Margines ARM
Co to jest marża ARM?
Marża ARM to stała stopa procentowa, która jest dodawana do stopy indeksowanej (zmiennej) w celu określenia w pełni indeksowanej stopy procentowej kredytu hipotecznego o zmiennej stopie procentowej (ARM). Kredyty hipoteczne o zmiennym oprocentowaniu to jedne z najpowszechniejszych produktów kredytowych o zmiennym oprocentowaniu oferowanych na pierwotnym rynku kredytowym.
Kluczowe wnioski
- Marża ARM to kwota odsetek, które pożyczkobiorca musi zapłacić od kredytu hipotecznego o zmiennej stopie procentowej powyżej stopy indeksu.
- W przypadku ARM pożyczkodawca wybiera określony wzorzec do indeksowania bazowej stopy procentowej.
- Indeksy mogą obejmować LIBOR, główną stopę procentową pożyczkodawcy oraz różne rodzaje amerykańskich obligacji skarbowych.
- Pożyczkobiorcy z niższymi wynikami kredytowymi mogą podlegać wyższej marży ARM niż pożyczkobiorcy o większej zdolności kredytowej.
Zrozumienie marży ARM
Marża ARM jest bardzo ważną i często pomijaną częścią oprocentowania kredytu hipotecznego o zmiennym oprocentowaniu. Marża ARM zazwyczaj obejmuje większość odsetek, które pożyczkobiorca płaci od swojej pożyczki. Jest ona dodawana do określonej stopy indeksu produktu w celu określenia w pełni zindeksowanej stopy procentowej, którą pożyczkobiorca płaci od pożyczki. Warunki dotyczące stopy indeksowanej i marży ARM są szczegółowo opisane w umowie kredytu.
Pożyczki hipoteczne o zmiennym oprocentowaniu są popularnym produktem hipotecznym. Opierają się na harmonogramie spłat, który zapewnia pożyczkodawcy stały przepływ gotówki w ratach. Kiedy stopy rosną, regulowana stawka na ARM wzrasta, co jest korzystne dla pożyczkodawcy i generuje wyższy poziom dochodu odsetkowego. Kredyty hipoteczne o zmiennym oprocentowaniu są korzystne dla kredytobiorców, gdy oprocentowanie spada.
W przypadku hybrydowego kredytu hipotecznego o zmiennym oprocentowaniu pożyczkobiorca płaci zarówno stałe, jak i zmienne oprocentowanie przez cały okres trwania pożyczki. Pierwsze lata pożyczki wymagają stałej stopy procentowej, podczas gdy pozostałe lata oprocentowania zmiennego. Pożyczkobiorcy mogą zidentyfikować stałe i zmienne lata na podstawie oferty produktu. Na przykład 5/1 ARM miałby stałą stopę przez pięć lat i zmienną stopę po tej, która resetuje się co roku.
Indeksowane stawki
Zindeksowana stopa procentowa kredytu hipotecznego o zmiennej stopie procentowej powoduje wahania w pełni indeksowanej stopy procentowej dla kredytobiorcy. W przypadku produktów o zmiennej stopie procentowej, takich jak ARM, pożyczkodawca wybiera określony wzorzec do indeksowania podstawowej stopy procentowej. Indeksy mogą obejmować LIBOR, główną stopę procentową pożyczkodawcy oraz różne rodzaje amerykańskich obligacji skarbowych. Zindeksowana stopa procentowa produktu o zmiennej stopie procentowej zostanie ujawniona w umowie kredytowej. Wszelkie zmiany stopy indeksowanej spowodują zmianę w pełni zindeksowanej stopy procentowej pożyczkobiorcy.
Poziomy marginesów ARM
Marża ARM jest drugim składnikiem w pełni indeksowanej stopy procentowej pożyczkobiorcy w przypadku kredytu hipotecznego o zmiennej stopie procentowej. W przypadku ARM gwarant określa poziom marży ARM, który jest dodawany do stopy indeksowanej w celu uzyskania w pełni zindeksowanej stopy procentowej, którą pożyczkobiorca ma zapłacić. Kredytobiorcy o wysokiej jakości kredytowej mogą spodziewać się niższej marży ARM, co skutkuje ogólnie niższym oprocentowaniem pożyczki. Kredytobiorcy o niższej jakości kredytowej będą mieli wyższą marżę ARM, co wymaga od nich płacenia wyższych odsetek od kredytu.