Bancor (BNT)

Co to jest Bancor?

Bancor jest blockchain protokół, który pozwala użytkownikom na konwertowanie różnych tokeny wirtualne waluty bezpośrednio i natychmiast zamiast wymieniając je na giełdach kryptowaluta jak Coinbase.

BNT to token sieciowy Bancor, który jest podstawowym tokenem używanym w sieci Bancor. Od lutego 2021 r. BNT jest 109.najcenniejszą kryptowalutą pod względem kapitalizacji rynkowej, o łącznej wartości około 212 mln USD, z jednym obrotem BNT po 1,88 USD.

Zrozumieć Bancor

Według strony internetowej Bancor, „Bancor to łańcuchowy protokół płynności, który umożliwia zautomatyzowaną, zdecentralizowaną wymianę w Ethereum i między łańcuchami bloków”. Protokół został pierwotnie opracowany w Izraelu w 2017 roku przez Eyala Hertzoga, Galię Benartzi i Guy Benartzi. Ich biała księga (z 18 marca 2018 r.) Stwierdza, że ​​Bancor „umożliwia automatyczne określanie ceny i autonomiczny mechanizm płynności dla tokenów w łańcuchach bloków inteligentnych kontraktów”.

Nazwa Bancor została wybrana jako hołd dla Johna Maynarda Keynesa, który ukuł „Bancor” jako nazwa dla ponadnarodowej waluty rezerwowej, że proponowany w Bretton Woods konferencji w 1944 roku

Pule płynności kryptowalut Bancor

Wiele małych kryptowalut jest niepłynnych ze względu na ich kapitalizację rynkową i to, czy są one notowane na giełdzie. Koszty transakcji mogą być również wyższe niż koszty najbardziej płynnych kryptowalut, takich jak BTC i ETH.

Dla traderów, którzy chcą handlować monetami o małej lub mikro kapitalizacji, inteligentny token Bancor i technologia inteligentnych kontraktów, które są samowykonawczymi kontraktami z warunkami transakcji między stronami transakcji zapisanymi w linijkach kodu, umożliwiają kupowanie i kupowanie tego rodzaju monet. sprzedawane przy minimalnych tarciach i opłatach.

Standardowa transakcja kryptowalutowa występująca na giełdzie kryptowalut, niezależnie od tego, czy jest to giełda scentralizowana, czy zdecentralizowana, obejmuje transfer tokenów między dwiema stronami: kupującym i sprzedającym, a giełda pełni rolę animatora rynku.

Token sieciowy Bancor (BNT)

Celem Bancor jest usunięcie pośredników poprzez stworzenie wirtualnej waluty rezerwowej, którą nazywają Bancor Network Token (BNT), oraz mechanizmu automatycznej wymiany, w którym ceny i wolumeny transakcji są kontrolowane automatycznie za pośrednictwem protokołu.

Natywny token waluty rezerwowej Bancor, BNT, jest domyślną walutą rezerwową dla wszystkich inteligentnych tokenów utworzonych w sieci Bancor. Jedną z obietnic ICO BNT było to, że inwestorzy w monetę zyskają odsetki od opłat transakcyjnych, gdy inne kryptowaluty są konwertowane na BNT i poza nim.

Protokół Bancor konwertuje między różnymi tokenami kompatybilnymi z ERC-20. Każdy inteligentny token jest powiązany z inteligentnymi kontraktami, które przechowują rezerwy innych tokenów ERC-20. Tokeny są konwertowane wewnętrznie na podstawie tych rezerw i w zależności od liczby żądań użytkowników.

Zasadniczo inteligentne tokeny można traktować jako monety, które przechowują wartość pieniężną innych kompatybilnych wirtualnych monet. To samo dotyczy banku centralnego, który utrzymuje rezerwy walutowe i dokonuje konwersji między nimi w razie potrzeby.

Protokół Bancor obsługuje wszystkie tokeny wirtualnej waluty, które są zgodne z formatem ERC-20. Każdy inteligentny token utworzony w sieci Bancor jest również kompatybilny z ERC-20, a zatem kompatybilny z innymi tokenami w sieci.

