Umowa dotycząca likwidacji aktywów (ALA)
Co to jest umowa dotycząca likwidacji aktywów (ALA)?
Umowa dotycząca likwidacji aktywów (ALA) to umowa między Federalną Korporacją Ubezpieczeń Depozytów (FDIC) a wykonawcami z sektora prywatnego zatrudnionymi do zarządzania aktywami instytucji finansowych, które upadły. ALA przedstawiają rodzaje opłat, za które wykonawcy mogą otrzymać odszkodowanie, oraz wartość aktywów znajdujących się w trudnej sytuacji, za obsługę których odpowiada wykonawca.
Kluczowe wnioski
- Umowa dotycząca likwidacji aktywów (ALA) określa warunki i obowiązki banków zewnętrznych, które nabywają aktywa banku w likwidacji.
- Warunki ALA są definiowane przez FDIC, który poszukuje zewnętrznych banków w celu nabycia aktywów banków upadłych, tak aby rozwiązanie upadłości banku było zarówno szybkie, jak i uporządkowane.
- ALA zostały po raz pierwszy wprowadzone w latach 80. XX wieku podczas kryzysu oszczędnościowo-kredytowego.
Zrozumienie umowy likwidacji aktywów (ALA)
Kontrakty likwidacji aktywów pojawiły się po raz pierwszy podczas kryzysu bankowego w Stanach Zjednoczonych w latach 80. i na początku lat 90. Aby chronić dobrą wolę deponentów, innych instytucji finansowych i całej gospodarki, FDIC chciał jak najszybciej rozwiązać upadłe banki i instytucje finansowe. Jednocześnie FDIC chciał mieć możliwość ochrony funduszu gwarantowania depozytów, co oznaczało, że musiał sprzedać aktywa upadłych banków za najwyższą możliwą do uzyskania cenę.
Umowy ALA, które są również często nazywane umowami o rozwiązaniu partnerstwa, zostały zaprojektowane w celu maksymalizacji bieżącej wartości przepływów pieniężnych netto, które FDIC odzyskałby poprzez sprzedaż aktywów zagrożonych. ALA są zwykle używane przez właścicieli firm, którzy chcą rozwiązać spółkę osobową lub właściciele firm, których partnerzy chcą opuścić biznes. Partnerzy, którzy chcą pójść inną drogą, muszą zgodzić się na złożenie oświadczenia o rozwiązaniu do Departamentu Skarbu, a także do każdego urzędu powiatowego, w którym rutynowo prowadzona jest działalność. Ponadto obaj partnerzy muszą zgodzić się na publikację co najmniej dwóch artykułów informacyjnych, które ogłosić likwidację firmy.
Oferta likwidacji majątku
Umowy ALA były początkowo oferowane tylko podmiotom powiązanym zarządzającym aktywami banków, które chciały nabyć aktywa likwidującego banku, ale ostatecznie każda firma zarządzająca aktywami z sektora prywatnego mogła wziąć w nich udział. Umowa umożliwiła wykonawcom pokrycie kosztów ogólnych i wydatków związanych z obsługą samego majątku. Wydatki te obejmowały podatki, raporty, egzekucję, a także opłaty prawne i konsultingowe. Jeśli wykonawca nie był w stanie sklasyfikować składnika aktywów, mógł odesłać go z powrotem do FDIC, chociaż wykonawca mógł zostać ukarany za poświęcenie zbyt dużo czasu na wykonanie tego ruchu.
Jednym z głównych elementów struktury opłat ALA była opłata motywacyjna. Opłata została wyskalowana, a wykonawca otrzymał wyższą prowizję za osiągnięcie wysokiego poziomu ściągalności netto. Pomogło to wygenerować dodatkowe fundusze pod koniec umowy, ponieważ wykonawca był bardziej skłonny do rozwiązania najłatwiejszych aktywów i miał do czynienia z bardziej złożonymi transakcjami.