Zakładana stopa procentowa (AIR)
Jaka jest zakładana stopa procentowa (AIR)?
Zakładana stopa procentowa (AIR) to stopa procentowa (lub stopa wzrostu) wybrana przez firmę ubezpieczeniową. Przyjęta stopa procentowa służy do określenia wartości umowy renty, a tym samym okresowej wypłaty dochodu przekazywanej rencistowi.
W połączeniu z innymi czynnikami, takimi jak wiek rencisty w momencie uzyskania renty, opcje ubezpieczenia małżonka i wybrany rodzaj ubezpieczenia dożywotniego, AIR określa miesięczną płatność, jaką otrzyma rencista. Firmy ubezpieczeniowe używają AIR do obliczania wartości renty.
Wielu inwestorów korzysta z rent do generowania dochodów emerytalnych, a wiedza, że AIR może pomóc takim rencistom w planowaniu finansowym na lata emerytalne, ponieważ pozwala im wiedzieć, ile mogą oczekiwać od renty. Obliczenie wartości renty pozwala również inwestorom zaplanować dodatkowe inwestycje w inne pojazdy.
Kluczowe wnioski
- Przyjęta stopa procentowa to stopa wzrostu, którą wybiera zakład ubezpieczeń.
- AIR określa miesięczną wypłatę renty.
- Znajomość AIR może pomóc odbiorcom w planowaniu przyszłości.
Zrozumienie zakładanej stopy procentowej (AIR)
Zakładana stopa procentowa (AIR) to minimalna stopa procentowa, jaką należy uzyskać z inwestycji na rachunku wartości pieniężnej ubezpieczającego, aby pokryć koszty zakładu ubezpieczeniowego i oczekiwaną marżę zysku. Większy AIR spowoduje bardziej wiarygodne prognozy dotyczące zwrotów rynkowych, a także większą miesięczną wypłatę dochodu rencisty.
AIR nie jest gwarantowaną stopą zwrotu. Jest to raczej docelowa wartość zarobków, którą firma ubezpieczeniowa ustala dla konta rentowego. Konto musi osiągnąć ten docelowy poziom zarobków, aby utrzymać poziomy płatności. Wraz ze zmianą wartości renty zmienia się płatność otrzymana przez inwestora. Jeśli konto osiąga lepsze wyniki niż AIR, inwestor może oczekiwać, że jego płatności wzrosną. Jeśli wydajność spadnie poniżej AIR, płatności zmniejszą się. Wydajność jest zawsze mierzona względem AIR, a nie wyników z przeszłości.
Na czym to jest oparte
Wypłata renty jest obliczana na podstawie liczby jednostek renty posiadanych przez inwestora, pomnożonej przez wartość jednostki renty. Gdy wydajność jest równa AIR, wartość jednostki renty pozostaje niezmieniona, podobnie jak płatność inwestora. Dlatego wybór realistycznego AIR jest bardzo ważny.
Jeśli AIR jest zbyt wysoki, wartość jednostki renty będzie nadal spadać, wraz z płatnością inwestora. Jeśli rachunek osiągnie lepsze wyniki niż AIR, wartość jednostki renty będzie nadal rosła, podobnie jak płatność inwestora. AIR ma znaczenie tylko w fazie wypłaty kontraktu, gdy inwestor otrzymuje płatności i posiada jednostki renty. Kumulacja jednostek na etapie akumulacji – lub w przypadku odroczenia świadczeń – jest nieistotna dla zakładanej stopy procentowej.
Przykład zakładanej stopy procentowej
Jako hipotetyczny przykład załóżmy zmienną rentę, w której rencista otrzymuje minimalną gwarantowaną okresową płatność, która jest powiązana z wynikami inwestycji bazowych renty. Zakładana stopa procentowa w wysokości 5% od 1 miliona dolarów kapitału generowałaby zatem większe minimalne płatności na rzecz rencisty niż renta rentowna na poziomie 2%.
Chociaż rencista może otrzymać dodatkowe płatności, jeśli aktywa bazowe renty przewyższają oczekiwania, minimalna gwarantowana płatność jest powiązana z zakładaną stopą procentową.