Zamówienie sprzedaży w nawiasach
Co to jest zlecenie sprzedaży w ujęciu grupowym?
Zlecenie sprzedaży w nawiasach to krótkie zlecenie sprzedaży, któremu towarzyszy (lub „w nawiasach”) warunkowe zlecenie kupna powyżej ceny wejścia zlecenia sprzedaży i zlecenie kupna z limitem poniżej ceny wejścia zlecenia sprzedaży. Ponieważ trzy składowe zamówienia są oparte na ustalonych cenach, ten rodzaj zlecenia ma na celu pomóc w pokryciu niektórych zastrzeżeń dotyczących zlecenia krótkiej sprzedaży, jednocześnie blokując zyski.
Kluczowe wnioski
- Zlecenie sprzedaży w nawiasach składa się z trzech elementów: zlecenia sprzedaży krótkiej po określonej cenie, zlecenia kupna stop powyżej ceny wejścia zlecenia sprzedaży i zlecenia kupna z limitem poniżej ceny wejścia.
- Odległość cenowa między nawiasami reprezentuje potencjalny zakres zysków i strat na transakcji.
- Korzystanie ze zleceń sprzedaży w nawiasach może pomóc traderom w ścisłym przestrzeganiu planu handlowego.
Zrozumienie nawiasowych zamówień sprzedaży
Zlecenie sprzedaży w nawiasach jest rodzajem zlecenia warunkowego. Zlecenia warunkowe pomagają inwestorom w inicjowaniu transakcji po określonych cenach. Niektóre zamówienia warunkowe, takie jak zamówienia w nawiasach, mogą mieć wiele warunków. Bracketingowe zlecenia sprzedaży są używane, gdy trader chce wejść na krótką pozycję z przewidywalnym zakresem zysków i strat.
Typowe zlecenie sprzedaży w nawiasach będzie działać w następujący sposób. Inwestor chce dokonać krótkiej sprzedaży akcji ABC, która obecnie kosztuje około 20 USD za akcję. Głównym składnikiem transakcji jest krótka pozycja, która wynosi 20 USD i zyskuje, jeśli cena akcji spadnie. Zysk z tego zamówienia jest ograniczony do 5 $ przy zleceniu kupna z limitem kupna po stronie niższej na 15 $. Zlecenie kupna z limitem dotyczy tej samej ilości, co zlecenie sprzedaży, więc zamyka pozycję po osiągnięciu celu zysku. Po stronie strat, zlecenie kupna z wysoką pozycją jest składane na 25 $, więc transakcja kończy się stratą 5 $ na akcję, jeśli akcja cenowa jest sprzeczna z pozycją tradera.
Bracketingowe zlecenia sprzedaży a Bracketingowe zlecenia kupna
Zlecenie sprzedaży w nawiasach jest bardziej złożone niż jego odpowiednik, zlecenie kupna w nawiasach. Oba typy zleceń opierają się na możliwości określenia maksymalnego zakresu zysków i strat, ale zlecenie kupna w nawiasach jest nieco uproszczone, ponieważ obejmuje zlecenie kupna z limitem sprzedaży z limitem zlecenia sprzedaży powyżej ceny kupna w celu zagwarantowania zysku i zatrzymania – zlecenie straty poniżej ceny zakupu w celu zarządzania stratami.
Zlecenie sprzedaży w nawiasach jest bardziej złożone, ponieważ obejmuje krótkie zlecenie sprzedaży, które wymaga pożyczki na marżę. W zleceniu sprzedaży w nawiasach, przedsiębiorca najpierw określa cenę krótkiej sprzedaży, po której chce sprzedać. Zawierają umowę sprzedaży krótkiej. Następnie obejmują to zlecenie ze zleceniem kupna po określonej cenie powyżej ceny krótkiej sprzedaży i zleceniem kupna z limitem po określonej cenie poniżej ceny krótkiej sprzedaży. Jednak w praktyce większość platform transakcyjnych zautomatyzowała składanie zleceń, więc przedsiębiorca określa tylko zakres wspornika.
Dlaczego warto skorzystać z zamówienia sprzedaży w nawiasach?
Największą zaletą zamówień kupna lub sprzedaży w nawiasach jest to, że mają wbudowaną dyscyplinę. Trader musi po prostu wprowadzić transakcje zgodnie z planem handlowym, a następnie działają one dokładnie tak, jak zaprojektowano. Bez określonych punktów wejścia i wyjścia handlowcy często mają pokusę ścigania rynku lub utrzymywania stratnej pozycji w nadziei na zwrot. Zamówienia w nawiasach wykluczają tę pokusę. Jeśli trader widzi stałe straty podczas korzystania z zamówienia w nawiasach, to plan handlowy jest wadliwy, a nie jego wykonanie.