Bullet GIC
Co to jest Bullet GIC?
Bullet GIC to rodzaj gwarantowanej umowy inwestycyjnej, w której kwota główna i należne odsetki spłacane są jednorazowo. Bullet GIC, czyli Bullet Guaranteed Investment Contract (BGIC), zapewnia inwestorom sposób osiągnięcia gwarantowanej spłaty kapitału wraz z odsetkami, który jest zazwyczaj obarczony niskim ryzykiem. Takie umowy są często oferowane przez firmy ubezpieczeniowe.
Kluczowe wnioski
- Punktowy GIC to gwarantowany kontrakt inwestycyjny, który jest wypłacany jako kwota ryczałtowa, w przeciwieństwie do serii przepływów pieniężnych, co jest typowe dla zwykłego GIC.
- Z tego powodu GIC działa podobnie jak obligacja zerokuponowa, ale z odroczoną spłatą kapitału i odsetek.
- GIC zapewnia gwarantowaną stopę zwrotu przez pewien okres w zamian za zablokowanie zainwestowanej kwoty na okres kilku lat.
- Znacznik GIC jest często używany przez emerytury do finansowania określonych świadczeń dla uczestników programu.
Jak działają Bullet GIC
Gwarantowana umowa inwestycyjna (GIC) to postanowienie firmy ubezpieczeniowej, które gwarantuje stopę zwrotu w zamian za przechowywanie depozytu przez określony czas. GIC jest apelem do inwestorów jako zamiennik konta oszczędnościowego lub odsetkami w uzgodnionym terminie w przyszłości, zazwyczaj od roku do 15 lat.
Bullet GIC różni się tym, że otrzymana płatność jest kwotą ryczałtową, a nie strumieniem przepływów pieniężnych. Odsetki mogą być spłacane w regularnych odstępach czasu lub utrzymywane do terminu zapadalności kontraktu. Karty Bullet GIC są zwykle zaprojektowane tak, aby przyjmować pojedynczy depozyt, zwykle 100 000 USD lub więcej, na określony czas, zwykle od trzech do siedmiu lat.
Bullet GIC są często używane do finansowania programów emerytalnych o zdefiniowanym świadczeniu, ponieważ są zgodne z harmonogramem składek na program. Umowa inwestycyjna z gwarancją punktową działa podobnie jak obligacja zerokuponowa dla celów księgowych, chociaż obligacje są zwykle emitowane przez firmy w celu finansowania operacji, podczas gdy gwarantowane kontrakty inwestycyjne są emitowane przez firmy ubezpieczeniowe w celu finansowania ich zobowiązań.
Miejskie Gwarantowane Kontrakty Inwestycyjne
Oprócz towarzystw ubezpieczeniowych, samorządy są kolejnym ważnym emitentem gwarantowanych kontraktów inwestycyjnych. W celu wspierania lokalnych projektów infrastrukturalnych i stabilności finansowej samorządów, odsetki z takich kontraktów nie są zwykle opodatkowane przez rząd federalny. To sprawia, że kontrakty inwestycyjne gwarantowane przez gminę są popularne wśród inwestorów pragnących obniżyć swoje rachunki podatkowe, ale także sprawia, że inwestycje te są podatne na tak zwane programy wypalania zysków, które oszukują rząd federalny z jego prawowitych wpływów podatkowych. Spalanie zysków ma miejsce, gdy firmy zajmujące się papierami wartościowymi sprzedają obligacje lub gwarantowane kontrakty inwestycyjne po zawyżonych cenach, tak że dochód z tych obligacji oraz należne podatki od wpływów wydają się niższe.
Gwarantowane kontrakty inwestycyjne kupowane po wartości godziwej
Dlatego też IRS wydał wytyczne dla inwestorów, na których mogą polegać, aby upewnić się, że kupili gwarantowane kontrakty inwestycyjne po wartości godziwej. Art. 1.148-6 (c) Przepisu stanowi, że gwarantowane kontrakty inwestycyjne muszą być kupowane według wartości godziwej, jeśli przychody mają być wolne od podatku. Dlatego inwestorzy w gwarantowanych przez gminę kontraktach inwestycyjnych powinni prowadzić staranną dokumentację procesu przetargowego, aby udowodnić, że kupili instrumenty po wartości godziwej. Takie staranne zapisy obejmują arkusz ofertowy i wszelkie istotne warunki umowy kupna.