Zamknięcie książki

Co to jest zamknięcie książki?

Zamknięcie księgi to okres, w którym spółka nie będzie zajmować się korektami rejestru akcjonariuszy lub wnioskami o przeniesienie udziałów. Spółki często wykorzystują datę zamknięcia księgi do określenia ostatecznej daty do ustalenia, którzy inwestorzy otrzymają dywidendę za ten okres.

Zrozumieć zamknięcie książki

Zapas giełdowych firm zmienia ręce codziennie, gdyż inwestorzy kupują i sprzedają akcje na giełdach. Ponieważ akcje tak szybko przechodzą z rąk do rąk między inwestorami na giełdzie, określenie, kto jest właścicielem akcji w danym momencie, może być trudne.

Ze względu na tę złożoność, kiedy spółka deklaruje wypłatę dywidendy, musi wyznaczyć konkretną datę zamknięcia księgi akcyjnej i zobowiązać się do wysłania dywidendy wszystkim inwestorom posiadającym akcje na ten dzień. Zamknięcia książek pozwalają firmom na wyjaśnienie procesu posiadania akcji.

Po zadeklarowaniu przez firmę zamknięcia księgi nadal prowadzi ewidencję własności. Dzień dywidendy jest dzień, że firmy należy sprawdzić, czy inwestor jest na swoich książek, a zatem kwalifikuje się do otrzymania dywidendy. A spółki zarząd ustanawia rekord datę po decydują się wydać wypłatę dywidendy.

Data ustalenia praw i data zamknięcia księgi są takie same, jeśli chodzi o ich ostateczny wymóg, chociaż data ustalenia prawa niekoniecznie oznacza okres zamknięcia korekt lub przeniesień. W niektórych krajach data ustalenia prawa do zapisu jest często określana jako data zamknięcia księgi. Inwestując międzynarodowo, ważne jest, aby zdawać sobie sprawę z tych niewielkich zmian w terminologii i ich wpływu na portfel.

Akcja, która wypłaca dywidendę, często rośnie w miarę zbliżania się daty zamknięcia księgi. Ze względu na logistykę obsługi dużej liczby wypłat dywidenda może zostać wypłacona dopiero po kilku dniach. Po dacie zamknięcia księgi cena akcji zwykle zaczyna spadać, ponieważ po tej dacie kupujący nie są już uprawnieni do dywidendy. Chociaż proces rozpoczyna się od nowa, zbliżając się do następnej daty zamknięcia książki.

Data zamknięcia księgi jest ważna dla inwestorów, ponieważ pomaga im zdecydować, kiedy sprzedać swoje akcje, nie tylko w związku ze wzrostem wartości kapitału, ale także w ramach strategii dochodowej. Jeśli są zainteresowani otrzymaniem dywidendy, to wstrzymają się do późniejszej sprzedaży akcji.

Zamknięcie księgi, data rejestracji i data dywidendy

Po dacie ustalenia prawa do dywidendy i zamknięciu księgi kolejną ważną, powiązaną datą jest data dywidendy. W dniu ustalenia prawa do dywidendy i po tej dacie sprzedający jest nadal uprawniony do dywidendy, nawet jeśli sprzedał już swoje akcje kupującemu, ponieważ jego nazwisko nadal będzie widniało w dniu ustalenia prawa do dywidendy.

Dzień dywidendy ustala się zwykle na dwa dni robocze przed dniem ustalenia prawa do dywidendy, ze względu na system rozliczeń T + 3 stosowany na rynkach finansowych w USA. Mówiąc prościej, jeśli kupisz akcję na jeden dzień przed dniem ustalenia prawa do dywidendy, Twoje nazwisko pojawi się w dniu ustalenia prawa do dywidendy, dzięki czemu będziesz uprawniony do otrzymania wypłaty dywidendy. Jeśli kupisz akcję w dniu bez prawa do dywidendy lub później, nie otrzymasz dywidendy za ten okres.

Dodatkowymi ważnymi datami związanymi z zamknięciem księgi jest data deklaracji, kiedy zarząd spółki ogłasza wypłatę dywidendy, wraz z datą wypłaty, kiedy spółka wysyła czeki dywidendowe lub zapisuje je na rachunkach inwestorów.

Inwestorzy zwracają szczególną uwagę na zapisy dotyczące wypłat dywidend, ponieważ otrzymywanie dywidend jest ważnym elementem kilku strategii inwestycyjnych zorientowanych na dochód. Mogą to być samodzielne podejścia do utrzymania stałego dochodu bez większego ryzyka lub jako dodatek do większej strategii portfelowej.