Gotówka a zapasy: jak zdecydować
Od kryzysu finansowego w 2008 r. Akcje znajdowały się w przedłużającej się hossie, przynosząc dodatnie zwroty od kilku lat. Zwroty te są wystarczająco wysokie, aby przyciągnąć wielu inwestorów na rynki akcji. To, w połączeniu z niskimi stopami procentowymi oferowanymi na kontach oszczędnościowych, przyciąga więcej inwestorów do akcji.
Przyjrzyjmy się niektórym ważnym czynnikom ryzyka, które należy wziąć pod uwagę przy inwestowaniu w gotówkę w porównaniu z akcjami i zarządzaniu optymalizacją ryzyka.
Kluczowe wnioski
- Akcje przeżywały świetny okres w ciągu ostatniej dekady, podczas gdy stopy oferowane przez rachunki oszczędnościowe nadal spadały.
- Inwestorów przyciąga bardziej ryzykowne inwestycje w poszukiwaniu zysków i zwrotów.
- Jednak inwestorzy muszą wziąć pod uwagę zmienność i bieżące stopy procentowe przy podejmowaniu decyzji o tym, ile zainwestować w gotówkę w porównaniu z akcjami.
- Dla inwestorów pragnących uzyskać ekspozycję na akcje jedną z zalecanych strategii jest uśrednianie kosztu dolara (DCA) w funduszach indeksowych.
Rzeczy, o których należy pamiętać o akcjach
Giełda waha się i płynie, z okresami wzlotów i upadków, ciągów byków i spadków niedźwiedzi. To prawda, że w ciągu ostatnich dziesięcioleci nastąpiło znacznie więcej wzlotów niż upadków. S&P 500 wzrósł o 195% w okresie 10 lat kończącym się 9 października 2020 r. – lub w ujęciu rocznym + 11,4% zwrotu.
Ponieważ jednak trudno jest przewidzieć, w którą stronę pójdzie rynek, wyczucie czasu na rynku jest niewskazane. Zamiast tego inwestorzy mogą przeznaczyć pieniądze na indeksowanie funduszy za pomocą uśredniania kosztu dolara (DCA), zamiast trzymać gotówkę na boku.
Mając to na uwadze, jednym z kluczy do powiększania portfela jest minimalizacja strat. Moment rynkowy z zakupami gotówki i strategicznymi zakupami akcji może mieć kluczowe znaczenie dla utrzymania strat na jak najniższym poziomie.
Kluczowe kwestie
Zmienność
Zmienność jest kluczowym czynnikiem przy inwestowaniu w akcje. Innymi słowy, jak szybko lub dotkliwie zmieniają się ceny. Wysoka zmienność może wywołać panikę wśród inwestorów. Zmienność akcji może być większa niż wielu inwestorów, z którymi chce sobie radzić na co dzień.
Polityka pieniężna
Polityka pieniężna jest kolejnym czynnikiem, który należy śledzić wraz ze zmiennością. Może w znacznym stopniu wpłynąć na popyt inwestycyjny na rynku i sposób, w jaki inwestorzy lokują swoje pieniądze. Ustawienie niskich stóp procentowych pomaga stymulować zaciąganie pożyczek, podczas gdy wyższe stopy powodują, że więcej inwestorów oszczędza. Jednak niskie stawki przekładają się na niższe oprocentowanie kont oszczędnościowych i stałych dochodów.
W 2015 roku Rezerwa Federalna po raz pierwszy od siedmiu lat podniosła stopę funduszy federalnych, ostatecznie z 0% do 0,25%. Następniezakres stóp funduszy federalnych ustalony przez Fed spadł z 0,25% do 0,50% w 2015 r. Do 2,25% do 2,5% w grudniu 2018 r. Jednak od tego czasu stopa funduszy federalnych stale spada, teraz z powrotem do 0. od% do 0,25% w czasiepandemiiCOVID-19.
Rentowność przedsiębiorstwa
Zyski przedsiębiorstw mogą bezpośrednio przełożyć się na ceny akcji. Chociaż firmy generowały wysokie zyski od kilku lat, oczekuje się, że pandemia nadweręży zyski przedsiębiorstw w dającej się przewidzieć przyszłości.
Ze względu na zmienność napędza to szerszy wzrost zysków przedsiębiorstw na całym rynku, ale generalnie sprawia, że inwestycje w akcje są atrakcyjne. W miarę pogłębiania się globalnej wojny handlowej profil ten może się zmienić, a handel zdecydowanie wpływa na globalne międzynarodowe społeczności.
Alternatywnie, wiele międzynarodowych koncernów jest również czołowymi firmami wypłacającymi dywidendy, co wpływa również na inwestorów dochodowych decydujących się na akcje i gotówkę.
Gotówka a akcje
Inwestorzy decydujący się na inwestowanie w akcje lub trzymanie gotówki będą musieli uważnie obserwować stopy procentowe. Jedną z wad posiadania gotówki jest to, że siła nabywcza Twoich pieniędzy powoli spada z powodu inflacji. Obecnie oprocentowanie kont oszczędnościowych i obligacji skarbowych nie nadąża za inflacją.
10 lat MSP wskaźnik dnia 8 października 2020 wynosił 0,78%. Tymczasem inflacja za 12 miesięcy kończących się w sierpniu wyniosła 1,3%. Jedną z głównych kwestii dla inwestorów gotówkowych w dzisiejszych czasach jest to, że stopy procentowe od lat spadają i pozostają blisko historycznych minimów.2
To powiedziawszy, poniżej znajdują się dodatkowe uwagi dotyczące gotówki w porównaniu z zapasami w 2020 r. I później.
- Czy zyski firmy rosną, czy są stabilne? Wielu może uważać firmy naftowe za świetny zakup, ponieważ ich ceny akcji spadły. Ale kupujący uważaj – rynek może nie ustabilizować się i poprawić tak szybko, jak niektórzy się spodziewają.
- Czy obecnie wypłacane dywidendy są stabilne? Dywidendy to duża część całkowitego zwrotu z akcji. Jeśli firma ma solidną historię wypłacania dywidend i stosunkowo niski wskaźnik wypłat, możesz rozważyć jej zakup.
- Czy posiadanie zapasów przez następne pięć lat jest bezpieczne, biorąc pod uwagę obecne warunki rynkowe? Innymi słowy, czy masz wystarczające przekonanie co do wartości akcji lub perspektyw wzrostu, aby wierzyć w jej zdolność do przetrwania zmienności rynku?
Na ilość pieniędzy, które chcesz zainwestować w gotówkę w porównaniu z akcjami, wpłynie również Twoja tolerancja na ryzyko i cele inwestycyjne. Inwestorzy, którzy potrzebują funduszy na sytuacje awaryjne lub oszczędzają na drogie zakupy, będą chcieli zainwestować więcej w gotówkę. Inwestorzy o większej tolerancji na ryzyko i długoterminowych horyzontach inwestowania mogą przeznaczyć więcej pieniędzy na akcje.
Podsumowanie
Dokąd zmierza giełda lub gospodarka iw jakim tempie, będzie się różnić w zależności od specjalisty inwestycyjnego, którego obserwujesz. Chociaż solidne zwroty po kryzysie finansowym mogą nie zostać powtórzone w najbliższym czasie, obecne stopy procentowe są niskie i odpychają inwestorów od gotówki.