Podstawy reinwestowania dywidend z REIT

Coraz większa liczba spragnionych zysku inwestorów znajduje schronienie w jednym z ostatnich obszarów wysokodochodowych i stosunkowo bezpiecznych inwestycji – trustach nieruchomości inwestycyjnych (REIT). Przy dochodach z dywidend, które są średnio dwukrotnie wyższe niż w przypadku akcji zwykłych, a niektóre sięgają nawet 10% lub więcej, można kwestionować bezpieczeństwo i niezawodność REIT – zwłaszcza dla konserwatywnych inwestorów poszukujących dochodu. REIT powinny odgrywać rolę w każdym zdywersyfikowanym portfelu zorientowanym na wzrost i dochody, ponieważ w każdym przypadku chodzi o wysokie dywidendy i mogą one oferować pewien potencjał wzrostu wartości kapitału.

Jak działają REIT-y?

REIT to papier wartościowy, podobny do funduszu wspólnego inwestowania, który dokonuje bezpośrednich inwestycji w nieruchomości i / lub kredyty hipoteczne. Akcyjne REIT-y inwestują głównie w nieruchomości komercyjne, takie jak centra handlowe, nieruchomości hotelowe i biurowce, natomiast hipoteczne REIT-y inwestują w portfele kredytów hipotecznych lub papierów wartościowych zabezpieczonych hipotecznie (MBS). Hybrydowy REIT inwestuje w jedno i drugie. Akcjami REIT handluje się na wolnym rynku, więc łatwo je kupować i sprzedawać.

Wspólnym mianownikiem wszystkich REIT jest to, że wypłacają dywidendy składające się z dochodów z najmu i zysków kapitałowych. Aby zakwalifikować się jako papiery wartościowe, REIT muszą wypłacić akcjonariuszom co najmniej 90% swoich zysków netto w formie dywidendy. W tym celu REIT są objęte specjalnym traktowaniem podatkowym; w przeciwieństwie do typowych korporacji, nie płacą oni podatku od osób prawnych od zarobków, które wypłacają. REIT muszą kontynuować wypłatę 90% bez względu na to, czy cena akcji rośnie, czy spada.

REIT Dywidendy i podatki

Opodatkowanie dywidend REIT odróżnia je od zwykłych korporacji, które muszą płacić podatek dochodowy od osób prawnych od swoich zarobków. Z tego powodu dywidendy wypłacane przez zwykłe korporacje są opodatkowane bardziej korzystną stawką podatku od dywidend, podczas gdy dywidendy wypłacane przez REIT nie kwalifikują się do korzystnego opodatkowania i są opodatkowane według zwykłych stawek podatku dochodowego do maksymalnej stawki.

Część dywidendy z REIT może stanowić dystrybucję zysków kapitałowych, która jest opodatkowana według stawki podatku od zysków kapitałowych. Inwestorzy otrzymują raporty przedstawiające podział dochodów i zysków kapitałowych. Inwestorzy powinni przechowywać REIT tylko na swoich kwalifikowanych kontach emerytalnych, aby uniknąć wyższego opodatkowania.

Siła reinwestycji dywidend

Generalnie w przypadku wypłaty dywidend inwestorzy otrzymują je w postaci czeków lub bezpośrednich depozytów, które gromadzą się na rachunkach pieniężnych inwestorów. W takim przypadku inwestorzy muszą zdecydować, co zrobić z otrzymaną gotówką.

Wiele firm i coraz większa liczba REIT oferuje obecnie plany reinwestycji dywidend (DRIP), które, jeśli zostaną wybrane, automatycznie reinwestują dywidendy w dodatkowe akcje firmy. Ponowne inwestowanie dywidend nie zwalnia inwestorów od zobowiązań podatkowych.

Nie wszystkie REIT-y oferują DRIP; przed dokonaniem inwestycji upewnij się, że opcja jest dostępna. Dowiedz się także o opłatach transakcyjnych REIT. Generalnie DRIPs nie pobierają żadnych opłat z tytułu sprzedaży, ponieważ akcje kupowane są bezpośrednio od REIT.

Większość inwestorów zdaje sobie sprawę z mocy składanych odsetek lub zwrotów i ich wpływu na wzrost pieniądza w czasie. REIT DRIP daje taką samą możliwość. Biorąc pod uwagę wyższą wydajność REIT, REIT DRIP może generować wyższe tempo wzrostu. Dywidendy z REIT mogą z czasem wzrosnąć, co w przypadku zakupu dodatkowych akcji REIT może jeszcze bardziej przyspieszyć stopę kapitalizacji.

Akcje REIT mają potencjał do wzrostu wartości w czasie, co zwiększa wartość holdingu, ponieważ rosnące akcje mają tendencję do wypłacania jeszcze wyższych dywidend. Nawet jeśli cena akcji REIT spada, inwestorzy nadal odnoszą korzyści w dłuższej perspektywie ze względu na efekt uśredniania kosztu dolara.

Premia uśredniająca koszt dolara

Uśrednianie kosztu dolara to technika inwestycyjna, która wykorzystuje spadające ceny akcji.

Na przykład, powiedzmy, że inwestor kupił 100 udziałów REIT po 20 USD za akcję i płaci 200 USD miesięcznej dywidendy. Cena akcji spada do 15 USD, gdy inwestor otrzymuje swoją pierwszą miesięczną wypłatę dywidendy w wysokości 200 USD, a kwota ta jest ponownie inwestowana w REIT.

Wypłata dywidendy w wysokości 200 USD oznaczałaby zakup 13 nowych akcji wypłacających dywidendę po 15 USD za akcję. Łączny pakiet akcji wzrasta do 113 udziałów o wartości 2195 USD. Nowa podstawa kosztowa dla całego pakietu akcji wynosi teraz mniej niż 19,50 USD za akcję.

Gdy cena akcji wzrośnie, dywidenda kupi mniej akcji, ale inwestor szybciej wygeneruje zysk na swoich całkowitych udziałach ze względu na niższą podstawę kosztów.

Jeśli cena akcji REIT nadal rośnie i spada, podstawa kosztowa powinna zawsze być niższa od aktualnej ceny akcji, co oznacza, że ​​inwestor zawsze ma zysk.

Bezpieczeństwo i niezawodność REIT

Wielu planistów finansowych zaleca trzymanie nieruchomości w celu dywersyfikacji. Wiele REIT ma długą historię generowania ciągłych i rosnących dywidend, nawet podczas burzliwego kryzysu na rynku nieruchomości w 2008 roku.

REIT o solidnych wynikach zazwyczaj inwestuje w duży, rozproszony geograficznie portfel nieruchomości z finansowo stabilnymi najemcami, co może złagodzić wszelkie wahania w zakresie nieruchomości.

REIT są inwestycjami płynnymi, ale dla najlepszego możliwego wyniku powinny być utrzymywane w ramach odpowiednio zdywersyfikowanego portfela przez długi okres. Dodając DRIP do REIT, inwestorzy budują znaczną ochronę przed spadkami.