Strategia wzrostu kapitału
Co to jest strategia wzrostu kapitału?
Strategia wzrostu kapitału ma na celu maksymalizację wzrostu wartości kapitału portfela inwestycyjnego w perspektywie długoterminowej poprzez alokację aktywów ukierunkowaną na papiery wartościowe o wysokich oczekiwanych zwrotach.
Inwestorzy, którzy stosują strategię wzrostu kapitału, poszukują firm i inwestycji z potencjałem wyższego tempa wzrostu w porównaniu z rynkiem lub branżą. Inwestorzy zwiększający kapitał są skłonni do handlu pewnym ryzykiem, aby potencjalnie osiągnąć wyższe zyski.
Kluczowe wnioski
- Inwestorzy, którzy wybierają strategię wzrostu kapitału, chcą zwiększyć swoje zyski, wybierając inwestycje, które mają potencjał wzrostu długoterminowego w wyższym tempie w porównaniu z rynkiem.
- Portfel skupiający się na wzroście kapitału będzie zawierał około 65% do 70% akcji, 20% do 25% aktywów o stałym dochodzie oraz saldo w papierach wartościowych rynku pieniężnego lub gotówce.
- Inwestorzy zwiększający kapitał mogą uprościć proces inwestycyjny, wybierając spośród produktów pakietowych, w tym funduszy inwestycyjnych i funduszy typu ETF, które koncentrują się na wzroście kapitału.
- Inwestorzy o wyrafinowanym wzroście kapitału mogą budować portfel pojedynczych akcji zbilansowanych za pomocą aktywów o stałym dochodzie lub strategii zabezpieczających, które obejmują opcje i kontrakty terminowe.
- Fundusze z datą docelową i fundusze stylu życia to inne opcje, które obejmują strategie wzrostu kapitału oparte na wieku inwestora i tolerancji ryzyka.
Jak działa strategia wzrostu kapitału
Portfele ze strategią wzrostu kapitału składają się głównie z akcji, zwanych również akcjami. Dokładny stosunek akcji do całego portfela będzie różny w zależności od horyzontu inwestycyjnego danego inwestora, ograniczeń finansowych, celów inwestycyjnych i tolerancji ryzyka.
Ogólnie rzecz biorąc, portfel wzrostu wartości kapitału będzie zawierał około 65% do 70% akcji, 20% do 25% papierów wartościowych o stałym dochodzie, a pozostałą część w gotówkowych lub pieniężnych papierach wartościowych. Szukając wysokich zwrotów, ta mieszanka nadal w pewnym stopniu chroni inwestora przed poważną utratą wartości portfela, jeśli część portfela związana z akcjami o podwyższonym ryzyku spadnie.
Wielu inwestorów zwiększających kapitał wybierze umiarkowany cel wzrostu, podczas gdy inni zdecydują się na wysoki wzrost. Inwestorzy o umiarkowanym wzroście mogą kupować akcje spółek o ugruntowanej pozycji na rynku. Inwestorzy nastawieni na wysoki wzrost są skłonni inwestować w aktywa bardziej spekulacyjne, takie jak akcje wzrostowe spółek, które mają niewielkie lub żadne bieżące zyski, ale mają potencjał do dużych przyszłych zysków.
Bardzo agresywne strategie portfelowe również mają na celu maksymalizację wzrostu kapitału, ale strategie te są obarczone znacznie wyższym ryzykiem i czasami składają się wyłącznie z akcji.
Uwagi specjalne
Strategia wzrostu kapitału jest odpowiednia dla większości inwestorów o długim horyzoncie czasowym, zwykle 10 lat lub więcej. Wspólnym celem strategii wzrostu kapitału jest oszczędzanie na emeryturę przy jednoczesnym finansowaniu innych długoterminowych celów, takich jak zapewnienie dziecku edukacji w college’u lub budowanie spuścizny dla przyszłych pokoleń. Inwestorzy długoterminowi mogą podjąć wyższe ryzyko związane z akcjami, gdy mają więcej czasu na odzyskanie sił po gwałtownych stratach.
Alokacja aktywów według wieku to ważna strategia inwestycyjna, która koncentruje się na zmianie alokacji aktywów inwestora w oparciu o różne etapy życia. Inwestorzy w wieku 20 i 30 lat stosują inną strategię niż ci w wieku 40 i 50 lat. Podobnie inwestorzy zbliżający się do emerytury lub już na emeryturze mają różne strategie i cele.
Ogólnie rzecz biorąc, młodsi inwestorzy mogą tolerować większe ryzyko i byliby bardziej prawdopodobnymi kandydatami do strategii z celem wysokiego wzrostu w porównaniu z inwestorami, którzy są starsi i chcą zachować kapitał.
Konstruowanie strategii wzrostu kapitału
Inwestorzy mają wiele możliwości wyboru podczas budowania alokacji, która ma na celu wzrost kapitału. Bardziej wyrafinowani inwestorzy mogą zdecydować się na zbudowanie portfela pojedynczych akcji, które można zbilansować za pomocą stałego dochodu i środków pieniężnych lub za pomocą strategii zabezpieczających wykorzystujących opcje i kontrakty terminowe.
Inwestorzy, którzy nie mają czasu lub wiedzy, aby zarządzać portfelem poszczególnych papierów wartościowych, mogą wybierać spośród produktów pakietowych, w tym funduszy inwestycyjnych i funduszy typu ETF. Są one dostępne w dziesiątkach, jeśli nie setkach różnych kategorii. W przypadku wzrostu kapitału inwestor byłby dobrze obsłużony w zakresie funduszy własnych lub ETF, które zapewniają zdywersyfikowaną ekspozycję na akcje o charakterystyce wartości i wzrostu, a także o różnych kapitalizacjach rynkowych i obszarach geograficznych.
Aby zastosować uniwersalne podejście, inwestorzy mogą wybrać fundusz z datą docelową, który posiada alokację akcji, obligacji i środków pieniężnych, która staje się bardziej konserwatywna w miarę zbliżania się daty docelowej. Inną z góry ustaloną alokacją jest fundusz stylu życia, który utrzymuje statyczną alokację w oparciu o wybór poziomów ryzyka. W przypadku wzrostu kapitału inwestor wybrałby umiarkowaną lub agresywną alokację.