Czy powinienem wycofać pieniądze z giełdy?

Kiedy rynki akcji stają się niestabilne, inwestorzy mogą się denerwować. W wielu przypadkach skłania to ich do wycofania pieniędzy z rynku i zatrzymania ich w gotówce. W końcu gotówka jest widoczna, fizycznie trzymana i wydawana do woli – a posiadanie pieniędzy pod ręką sprawia, że ​​wielu ludzi czuje się bezpieczniej.

Ale jak mądra jest sprzedaż aktywów za gotówkę, gdy rynek się zmienia? Czytaj dalej, aby dowiedzieć się, czy twoje pieniądze są lepsze na rynku, czy pod materacem.

Korzyści z posiadania gotówki

Zdecydowanie istnieją pewne korzyści z posiadania gotówki. Kiedy giełda znajduje się w fazie swobodnego spadku, trzymanie gotówki pomaga uniknąć dalszych strat. Nawet jeśli giełda nie spadnie danego dnia, zawsze istnieje możliwość, że spadła – lub spadnie jutro. Ta możliwość jest znana jako ryzyko systematyczne i można jej całkowicie uniknąć, zatrzymując gotówkę.

Gotówka działa również kojąco psychicznie. W niespokojnych czasach możesz to zobaczyć i dotknąć. W przeciwieństwie do szybko malejącego salda na koncie maklerskim, rano gotówka nadal będzie w Twojej kieszeni lub na koncie bankowym.

Jednak, chociaż przejście na gotówkę może być dobre dla psychiki i pomóc uniknąć krótkoterminowych wahań na giełdzie, jest mało prawdopodobne, aby było to rozsądne posunięcie w dłuższej perspektywie.

Kiedy strata to naprawdę strata

Kiedy Twoje fundusze są inwestowane w akcje i notowania giełdowe spadają, możesz mieć wrażenie, że straciłeś pieniądze. Ale naprawdę tego nie zrobiłeś. W tym momencie ponosisz tylko stratę papieru.

Jeśli jednak sprzedasz swoje zasoby i przejdziesz do gotówki, zablokujesz swoje straty. Z papieru stają się prawdziwe. Podczas gdy straty na papierze nie są przyjemne, długoterminowi inwestorzy akceptują fakt, że giełda rośnie i spada. Utrzymanie pozycji, gdy rynek spada, to jedyny sposób, aby Twój portfel miał szansę skorzystać, gdy rynek się odbije.

Zwrot na rynku może sprawić, że z powrotem osiągniesz równowagę, a może nawet włożysz zysk do kieszeni. W przeciwieństwie do tego, jeśli się wyprzedasz, nie ma nadziei na powrót do zdrowia.

Inflacja zabija pieniądze

Chociaż posiadanie gotówki w ręku (lub portfelu) wydaje się świetnym sposobem na powstrzymanie strat, gotówka nie jest obroną przed inflacją. Inflacja to tempo, w jakim rośnie poziom cen towarów i usług. To mniej dramatyczne niż katastrofa, ale ostatecznie wpływ może być równie niszczycielski.

Możesz myśleć, że twoje pieniądze są bezpieczne, gdy są w gotówce, ale z czasem ich wartość spada, gdy inflacja skubie ich siłę nabywczą. Oczywiście inflacja może mieć również wpływ na stopy zwrotu z akcji w perspektywie długoterminowej. Możesz jednak dostosować swoje zasoby i wagi swojego portfela do akcji zorientowanych na wzrost. Z kolei gotówką niewiele można zrobić.

Koszt alternatywny trzymania gotówki

Koszt alternatywny to cena, jaką płacisz, aby wykonać określone działanie. Innymi słowy, koszt alternatywny odnosi się do korzyści, jakie osoba fizyczna, inwestor lub firma traci, wybierając jedną alternatywę.

W przypadku gotówki, wyprowadzenie pieniędzy z giełdy wymaga porównania wzrostu portfela gotówkowego, który w dłuższej perspektywie będzie ujemny, ponieważ inflacja osłabi twoją siłę nabywczą, z potencjalnymi zyskami na giełdzie. Historycznie, giełda była lepszym wyborem.

Koszt alternatywny jest powodem, dla którego doradcy finansowi odradzają pożyczanie lub wypłacanie środków z 401 (k), IRA lub innego pojazdu oszczędnościowego na emeryturę. Nawet jeśli w końcu wymienisz pieniądze, stracisz szansę na ich wzrost podczas inwestowania i zwiększenie zarobków.

Uważaj, kupując drogo i sprzedając tanio

Zdrowy rozsądek może być najlepszym argumentem przeciwko przechodzeniu na gotówkę, a sprzedaż akcji po rynkowych zbiornikach oznacza, że ​​kupujesz drogo, a sprzedajesz tanio. To byłoby dokładne przeciwieństwo dobrej strategii inwestycyjnej. Podczas gdy twój instynkt może ci podpowiadać, żebyś ocalił to, co ci zostało, twoje instynkty stoją w bezpośredniej sprzeczności z najbardziej podstawową zasadą inwestowania. Czas na sprzedaż nadszedł, gdy twoje inwestycje były w najciemniejszej czerni – a nie wtedy, gdy były głęboko w czerwieni.

Kiedy sprzedajesz swoje akcje i wpłacasz pieniądze, istnieje prawdopodobieństwo, że w końcu zainwestujesz na giełdzie. Powstaje wtedy pytanie: „kiedy należy wykonać ten ruch?” Próba wybrania odpowiedniego czasu na wejście lub wyjście z giełdy jest nazywana rynkowym timingiem. Jeśli nie byłeś w stanie z powodzeniem przewidzieć szczytu rynku i czasu sprzedaży, jest bardzo mało prawdopodobne, że będziesz lepiej przewidywać jego dno i kupować tuż przed wzrostem.

Podsumowanie

Cieszyłeś się, że kupiłeś, gdy cena była wysoka, ponieważ spodziewałeś się, że będzie rosła w nieskończoność. Teraz, gdy jest nisko, spodziewasz się, że spadnie na zawsze. Oba oczekiwania reprezentują błędne myślenie. Giełda rzadko porusza się po linii prostej – w dowolnym kierunku.

Jednak historycznie wzrosła. Tak, życie w czasach spadków i niedźwiedzi może być stresujące. Zamiast sprzedawać, lepszą strategią byłoby ponowne zbilansowanie  portfela, aby odpowiadał warunkom rynkowym i perspektywom, upewniając się, że utrzymujesz ogólny pożądany zestaw aktywów. Inwestowanie w akcje powinno być przedsięwzięciem długoterminowym, a długoterminowe sprzyja tym, którzy pozostają zainwestowani.