Cesja

Co to jest cesja?

Cesja odnosi się do części zobowiązań z portfela polis towarzystwa ubezpieczeniowego, które są przenoszone na reasekuratora. Ryzyko można przenieść na reasekuratora na dwa sposoby: proporcjonalnie lub nieproporcjonalnie. Reasekuracja proporcjonalna to umowa, w której ubezpieczyciel i reasekurator dzielą uzgodniony udział procentowy zarówno w składkach, jak i stratach. Reasekuracja nieproporcjonalna to system, w ramach którego reasekurator płaci tylko wtedy, gdy straty przekraczają uzgodnioną kwotę.

Jak działa cesja

Sektor reasekuracji staje się coraz bardziej wyrafinowany ze względu na konkurencję w branży ubezpieczeniowej. Reasekuracja stwarza ubezpieczycielom i reasekuratorom możliwość czerpania zysków na własny koszt w oparciu o dokładność obliczeń aktuarialnych, które wyceniają ponoszone ryzyko. Na przykład załóżmy, że reasekurator uważa, że ​​ryzyko straty na określonym ubezpieczeniu jest mniejsze niż w rzeczywistości. Jeśli ubezpieczyciel ma dokładniejszy model ryzyka, może rozpoznać, że reasekurator zaniża opłaty za tę ochronę. W takim przypadku ubezpieczyciel po prostu sprzedaje polisy klientom po wyższej stawce i kupuje reasekurację po niższej stopie, blokując zysk z arbitrażu.

Dlaczego firmy ubezpieczeniowe polegają na cesji

Cedowanie części ryzyka na reasekuratora pozwala firmie ubezpieczeniowej skuteczniej i wydajniej zarządzać ogólną ekspozycją na ryzyko. Reasekurację może sporządzić specjalistyczna firma reasekuracyjna, taka jak Lloyd’s of London lub Swiss Re, inna firma ubezpieczeniowa lub wewnętrzny dział reasekuracji. Niektóre reasekuracje mogą być obsługiwane wewnętrznie, na przykład w przypadku ubezpieczeń komunikacyjnych, poprzez dywersyfikację typów przyjmowanych klientów. W innych przypadkach, takich jak ubezpieczenie od  odpowiedzialności cywilnej  dla dużej międzynarodowej firmy, można skorzystać z wyspecjalizowanych reasekuratorów, ponieważ  dywersyfikacja  nie jest możliwa.

Umowa pomiędzy cedującym ubezpieczycielem a zakładem reasekuracji będzie zawierała kompleksowe warunki cedowania cesji. Umowa określa dokładne warunki, na jakich zakład reasekuracji wypłaci roszczenia. Istnieją dwa główne typy umów reasekuracji: fakultatywne i traktatowe. W   umowie reasekuracji fakultatywnej ubezpieczyciel przenosi jeden rodzaj ryzyka na reasekuratora, co oznacza, że ​​każdy rodzaj ryzyka, który przechodzi na reasekuratora w zamian za składkę, musi być negocjowany indywidualnie. W  umowie reasekuracji zawartej w  traktacie spółka cedująca i spółka przejmująca uzgadniają szeroki zestaw transakcji ubezpieczeniowych, które będą objęte reasekuracją. Na przykład, cedent ubezpieczyciel może scedować wszystkie ryzyka związane ze szkodami powodziowymi, a firma przejmująca może zaakceptować wszystkie ryzyka związane ze szkodami powodziowymi na określonym obszarze geograficznym, takim jak obszar zalewowy.