Bancor’s ETHBNT Airdrop

Począwszy od 1 stycznia 2020 r., Bancor przekazał drogą powietrzną ETHBNT o wartości 60 000 USD do portfeli z minimalną wartością BNT. ETHBNT to token puli Bancor reprezentujący udziały w puli płynności ETH: BNT. ETHBNT pobiera opłaty z konwersji opartych na ETH w Bancor.

Posunięcie to miało na celu zwiększenie płynności poprzez zwiększenie dostawców, chociaż nie jest jasne, w jaki sposób dodatkowa płynność została dodana do puli płynności Bancor poza Bancor, inwestując swoje rezerwy walutowe na ich platformę.

Krytyka Bancora

Wewnętrznie sieć Bancor stosuje koncepcję Constant Reserve Ratio (CRR) we wszystkich kontraktach na token smart, co ma na celu wyeliminowanie możliwości wyczerpania wartości rezerwowej tokenów smart. Współczynnik konwersji między różnymi krypto-monetami jest dość utrzymywany przez różne formuły i algorytmy wdrożone wewnętrznie przez sieć Bancor.

Twierdzenie, że Bancorgwarantuje płynność, jest jednak kwestionowane. Pseudonimowy bloger „bitcoinchaser” zwraca uwagę, że „Poziom płynności kryptowaluty, jaką posiada Bancor, jest względny. W przypadku masowego uruchomienia tokena lub innego znajdującego się pod nim tokenu, jego cena gwałtownie spadnie, a 20% rezerwa zostanie wyczyszczona w ciągu kilku minut. Chodzi o to, że na rynku kryptowalut każdy inny porównywalny token lub każdy nowy token zostałby szybciej usunięty w podobnych okolicznościach. ”

Fundamentalne twierdzenie Bancora, że ​​jego doskonała technologia może uniemożliwić uruchomienie dowolnej monety – nawet jej własnych żetonów – jest wątpliwe. Jak pokazuje zrzut ETHBNT, płynność na platformie jest finansowana, przynajmniej początkowo, zrezerw walutowych. Jak twierdzi „bitcoinchaser”, Bancor zapewnia płynność mniej płynnym monetom, ale w przypadku paniki rynkowej sam BNT może stracić płynność.

Bancor nie jest jedynym graczem w puli płynności, zdecentralizowanej przestrzeni wymiany. Konkurent Uniswap zapewnia również pule płynności dla małych projektów monet, które wymagają wzrostu płynności, a analiza pul Uniswap dowodzi, że każda negatywna zmiana ceny aktywów bazowych w puli może generować ujemne zwroty dla dostawcy płynności, przewyższając zysk z opłaty.

Przedstawiciele Bancor wspominają o tych stratach i o tym, jak mogą podważyć kurs, odnosząc się niejasno do „arbitrów”, którzy wkroczą, aby wykonać magiczną funkcję rynków w celu przywrócenia równowagi.

Magazyn Traders przedstawia to następująco:

Największym problemem, z jakim borykają się dostawcy płynności do pul takich jak Uniswap, jest ryzyko znacznych względnych zmian cen pomiędzy sparowanymi aktywami. Dlatego idealnym rozwiązaniem jest dostarczanie płynności w postaci stabilnych aktywów, zamiast zmiennych, takich jak ETH. Problem ten pogłębia zależność Bancor od swojego natywnego tokena BNT, który jest jeszcze mniej stabilny niż ETH. Co więcej, transakcje na Bancor są skonstruowane w taki sposób, że mogą wiązać się z wysokimi opłatami za gaz, a obecnie nie planują wykorzystania technologii skalowania warstwy 2 w celu złagodzenia tych problemów.

Chociaż Bancor próbuje rozwiązać te problemy od 2021 r., Jego krajowa waluta znacznie spadła w porównaniu z wysokim po ICO 9,70 USD.