Kupujesz praktykę doradczą? Te wskazówki pomogą Ci zrobić to dobrze

Jak podajeblogMichaela KitcesaNerd’s Eye View, „Czy kupowanie praktyki planowania finansowego to dobry sposób na rozpoczęcie jako planista finansowy?”, Istnieją zasadniczo dwa powody, dla których warto kupićpraktykę doradztwa finansowego? ”Pierwszym powodem jest przejęcie lub połączenie się z inną firmą w celu zwiększenia przychodów i skali. Zwykle dotyczy to większej praktyki lub instytucji. Drugim powodem jest to, że nowy planista chce

W każdym przypadku istnieją dowody na to, że utrzymanie klientów i czerpanie pełnych korzyści w trakcie i bezpośrednio po przejęciu jest trudne do osiągnięcia. Jason Carroll, poprzednio z Live Oak Bank, wartykule w Investment Newsopisał typowe pułapki, które pojawiają się podczas nabywania praktyki doradztwa finansowego. Obejmują one odchodzenie ważnych pracowników, klientów zmierzających do drzwi, sprzedawców wracających do transakcji oraz rzeczywiste korzyści z przejęcia, które okazały się nie warte swojej ceny. Carroll przedstawia wyniki badania Aite Consulting Group z 2012r., W którym stwierdzono, że 33% doradców, którzy kupują ugruntowaną praktykę, przyznało, że zatrzymało mniej niż 50% bazy klientów sprzedającego.

Jeśli rozważasz zakup praktyki doradztwa finansowego, pierwszym dużym krokiem jest przeprowadzenie due diligence. Nie spiesz się, sprawdzaj i ponownie sprawdzaj książki i uważaj na potencjalne pułapki. Aby przejęcie odniosło sukces, praktyka musi być niemal idealna dla kupującego. Niezwykle ważne jest poznanie sprzedawcy, pracowników i procesów operacyjnych firmy, którą jesteś zainteresowany. Upewnij się, że otrzymałeś jasne odpowiedzi na wszystkie swoje pytania i wątpliwości, zanim zbliżysz się do finalizacji jakichkolwiek transakcji.

Przeprowadź audyt kultury

Każda firma ma swoją kulturę, wartości, styl pracy i taktykę. Osoby, które chcą kupić firmę, mają również własne oczekiwania co do tego, jak firma powinna być zarządzana, więc istnieje możliwość konfliktu nawet przed rozpoczęciem transakcji.

Oprócz możliwości nieporozumień wynikających z różnych filozofii zarządzania, są też inne wady, które wiążą się z pomysłem sprzedaży. Fuzje i przejęcia odstraszają obecnych klientów i pracowników. Pracownicy obawiają się, że stracą pracę. Klienci, którzy zapisali się do jednej firmy, stają przed myślą, że ich konta będą obsługiwane przez firmę, której nie wybrali.

Jasna komunikacja i cierpliwość są kluczowe dla obsługi tego procesu. Kupujący musi spotkać się ze sprzedawcą i pracownikami w celu ustalenia etosu korporacyjnego w firmie. Następnie nabywca musi w pełni zrozumieć protokoły klienta i ocenić istniejące procesy. Wszystkie zaangażowane strony muszą zrozumieć, na jakim etapie jest przejęcie i jak wszystko przebiega. Przejrzystość zminimalizuje obawy i obawy pracowników i klientów. Jeśli kultura nie pasuje, nie bój się odejść.

Sprawdź solidne finanse po obu stronach

Sprzedający i kupujący muszą być w dobrej kondycji finansowej. Jeśli zakup jest finansowany długiem, musi istnieć wystarczający przepływ gotówki w przedsiębiorstwie, aby obsłużyć spłatę zadłużenia. Nabywca powinien zatrudnić księgowego do zbadania ksiąg i poszukiwania trwałego dochodu, a także wszelkich sygnałów ostrzegawczych. Scenariusze „co, jeśli” są kluczowe. Kupując firmę, należy wziąć pod uwagę limit liczby klientów, które można stracić, przy jednoczesnym zachowaniu wypłacalności transakcji. Na przykład, jeśli transakcja ulegnie pogorszeniu i straci 25% klientów gabinetu, kupujący będzie mógł zobaczyć sposoby nadrobienia wynikającej z tego utraty przychodów.

Analizując finanse, dowiedz się i zrozum, w jaki sposób firma zarabia pieniądze. Czy pobierają opłatę procentową na  podstawie zarządzanych aktywów, stawki godzinowej, czy też są wynagradzani w modelu prowizyjnym? Przyjrzyj się trendom wzrostu dochodów i kosztów. Zbadaj trwałość bieżących strumieni dochodów.

Dokładnie przeanalizuj wszelkie wydatki. Zadaj sobie pytanie, czy wydają się rozsądne i czy prawdopodobnie wzrosną. Czy istnieje prawdopodobieństwo, że struktury wynagrodzeń, koszty ogólne i koszty operacyjne firmy pozostaną na stałym poziomie lub wzrosną? Kupując firmę doradztwa finansowego, bardzo ważne jest, aby upewnić się, że inwestycja będzie opłacalna, patrząc pod kaptur finansowy, tak jak kupując pojedyncze akcje lub jakikolwiek inny rodzaj działalności.

Utwórz plan przejścia

Kiedy już zdecydujesz, że na pewno chcesz kupić, upewnij się, że dokumenty zostały przejrzane przez prawnika z doświadczeniem w przejęciach. Zapisz oczekiwania każdej ze stron. Zaangażuj personel i innych doradców w tę fazę, aby upewnić się, że czują się dobrze w nowej organizacji. Elementy do rozważenia to; jasno określone obowiązki pracowników, zmienione praktyki biznesowe i hierarchia pracowników. Kiedy wszystkie zaangażowane strony współpracują, bardziej prawdopodobne jest, że przejście będzie płynne.

Jeśli sprzedawca odchodzi z firmy, musi przedstawić nowemu właścicielowi odpowiednie wprowadzenie do każdego istniejącego klienta. Utrzymanie klienta jest kluczem do utrzymania przepływu środków pieniężnych. Tak jak obecni pracownicy i doradcy muszą być częścią dyskusji na temat przejścia, klienci muszą mieć pewność, że jakość usług, które otrzymają, będzie kontynuowana lub poprawiana pod nowym kierownictwem. Upewnij się, że czują się pod opieką i upewnij się, że są dobrze poinformowani. Poproś klientów o podzielenie się wszelkimi pytaniami lub wątpliwościami, które mogą mieć, abyś mógł obejść i zminimalizować potencjalne wyjścia.

Podsumowanie

Aby przejęcie przebiegło pomyślnie, musisz nie spieszyć się. Nie ignoruj ​​czerwonych flag, bez względu na to, jak drobne. Upewnij się, że dokładnie sprawdzasz swoje ustalenia i założenia z zaufanymi kontaktami zawodowymi. Wreszcie, nie zapominaj, że zawsze możesz wycofać się z transakcji i poszukać innej firmy, jeśli nie masz pewności co do przejęcia.