Fundusze powiernicze Vanguard a fundusze ETF Vanguard
Fundusze powiernicze Vanguard a fundusze ETF Vanguard: przegląd
Vanguard, jedna z największych na świecie firm zarządzających aktywami, zarządzająca aktywami o wartości ponad 5,6 biliona dolarów , stała się popularnym wyborem wśród inwestorów dzięki długiej liście tanich funduszy inwestycyjnych. Grupa Vanguard dodała również do swojej oferty pełne menu funduszy typu ETF, dzięki czemu jest jednym z wiodących dostawców obu produktów inwestycyjnych.
Większość funduszy inwestycyjnych z indeksem Vanguard ma odpowiedni ETF. Oba produkty są podobne pod względem stylu zarządzania i zwrotów, ale istnieją różnice, które mogą sprawić, że każdy produkt będzie bardziej odpowiedni dla różnych inwestorów. Produkty Vanguard mają również różnice w stosunku wydatków między parami funduszy inwestycyjnych / ETF, które należy zbadać, aby dokonać najlepszego wyboru.
Kluczowe wnioski
- Fundusze inwestycyjne i ETF oferowane przez Vanguard są podobne pod względem stylu zarządzania i zwrotów, ale istnieją różnice, które mogą sprawić, że każdy produkt będzie bardziej odpowiedni dla różnych inwestorów.
- Fundusze ETF są bardziej elastyczne; handlują jak akcje i można je kupować i sprzedawać przez cały dzień.
- Jednostki uczestnictwa w funduszach powierniczych wyceniane są tylko raz dziennie, na koniec dnia handlowego, ale mogą przynieść korzyści skali.
- Podczas gdy opłaty Vanguard są niskie w wielu jej produktach, fundusze ETF są zwykle bardziej efektywne podatkowo.
Fundusze powiernicze Vanguard
Debata między funduszami powierniczymi a ETF dotyczącymi produktów Vanguard częściowo sprowadza się do tego, ile jest inwestowanych. Ponadto w przypadku wielu swoich funduszy inwestycyjnych Vanguard oferuje do trzech klas tytułów uczestnictwa, tytułów uczestnictwa inwestorów, jednostek uczestnictwa Admiral i jednostek uczestnictwa instytucjonalnych, przy czym każda klasa oferuje coraz niższe wskaźniki kosztów, a tym samym lepsze wyniki, w zamian za wyższe minimalne inwestycje.
Jednostki uczestnictwa inwestorów w większości funduszy inwestycyjnych Vanguard wymagają minimalnej początkowej inwestycji w wysokości 3000 USD, ale niektóre pozwalają na inwestycję otwarcia w wysokości 1000 USD. W przypadku tańszych akcji Admiral typowe wartości minimalne to 3000 USD dla funduszy indeksowych, 50 000 USD dla aktywnie zarządzanych funduszy i 100 000 USD dla niektórych sektorowych funduszy indeksowych. Jednostki Uczestnictwa instytucjonalnego są przeznaczone dla inwestorów instytucjonalnych i zazwyczaj mają minimalną wartość 5 milionów USD.
Niektóre fundusze o wysokich kosztach transakcyjnych mogą mieć opłaty za umorzenie w wysokości od 0,25% do 1,00% kwoty transakcji, aby zniechęcić do krótkoterminowych transakcji spekulacyjnych. Oprócz tego wyjątku Vanguard nie pobiera opłat ani prowizji od sprzedaży front-end lub back-end.
Fundusze ETF Vanguard
Fundusze ETF są bardziej elastyczne;handlują jak akcje i mogą być kupowane i sprzedawane przez cały dzień, w ilościach transakcyjnych zaledwie jednej akcji. Od 7 lutego 2020 roku Vanguard oferował 74 ETF-y, a ceny rynkowe jednej akcji wahały się od około 43 do 307 USD. W wielu przypadkach ETF mają niższe wskaźniki kosztów niż ich odpowiedniki w funduszach wspólnego inwestowania, ale muszą być przedmiotem obrotu na rachunku maklerskim. Transakcje ETF mogą wiązać się z prowizjami maklerskimi.
Wybierając między funduszem inwestycyjnym a ETF, inwestorzy muszą wziąć pod uwagę szereg czynników. Jednym z nich jest to, czy inwestor chce realizować strategię kup i trzymaj, czy strategię handlową, aby pomóc określić, który produkt może być korzystniejszy. Ogólnie rzecz biorąc, fundusze ETF mogą być bardziej odpowiednie niż fundusze wspólnego inwestowania dla inwestorów, którzy szukają niższych minimalnych kwot inwestycji i chcą mieć większą kontrolę nad cenami transakcji. Jednak inwestorzy, którzy chcą regularnie planować automatyczne inwestycje lub wypłaty, mogą to zrobić za pomocą funduszy inwestycyjnych, ale nie za pomocą funduszy ETF.
Kluczowe różnice
Najbardziej znaczącą różnicą między funduszami inwestycyjnymi a ETFami jest zbywalność akcji. Cena jednostek uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych tylko raz dziennie, na koniec dnia handlowego. Inwestorzy mogą składać zlecenia handlowe przez cały dzień, ale transakcja jest zakończona dopiero pod koniec dnia handlowego.
Popularny fundusz indeksowy Vanguard 500 i fundusz ETF Vanguard S&P 500 stanowią dobre przykłady różnic w kosztach i transakcjach związanych z funduszami powierniczymi i ETF. Większość funduszy inwestycyjnych i ETF w składzie Vanguard ma podobny wzór.
IRS traktuje tak samo fundusze ETF, jak i fundusze inwestycyjne, ponieważ inwestorzy płacą podatki od zysków kapitałowych i podatki od dywidend. Jednak przy ogólnie mniejszej liczbie zdarzeń podlegających opodatkowaniu w ETF, zobowiązanie podatkowe będzie zazwyczaj niższe. Wskaźniki kosztów ETF są również zazwyczaj niższe niż opłaty za fundusze wspólnego inwestowania. Chociaż istnieją pewne opcje funduszy wspólnego inwestowania, które nie wymagają od Ciebie inwestowania dużej ilości pieniędzy naraz, wiele funduszy inwestycyjnych ma wyższe wymagania dotyczące inwestycji początkowej niż fundusze ETF.
Decyzja między funduszem inwestycyjnym Vanguard a funduszem Vanguard ETF sprowadza się do elastyczności handlu i zainwestowanej kwoty.
Cały portfel opcji inwestycyjnych Vanguard jest ogólnie uważany za jeden z najniższych kosztów i najwyżej ocenianych na rynku inwestycyjnym, a produkty te mogą stanowić idealny wybór dla inwestorów długoterminowych i krótkoterminowych.