Komisja
Co to jest prowizja?
Prowizja to opłata za usługę naliczana przez brokera lub doradcę inwestycyjnego za udzielanie porad inwestycyjnych lub obsługę kupna i sprzedaży papierów wartościowych na rzecz klienta.
Istnieją istotne różnice między prowizjami a opłatami, przynajmniej w sposobie, w jaki używa się tych słów do opisania profesjonalnych doradców w branży usług finansowych. Doradca lub broker prowizyjny zarabia, sprzedając produkty inwestycyjne, takie jak fundusze inwestycyjne i renty oraz przeprowadzając transakcje z pieniędzmi klienta. Doradca płatny pobiera ryczałt za zarządzanie pieniędzmi klienta. Może to być kwota w dolarach lub procent zarządzanych aktywów (AUM). Sprzedaż między członkami rodziny jest często prezentem w postaci kapitału, który nie jest oparty na prowizjach.
Kluczowe wnioski
- Brokerzy oferujący pełen zakres usług czerpią większość swoich zysków z pobierania prowizji od transakcji klientów.
- Doradcy prowizyjni zarabiają na kupowaniu i sprzedawaniu produktów w imieniu swoich klientów.
- Rozważając pośrednictwo lub doradcę, spójrz na pełną listę prowizji za usługi.
Komisja Zrozumienia
Brokerzy oferujący pełen zakres usług czerpią większość swoich zysków z pobierania prowizji od transakcji klientów. Prowizje różnią się znacznie w zależności od usług maklerskich, a każda z nich ma swój własny harmonogram opłat za różne usługi. Określając zyski i straty ze sprzedaży akcji, ważne jest, aby uwzględnić koszt prowizji, aby uzyskać pełną dokładność.
Prowizje mogą być pobierane, jeśli zamówienie jest wypełnione, anulowane lub zmodyfikowane, a nawet jeśli wygasa. W większości sytuacji, gdy inwestor składa zlecenie rynkowe, które nie zostało zrealizowane, prowizja nie jest pobierana. Jeśli jednak zamówienie zostanie anulowane lub zmodyfikowane, inwestor może doliczyć dodatkowe opłaty do prowizji. Zlecenia z limitem, które są częściowo zrealizowane, często wiążą się z opłatą, czasami naliczaną proporcjonalnie.
Koszty prowizji
Prowizje mogą zjadać zyski inwestora. Załóżmy, że Susan kupuje 100 udziałów Conglomo Corp. po 10 USD za sztukę. Jej broker pobiera 2,5% prowizji od transakcji, więc Susan płaci 1000 USD za akcje plus 25 USD. Sześć miesięcy później jej akcje wzrosły o 10% i Susan je sprzedaje. Jej broker pobiera 2% prowizji od sprzedaży, czyli 22 USD. Inwestycja Susan przyniosła jej 100 dolarów zysku, ale zapłaciła 47 dolarów prowizji od obu transakcji. Jej zysk netto to tylko 53 dolary. Wiele internetowych brokerów oferuje ryczałtowe prowizje, takie jak 4,95 USD za transakcję; należy jednak pamiętać, że istnieje rosnąca tendencja wśród brokerów internetowych do oferowania obrotu bez prowizji na wielu akcjach i funduszach ETF.
Doradca płatny pobiera ryczałt za zarządzanie pieniędzmi klienta, podczas gdy doradca prowizyjny zarabia na sprzedaży produktów inwestycyjnych i przeprowadzaniu transakcji.
Z tego powodu internetowe biura maklerskie i robo-doradcy zyskują na popularności w XXI wieku. Usługi te zapewniają dostęp do akcji, funduszy indeksowych, funduszy giełdowych (ETF) i nie tylko na przyjaznej dla użytkownika platformie dla samodzielnych inwestorów. Większość pobiera stałą opłatę za transakcje, zwykle od 0,25% do 0,50% rocznie zarządzanych aktywów.
Usługi maklerskie online również dostarczają wielu wiadomości i informacji finansowych, ale niewiele lub żadnych spersonalizowanych porad. Może to być kłopotliwe dla niektórych początkujących inwestorów.
Prowizje a opłaty
Doradcy finansowi często reklamują się jako działający na zasadzie wynagrodzenia, a nie prowizji. Doradca płatny pobiera ryczałt za zarządzanie pieniędzmi klienta, niezależnie od rodzaju produktów inwestycyjnych, które klient ostatecznie kupuje. Ta stawka ryczałtowa będzie kwotą w dolarach lub procentem zarządzanych aktywów (AUM).
Doradca prowizyjny uzyskuje dochody ze sprzedaży produktów inwestycyjnych, takich jak fundusze inwestycyjne i renty oraz przeprowadzania transakcji za pieniądze klienta. W ten sposób doradca zarabia więcej pieniędzy, sprzedając produkty oferujące wyższe prowizje, takie jak renty czy uniwersalne ubezpieczenia na życie, oraz częściej przenosząc pieniądze klienta.
Profesjonalny doradca ma obowiązek powierniczy oferować inwestycje, które najlepiej służą interesom klienta. To powiedziawszy, doradca prowizyjny może próbować nakierować klientów na produkty inwestycyjne, które płacą hojne prowizje.