Kupowanie franków szwajcarskich jako inwestycja długoterminowa: ryzyko i korzyści
Frank szwajcarski ( CHF ) od dawna uważany jest za stabilną walutę w gospodarce światowej i jest często kupowany przez inwestorów, gdy stabilność innych walut obcych jest zagrożona ze względu na niekorzystne otoczenie gospodarcze lub polityczne. Stabilność franka wynika z działań szwajcarskiego banku centralnego w celu kontrolowania wartości waluty oraz stabilności politycznej i finansowej Szwajcarii.
Przed styczniem 2015 r. Istniał minimalny próg wartości franka, który od tego czasu został usunięty. Na parkiecie kurs euro do franka szwajcarskiego wyniósł 1,20 CHF za euro. Od czasu zniesienia tego progu wartość franka szwajcarskiego spadła. Frank szwajcarski jest ważną walutą w Europie; jego siła w połączeniu z niskimi stopami procentowymi oferowanymi przez banki szwajcarskie przyciągnęła inwestycje i kredyty hipoteczne od ludzi z innych krajów, takich jak Polska i kraje bałtyckie.
Ustawodawcy w Szwajcarii upoważnili kilka instytucji do nadzorowania właściwej regulacji rynków finansowych w tym kraju, w tym Szwajcarski Urząd Nadzoru Rynku Finansowego (FIMA) i Szwajcarski Bank Narodowy ( SNB ), który jest odpowiedzialny za prowadzenie polityki pieniężnej kraju.
Na poziomie krajowym Szwajcaria ma wysoki stopień przejrzystości w zakresie raportowania informacji finansowych i udostępnia opinii publicznej szeroki zakres danych w kilku językach, aby wspierać i przyciągać inwestycje zagraniczne.
Kluczowe wnioski
- Frank szwajcarski od dawna uważany jest za stabilną walutę w gospodarce światowej.
- Stabilność polityczna i finansowa Szwajcarii, wysoki stopień przejrzystości w raportowaniu informacji finansowych oraz niskie stopy procentowe banków uczyniły ją atrakcyjną dla zagranicznych inwestycji.
- Frank szwajcarski osiągnął najwyższą wartość w 2020 roku, po cenie 1 franka szwajcarskiego za 1,11 dolara amerykańskiego.
Ryzyka
W listopadzie 2015 r. Prezes SNB Thomas Jordan stwierdził, że frank szwajcarski został przewartościowany i zostaną podjęte działania interwencyjne. Obecne cele polityki pieniężnej SNB są ukierunkowane na osiągnięcie długoterminowych wyników, ale inwestorzy zainteresowani frankiem szwajcarskim powinni rozważyć, jak skuteczne mogą być te środki w świetle upadających gospodarek w Europie, recesji w Europie i obecnych ujemnych stóp procentowych od depozytów w Szwajcarii.
Skuteczność ujemnej stopy procentowej może być zagrożona, gdy zostanie zastosowana równolegle ze słabą gospodarką europejską.
Mimo to inwestowanie we franki szwajcarskie dla osób posiadających dolary amerykańskie jest szczególnie atrakcyjne ze względu na niską krótkoterminową zmienność kursu wymiany dolara na franka szwajcarskiego. Od stycznia 2020 r. Do listopada 2020 r. Jeden frank szwajcarski miał kurs wymiany między 1 USD a 1,11 USD w dolarach amerykańskich. Inwestor, który chce ulokować środki we franku szwajcarskim, powinien to zrobić, mając świadomość tego trwałego wzorca stopniowej zmienności i niskiej zmienności z miesiąca na miesiąc.
Nagrody
Stopy procentowe Szwajcarii osiągnęły najniższy w historii poziom w styczniu 2015 r. Na poziomie -0,75%, po tym jak kilka lat wcześniej utrzymywały się na poziomie 0%. Według ekonomistów ankietowanych przez agencję Reuters, Narodowy Bank Szwajcarii „prawdopodobnie utrzyma swoją politykę procentową na poziomie -0,75% do końca 2021 roku”.
Pomimo zachowania reputacji bezpiecznej przystani dla walut, przyszłe perspektywy dla franka szwajcarskiego pozostają niepewne. Niewiele jest sporów co do ogólnej siły i siły, jaką szwajcarskie banki mają na europejskich rynkach, ale spadający kurs franka szwajcarskiego w połączeniu z ujemną stopą procentową kraju ogranicza entuzjazm inwestorów.
Niedawne posunięcia, by przelać środki do franka szwajcarskiego ze względu na słaby rozwój sytuacji w innych krajach, są sygnałem, że inwestorzy handlują w oparciu o negatywny strach przed przyszłą gospodarką. Gospodarka Szwajcarii jest częściowo uzależniona od odbicia po byłych kryzysach, które negatywnie wpłynęły na gospodarki globalne. Inwestorzy nie powinni okazywać nadmiernie entuzjastycznego zaufania do franka szwajcarskiego, zanim pozytywne zmiany uderzą w pozostałą część Europy.
Potencjalna przyszła nagroda dla inwestora istnieje w zaufaniu do bieżącej polityki pieniężnej SNB, która stworzy środowisko dla długoterminowego wzrostu. Inwestorzy czekają na ogólną poprawę w europejskich gospodarkach po niskich stopach wzrostu, które dotknęły każdy kraj w Europie ze względu na współzależność gospodarek europejskich.