Azja, ex-Japonia (AxJ)
Czym jest Azja poza Japonią (AxJ)?
Azja ex-Japonia (AxJ) odnosi się do regionu gospodarczego krajów położonych w Azji, ale z wyłączeniem Japonii. Kraje te są ogólnie uważane za rynki wschodzące i są interesujące dla inwestorów poszukujących możliwości inwestycyjnych o wysokim wzroście. Tymczasem Japonia jest często uważana za gospodarkę rozwiniętą.
Kluczowe wnioski
- Azja, ex-Japonia (AxJ), obejmuje azjatycki region gospodarczy, ale nie obejmuje Japonii.
- Wiele krajów azjatyckich uważa się za rynki wschodzące lub rozwijające się, które wielu inwestorów uważa za atrakcyjne jako czynniki napędzające wzrost.
- Ponieważ Japonia jest gospodarką rozwiniętą, inwestorzy z rynków wschodzących zainteresowani regionem nie chcieliby posiadać papierów wartościowych z rozwiniętej i dojrzałej gospodarki.
- Dostępnych jest kilka indeksów wzorcowych i funduszy ETF, które śledzą AxJ.
Zrozumieć Azję bez Japonii
Azja ex-Japonia to popularna strategia z licznymi indeksami i funduszami. Kraje te stanowią znaczną część krajów na światowych rynkach wschodzących.
Kraje rynków wschodzących są przedmiotem zainteresowania inwestorów ze względu na ich potencjał wzrostu. Uważa się, że kraje te znajdują się w fazie wysokiego wzrostu. Analiza rynków wschodzących zazwyczaj uwzględnia warunki makroekonomiczne, szybko rosnące wskaźniki PKB, stabilność polityczną, prawa własności, procesy kapitałowe oraz procedury handlowe i rozliczeniowe, gdy kraj jest klasyfikowany jako rynek wschodzący.
Kraje azjatyckie na rynkach wschodzących eksportują więcej towarów i zwiększają produkcję elektroniki. Wzrost szczególnie w Chinach również nasila się wraz z wiodącymi innowacjami i rosnącym wprowadzaniem nowych ofert technologii finansowych. Rosnąca klasa średnia Azji również była istotnym czynnikiem wzrostu regionu. Fundusze powiernicze sklasyfikowane jako Azja ex-Japonia starają się skupić na akcjach w tych krajach o dużym potencjale wzrostu.
Japonia jest wykluczona ze strategii inwestycyjnych skoncentrowanych na Azji, ponieważ jest to wysoko rozwinięta gospodarka. Jako jedyna rozwinięta gospodarka w Azji, spółki w kraju będą znajdować się w indeksach rynków rozwiniętych obok akcji z Europy, USA i Kanady.
Indeksy Azji (bez Japonii)
Aby zainwestować na rynkach wschodzących w Azji, poza Japonią, wielu inwestorów może szukać indeksów w podejściu do zarządzania pasywnego. Najważniejsze indeksy obejmują indeks MSCI All Country Asia ex-Japan, indeks FTSE Asia ex-Japan oraz Markit iBoxx USD Asia ex-Japan Index.
Asia ex-Japan Funds
Zarówno fundusze inwestycyjne, jak i fundusze obligacyjne obejmują papiery wartościowe z krajów regionu Azji i Japonii. Poniżej przedstawiono dwie kategorie funduszy o najlepszych wynikach.
Morgan Stanley Asia Opportunity Fund
Fundusz Morgan Stanley Asia Opportunity Fund osiągnął roczną stopę zwrotu w wysokości 50,5% do 30 listopada 2020 r. Stopa zwrotu dla jego wskaźnika referencyjnego, indeksu MSCI All Country Asia ex-Japan, wyniosła 24,86% w tym samym przedziale czasowym. Fundusz jest aktywnie zarządzany i stara się inwestować w czołowe spółki z Azji, poza Japonią. Od grudnia 2020 r. Największe alokacje dotyczyły środków uznaniowych konsumentów i finansów.
Fidelity Emerging Asia Fund
Fidelity Fund Emerging Asia ma powrotu jednego roku od 66.21% do 4 grudnia 2020. Porównywalny powrotnej jeden rok dla MSCI All Country Asia ex Japan Index-w tym samym terminie było 24,86%. Fundusz inwestuje głównie w spółki z azjatyckich rynków wschodzących. Na dzień 4 grudnia 2020 r. 79% funduszu było inwestowane w akcje azjatyckich rynków wschodzących, z czego 42% w Chinach. Największe udziały do 4 grudnia 2020 r. To Alibaba Group, Taiwan Semiconduct i Samsung.