Najlepszy sposób na zakup srebra
W okresie spowolnienia gospodarczego lub gdy spodziewane jest spowolnienie, wielu inwestorów pociesza posiadanie metali szlachetnych. Zaprojektowana, aby chronić przed inflacją i niejednoznacznością na rynkach, ta klasa aktywów jest bardzo atrakcyjna. W związku z tym złoto, srebro, a nawet platyna i pallad stały się podstawowymi elementami portfela. Chociaż toczy się wiele debat na temat tego, czy inwestorzy powinni w ogóle posiadać metale szlachetne, toczy się o wiele szersza debata: jak powinni uzyskać taką ekspozycję?
Wymiana fundusz obrotu (ETF) wysięgnik pozwoliło inwestorom uzyskać dostęp do metali za pomocą różnych środków, które albo track kontrakty terminowe, takie jak Invesco DB Srebrnego Funduszu (DBS ) lub śledzić kruszce fizyczne, jak SPDR Złota uczestnictwa w funduszach (GLD ). Jednak istnieje silny obóz wokalny, który wierzy, że posiadanie fizycznego metalu, w bezpiecznym skarbcu banku lub jest jedynym sposobem, aby przejść. Dla inwestorów, którzy chcą wejść na rynek srebra, wybór między tymi dwoma metodami nie jest taki prosty.
Powiedz tak funduszom
Fundusze takie jak inwestorom detalicznym wejście na rynek srebra. Istnieje jednak wiele za i przeciw, które towarzyszą tej decyzji, zamiast kupować fizyczne srebro kruszcowe.
W przeciwieństwie do złota, które jest postrzegane wyłącznie jako magazyn wartości, srebro również korzysta z szerokiego zastosowania w wielu zastosowaniach przemysłowych. Metal znalazł zastosowanie w branży motoryzacyjnej, w różnych produktach elektronicznych, w panelach słonecznych i w fotografii. Nowe technologie, takie jak baterie z tlenkiem srebra, atramenty przewodzące srebro i różne nanotechnologie na bazie srebra w zastosowaniach medycznych, szybko stają się standardami w ich branżach.
Ten popyt przemysłowy sprawia, że ceny srebra są bardziej zmienne niż złoto i generalnie reagują na różne miary danych produkcyjnych. Biorąc pod uwagę ten fakt, fundusze ETF, które śledzą ceny srebra lub kontrakty futures, mogą być lepszym zakładem w porównaniu z fizycznym kruszcem, ponieważ można je dość łatwo sprzedać, jeśli inwestorzy uważają, że ceny są zbyt spienione.
Następnie należy wziąć pod uwagę koszty. Zakup fizycznego kruszcu z dowolnego metalu szlachetnego wiąże się z dodatkowymi kosztami, o których inwestorzy mogą nie myśleć. Po pierwsze, inwestorzy płacą średnio od 5% do 6% prowizji za zakup srebrnych monet i kruszców, w zależności od źródła.
Na przykład Mennica Stanów Zjednoczonychprodukuje kilka srebrnych monet bulionowych, z których najpopularniejszą jest jednouncjowy Amerykański Orzeł. Te monety są sprzedawane ze sztywną premią, aby spotkać ceny srebra. Podobnie inne mennice monet, takie jak The Royal Canadian Mint, również produkują kilka srebrnych monet bulionowych. Jednak monety te mają podobną premię, gdy są kupowane bezpośrednio w mennicy. Istnieją również zewnętrzni dostawcy, ale znowu dominują premie za spot.
Następnie należy wziąć pod uwagę koszty przechowywania. Sejfy w bankach podlegają rocznej opłacie, a sejfy domowe mogą wynosić tysiące, w zależności od wielkości, podczas gdy IRA i rachunki powiernicze metali szlachetnych również podlegająrocznym opłatom za przechowywanie. Za cenę tylko jednej akcji, która jest sprzedawana w przybliżeniu po cenach spot i zaledwie 0,50% rocznych wydatków, inwestorzy mogą uzyskać dostęp do srebra za pośrednictwem ETF.
Nie liczcie fizycznego złota
To powiedziawszy, inwestorzy nie powinni tak szybko ignorować korzyści z posiadania fizycznego srebra bulionowego. Być może największe jest ryzyko kontrahenta związane z posiadaniem jednego z funduszy ETF, a może nawet większe w przypadku inwestorów posiadającychobligacje giełdowe (ETN), takie jak UBS E-TRACS CMCI Silver Total Return ETN (USV ).
Akcjonariusze w rzeczywistości nie posiadają tytułu do samego metalu, chyba że są autoryzowanym uczestnikiem ETF. Z drugiej strony, jeśli posiadasz prawdziwe srebro, to jest twoje. Jeśli świat oszaleje, masz skarb bezpośrednio w swoich rękach lub w skarbcu. Fakt ten podkreśla główny powód, dla którego większość inwestorów wybiera przede wszystkim metale szlachetne: ubezpieczenia.
Doskonały przykład potencjalnych problemów z ryzykiem kontrahenta wynika z paragony magazynowe za sztabki srebra na rachunkach firmy, mieli zamrożone i połączone aktywa. Syndyk likwidacyjny w przypadku upadłości zatwierdzonej przez sąd zapłacił tym inwestorom około 72 centów za dolara za ich udziały. Innymi słowy, inwestorzy ci stracili 28% swojego złota. W sytuacji, gdy niektórzy uczestnicy srebra twierdzą, że manipulują na rynkach srebra w odniesieniu do wielu dużych sponsorów ETF / ETN, posiadanie fizycznego kruszcu może się w rzeczywistości opłacić.
Wreszcie opłaty ETF mają wpływ na erozję ich cen bazowych. Wiele funduszy zabezpieczonych fizycznie sprzedaje część swoich kruszców, aby pokryć swoje wydatki. Z biegiem czasu spowodowało to, że ceny akcji były śledzone mniej niż spot.
Podsumowanie
Dla inwestorów pragnących uzyskać dostęp do rynków srebra posiadanie zarówno fizycznego kruszcu, jak i kupowanie system finansowy upadnie, fizyczne srebro jest idealną alternatywą. Może posiadanie obu byłoby najrozsądniejszym posunięciem.