Straszydło
Co to jest Bogey?
Bogey to modne hasło, które odnosi się do wskaźnika referencyjnego używanego do oceny wyników funduszu i charakterystyki ryzyka. Bogey zapewnia wzorzec indeksu, który może służyć jako bliski wskaźnik zastępczy do porównywania zakresu inwestycyjnego funduszu.
Kluczowe wnioski
- Termin bogey odnosi się do wskaźnika odniesienia, który jest przydatny do oceny wyników funduszu i charakterystyki ryzyka.
- Spółki funduszu wybierają konkretny wzorzec, który może służyć jako narzędzie do ścisłego porównywania.
- Benchmarki Bogey mogą służyć jako porównanie różnych typów funduszy na różne sposoby, w zależności od celu firmy.
- Na przykład pasywne fundusze inwestycyjne mogą wyznaczyć wzorzec bogey i starać się powielać wyniki indeksu.
- Inne firmy inwestycyjne mogą ustanowić wzorzec strachu jako standard, który chcą osiągnąć lepsze wyniki.
Jak działa Bogey
Bogey odnosi się do punktu odniesienia dla funduszu wspólnego inwestowania, który dostarcza inwestorowi reprezentatywną próbkę segmentu rynku, dla którego może porównać wyniki i inne cechy. Benchmarki można identyfikować i wykorzystywać na różne sposoby. Niektóre wskaźniki mogą być względne i ustalane przez inwestora w celu porównania swojego funduszu z szerokim rynkiem lub innymi inwestycjami w całej branży. Straszny zwykle odnosi się do konkretnego wzorca, który jest ustalany przez firmę funduszu jako bliskie porównanie dla samego funduszu.
Wybór straszaka jest ważnym zadaniem w portfolio; wybór indeksu lub benchmarku bogy wymaga prognozowania zmienności i stóp procentowych.
Uwagi specjalne
Inwestorzy używają wskaźników referencyjnych do porównywania i porównywania wyników indeksu reprezentującego próbkę rynkową z różnymi typami funduszy i inwestycji na rynku. Benchmarki mogą być wykorzystywane do różnych celów i mogą pomóc inwestorowi zorientować się, jak radzą sobie segmenty rynku w całej branży.
Wzorzec bogey jest często identyfikowany przez towarzystwo funduszy inwestycyjnych i przywoływany wraz z jego celem i strategią inwestycyjną w dokumentach rejestracyjnych funduszu i prospekcie. Fundusze inwestycyjne pasywne i ich benchmarki stanowią wiodący przykład benchmarku bogey. Fundusze te starają się odtworzyć wyniki i cechy indeksu przy niewielkim śledzeniu zwrotu lub odchyleniu od ryzyka.
Inne fundusze mogą wykorzystywać wzorzec bogey jako uniwersum inwestycyjne podczas tworzenia strategii inwestycyjnej, która dąży do osiągnięcia lepszych wyników niż benchmark. Ponadto niektórzy inwestorzy mogą porównywać i porównywać benchmarki bogey ze względnymi benchmarkami, aby lepiej zrozumieć, jak fundusz i jego benchmark radzą sobie w porównaniu z innymi szerokimi opcjami rynkowymi.
Przykład Bogey
S & P 500 i Barclays US Aggregate Bond Index zapewniają dwa przykłady odniesienia dla amerykańskich akcji i długu USA. Do 22 października 2019 r. Indeks S&P 500 odnotował zwrot w wysokości 19,5% od początku roku, a indeks Barclays US Aggregate Bond Index przyniósł zwrot w wysokości 8,52%. Te wiodące wskaźniki są często używane, aby pomóc inwestorom w ocenie oczekiwań dotyczących wyników nowych inwestycji zarówno w akcje, jak i instrumenty o stałym dochodzie.
Test porównawczy Bogey będzie miał podobne, jeśli nie takie same wyniki, jak fundusz. Jednym z przykładów analizy porównawczej bogey na funduszu pasywnym jest Russell 3000 Index i iShares Russell 3000 Index Fund (IWV). Do 22 października 2018 roku Russell 3000 Growth Index przyniósł zwrot w wysokości 22,3% w porównaniu z 18,9% w przypadku IWV.
Dla inwestora, który patrzy na tę inwestycję w szerokich kategoriach rynkowych, zobaczyłby, że IWV ściśle śledzi swój wzorzec bogey i ma podobne cechy ryzyka. W porównaniu względnym ten fundusz i jego benchmark bogey również osiągają lepsze wyniki niż indeks Barclays US Aggregate Index, uzyskując zwrot na poziomie 8,32%.