Rezerwy warunkowe

Co to są rezerwy warunkowe?

Rezerwy warunkowe są utrzymywane przez towarzystwa ubezpieczeniowe w celu wywiązania się ze zobowiązań w krótkim terminie i są ważnym miernikiem zdolności firmy do pokrycia wydatków.

Jak działają rezerwy warunkowe

Rezerwy warunkowe można traktować jako fundusz na deszczowy dzień dla firm ubezpieczeniowych, który ma pomóc w pokryciu nieprzewidzianych wydatków w okresach napięć finansowych. Ubezpieczyciele muszą być zawsze przygotowani do wywiązywania się ze swoich zobowiązań, a jeśli firma ubezpieczeniowa jest nieprzygotowana z powodu braku wystarczającej ilości pieniędzy odłożonych z akceptowalną płynnością, może to doprowadzić do niewypłacalności firmy.

Aby zabezpieczyć się przed taką możliwością, państwowe komisje ubezpieczeniowe i stowarzyszenia gwarancyjne wymagają od towarzystw ubezpieczeniowych utrzymywania pewnych poziomów rezerw, których nie można wykorzystać jako aktywów regularnych, a ponadto osobno wymieniają rezerwy warunkowe w swoich sprawozdaniach finansowych.

Rezerwy warunkowe są wykazywane osobno w sprawozdaniach finansowych w celu zwiększenia zapotrzebowania na płynność, ponieważ zakłady ubezpieczeń mogą być zmuszone do wykorzystania rezerw w celu spełnienia nieoczekiwanych przyszłych zobowiązań. Są odkładane i nie są wykorzystywane w inwestycjach o długim okresie trwania lub większym ryzyku, ponieważ ich istnienie wskazuje, że istnieje mniejsze prawdopodobieństwo utraty wartości lub niewypłacalności zakładu ubezpieczeń.

Przykłady rezerw warunkowych obejmują nadwyżki z nieautoryzowanej reasekuracji, niezadeklarowane dywidendy dla ubezpieczających oraz inne rezerwy utworzone dobrowolnie i zgodnie z przepisami ustawowymi.

Regulatorzy opierają się na wielu wskaźnikach finansowych, aby określić, w jakim stopniu firma ubezpieczeniowa jest chroniona przed możliwością szybkiego wzrostu szkód. Rezerwy warunkowe są odejmowane od sumy zobowiązań i porównywane z wszelkimi nadwyżkami polis jako jeden przykład wspólnego wskaźnika. Każda firma, która zbytnio polega na swoich rezerwach obliczonych na podstawie tego wskaźnika, może zostać poddana dokładniejszej inspekcji. Testu płynności porównuje gotówki i papierów wartościowych spółki do zobowiązań netto.

Analitycy dokonują przeglądu zmian w rezerwach warunkowych spółki na przestrzeni czasu, zwłaszcza w odniesieniu do zobowiązań związanych z bieżącą listą polis i związanym z nimi ryzykiem.

Rola agencji ratingowych

W samych Stanach Zjednoczonychw ciągu 30 lat od 1969 do 1998 rokudoszło do upadłości ponad 640 towarzystw ubezpieczeniowych. Według National Organisation of Life & Health Insurance Guaranty Associations, w okresie 20 lat, począwszy od 2000 r., Liczba zakładów ubezpieczeniowych liczba upadłości zmniejszyła się, osiągając łącznie 38. Przedsiębiorstwo staje się niewypłacalne, gdy jego kapitał ulegnie erozji do tego stopnia, że ​​nie jest w stanie pokryć swoich zobowiązań ubezpieczeniowych.

Rating siły finansowej ubezpieczyciela (IFSR) to punkt odniesienia reprezentujący aktualną opinię różnych agencji ratingowych na temat bezpieczeństwa finansowego konkretnego zakładu ubezpieczeń. Agencje ratingowe Wielkiej Trójki zapewniają ponad 95% wszystkich ratingów i obejmują Moody’s Investor Services, Standard & Poor’s oraz Fitch Ratings.