wtedy wskaźnik mówi, że należy je ponownie sprzedać lub odwrotnie.

Inną wadą jest dopasowanie krzywej, błąd poznawczy. Krzywa Coppock jest nieco arbitralna w swoich domyślnych ustawieniach, a wielu traderów dostosowuje te ustawienia, aby zmienić kształt krzywej, aby lepiej pasowała do historycznych danych cenowych. Dopasowanie wskaźnika w celu dostarczenia najlepszych sygnałów historycznych może nie dawać lepszych sygnałów w przyszłości.

Wskaźnik uwzględnia również średnie z 10, 11 i 14 miesięcy. Wskaźnik będzie opóźniony w oznaczaniu dna i szczytu głównych rynków.