Niebieska lista
Co to jest niebieska lista?
Niebieska lista to codzienne zestawienie obligacji, w większości zwolnionych z podatku komunalnych, które są obecnie do sprzedaży przez banki i dealerów reprezentujących oferty.
Kluczowe wnioski
- Niebieska lista to codzienne zestawienie obligacji aktualnie wystawianych do sprzedaży przez banki i dealerów reprezentujących oferty.
- Dwa główne rodzaje obligacji komunalnych, które pojawiłyby się na niebieskiej liście, to obligacje ogólne i obligacje przychodowe.
- Elektroniczna niebieska lista zawiera takie informacje, jak nazwa organu emitującego obligacje, CUSIP, wartość nominalna, stopa kuponu i YTM.
Zrozumieć niebieską listę
Drukowana niebieska lista zawierała głównie zwolnione z podatku komunalne dłużne papiery wartościowe. Wtedy, tak jak teraz, te produkty inwestycyjne mają zdefiniowane podstawowe pojęcia, takie jak kwota nominalna, stopy procentowe i termin zapadalności. Zazwyczaj ich klasyfikacja opiera się na poziomie ryzyka niewykonania zobowiązania, rodzaju emitenta i cyklach płatności dochodu.
Istnieją dwa główne rodzaje obligacji komunalnych, które znalazłyby się na niebieskiej liście.
- Więź ogólny obowiązek (GO) jest wydawane przez jednostki rządowe, ale nie poparte przychodów z projektu konkretnego. Przykładem może być obligacja GO na sfinansowanie budowy płatnej drogi. Dedykowane podatki od nieruchomości zwracają część obligacji GO, podczas gdy inne są płatne z funduszy ogólnych.
- Więź przychodów zabezpiecza kapitału i odsetek płatności przez emitenta lub sprzedaży, paliwo, obłożenia hotelu lub innych podatków. Gdy gmina jest pośrednim emitentem obligacji, strona trzecia pokrywa odsetki i spłatę kapitału.
Elektroniczna niebieska lista
Historycznie rzecz biorąc, ocena jakości obligacji nie pojawiała się na niebieskiej liście. Ponieważ listy te są teraz dostępne w formie elektronicznej, informacje te mogą się teraz pojawiać w zależności od używanej platformy. Informacje na temat elektronicznej niebieskiej listy dostępnej dziś dla inwestorów obejmują:
- Nazwa organu emitującego obligacje, na przykład agencja korporacyjna lub stanowa, gminna lub powiatowa
- CUSIP numer jest unikalny symbol identyfikacyjny przypisany do wszystkich akcji i obligacji imiennych w Stanach Zjednoczonych i Kanadzie.
- Stopa kuponu dla inwestycji to roczna stopa oprocentowania płacona od wartości nominalnej obligacji, wyrażona w procentach. Na przykład 5% stopa kuponu oznacza, że posiadacze obligacji otrzymają co roku 5% x 1000 USD wartości nominalnej = 50 USD.
- Wartość nominalna, zwana również wartością nominalną, to kwota zapłacona posiadaczowi obligacji w terminie zapadalności, pod warunkiem że emitent nie wywiąże się z zobowiązań lub nie wezwie wcześniej obligacji.
- Datą zapadalności inwestycji jest dzień wykupu obligacji i emitent płaci posiadaczowi obligacji wartość nominalną inwestycji.
- Rentowność do wykupu (YTM) obligacji jest oszacowanie, co inwestor otrzyma jeśli trzyma wiązanie daty jego wymagalności.
- Powód wystawienia zabezpieczenia dłużnego, np. Budowa nowego mostu lub zwiększenie dochodów szkół
- Nazwa banku lub sprzedawcy oferującego obligację