Ocena jakości aktywów

Ocena jakości aktywów odnosi się do oceny ryzyka kredytowego związanego z określonym aktywem, takim jak portfel obligacji lub akcji. Poziom efektywności, z jakim zarządzający inwestycjami kontroluje i monitoruje ryzyko kredytowe, w znacznym stopniu wpływa na nadany rating. A ponieważ jakość aktywów jest ważnym wyznacznikiem ryzyka, które ma głęboki wpływ na płynność i koszty, analitycy dokładają wszelkich starań, aby zapewnić możliwie najdokładniejsze oceny. Przecież ich wypowiedzi mogą mieć ogromny wpływ na ogólną kondycję firmy, banku czy portfela w nadchodzących latach.

Podczas wystawiania ocen jakości aktywów analitycy biorą pod uwagę wiele czynników, w tym dywersyfikację portfela, efektywność operacyjną oraz sposób, w jaki istniejące ramy regulacyjne mogą, ale nie muszą, ograniczać ryzyko kredytowe. Rating „jeden” oznacza, że ​​składnik aktywów charakteryzuje się wysoką jakością przy niewielkim ryzyku kredytowym. Taki rating zostałby prawdopodobnie przypisany bardzo bezpiecznym bonom skarbowym rządu USA (T-Bills). Z drugiej strony, ocena „pięć” byłaby prawdopodobnie przyznawana aktywom o znacznym deficycie kredytowym, takim jak obligacje śmieciowe emitowane przez przedsiębiorstwa o wysokim ryzyku.