Renty a obligacje: jaka jest różnica?
Renty a obligacje: przegląd
Renty i obligacje są popularnymi opcjami dla inwestorów, którzy chcą mieć pewność stałego dochodu na emeryturze. Ale zanim podejmiesz jakiekolwiek decyzje inwestycyjne, ważne jest, aby wiedzieć, czym się one różnią.
Kluczowe wnioski
- Renta dożywotnia zapewnia strumień dochodu przez określony czas lub przez całe życie.
- W przypadku obligacji inwestor pożycza pieniądze i regularnie otrzymuje odsetki przez określony czas; następnie inwestycja główna jest zwracana.
- Ogólnie rzecz biorąc, obligacje przynoszą wyższe zyski niż renty – ale nie zawsze jest to prawdą.
Renty i obligacje są popularnymi sposobami generowania przez inwestorów strumienia dochodu. Oba są uważane za należące do klasy aktywów o stałym dochodzie. Obligacje są częściej używane, ponieważ handluje się nimi jak akcje na rynkach. Mimo to wielu ekspertów finansowych twierdzi, że renty są lepszym sposobem generowania dochodu na emeryturze, ponieważ płatności trwają do końca życia.
Renty
Renty to produkty finansowe, które zapewniają miesięczne płatności przez określony czas, często jako gwarantowany dochód na całe życie. Są również:
- Używany głównie jako dochód dla emerytów
- Stworzone i sprzedawane przez towarzystwa ubezpieczeń na życie
Renty to długoterminowe umowy z firmą ubezpieczeniową. Inwestujesz pieniądze jednorazowo lub w czasie. W zamian otrzymujesz dochód w postaci regularnych wpłat. Istnieje kilka rodzajów rent, które można podzielić na podstawie daty rozpoczęcia płatności:
Renta natychmiastowa
Dokonujesz jednorazowej płatności na rzecz firmy ubezpieczeniowej, która obiecuje Ci zapłatę do końca życia lub przez inny ustalony okres. Jak sama nazwa wskazuje, renta natychmiastowa zaczyna być wypłacana, gdy tylko ją opłacisz. Ogólnie rzecz biorąc, kupujesz ten rodzaj renty, jeśli jesteś na emeryturze lub blisko niej i chcesz mieć stały dochód.
Odroczona renta
Są one podobne do rent bezpośrednich, z wyjątkiem tego, że strumień dochodu rozpoczyna się dopiero w późniejszym terminie wybranym przez „rencistę” (czyli inwestora). Ogólnie rzecz biorąc, inwestorzy kupują ten rodzaj renty, jeśli chcą zaoszczędzić pieniądze na zasadzie odroczenia podatku.
Renty różnią się również pod względem sposobu obliczania płatności:
- Renta stała : zapewniają regularne płatności okresowe.
- Renta zmienna : Płatności różnią się w zależności od tego, jak dobrze radzą sobie inwestycje w funduszu.
- Stały indeks : Płatności różnią się w zależności od zmian określonego indeksu, takiego jak S&P 500.
W przypadku każdego rodzaju renty decydujesz, kiedy wypłacić dochód. Zwykle dzieje się to na emeryturze. Miesięczna wypłata renty zależy od kilku czynników, w tym:
- Stopy procentowe przy zakupie renty
- Kwota, którą wpłacasz
- Twój wiek
- Twoja płeć
- Okres gwarancji płatności
Podczas gdy tradycyjne ubezpieczenie na życie zapewnia ochronę, jeśli zdasz wcześniej niż oczekiwano, renta chroni Cię, jeśli żyjesz dłużej, niż oczekiwano. Emeryt z rentą dożywotnią może wybrać opcję wspólnego życia, która kontynuuje płatności na rzecz pozostałego przy życiu współmałżonka. Kwota miesięcznego świadczenia emeryta będzie niższa w ramach rekompensaty.
Renty: plusy i minusy
Podobnie jak w przypadku każdej inwestycji, renty mają wady i zalety, które należy wziąć pod uwagę przed podjęciem jakichkolwiek decyzji.
Plusy
- Dochód na całe życie, bez względu na to, jak długo żyjesz.
- Odroczony podatek. Nie płacisz podatków, dopóki nie wypłacisz środków.
- Gwarantowane stawki ze stałymi rentami. Wypłata z rent zmiennych zależy od wyników inwestycji.
Cons
- Wysokie opłaty. Opłaty za sprzedaż z góry i roczne wydatki mogą się sumować.
- Brak płynności. W przypadku wcześniejszej wypłaty możesz być winien wysoką opłatę za wykup.
- Wypłaty są opodatkowane jak zwykły dochód.
Zalety rent
Renty mają kilka wyraźnych zalet. Głównym z nich jest gwarantowany dochód na całe życie, nawet jeśli żyjesz powyżej 100 lat.
Okres pomiędzy zakupem renty a otrzymaniem płatności nazywany jest fazą akumulacji. Możesz dodać do renty przed podjęciem wypłat. Każdy wzrost renty w tej fazie jest odroczony podatkowo. Co więcej, wzrost ten nie jest opodatkowany, dopóki nie wypłacisz pieniędzy jako dochodu.
Wady rent
Renty często wiążą się z wysokimi opłatami za sprzedaż i wysokimi rocznymi wydatkami. Opłaty mogą być jeszcze wyższe, jeśli masz aktywnie zarządzany fundusz lub jeśli wykupisz specjalnych kierowców, aby zwiększyć zasięg. Do wysokich kosztów należy dodać opłatę za wykup, jeśli wypłacisz środki z renty w ciągu pierwszych kilku lat po jej zakupie.
Za wadę można uznać również podatki od rent. Zamiast podlegać opodatkowaniu jako długoterminowe zyski kapitałowe, jak większość dochodów z inwestycji uzyskiwanych w długim okresie, płatności dożywotnich są opodatkowane jako zwykły dochód.
Dla inwestorów z niższych przedziałów podatkowych różnica może nie być zbyt duża. Dla bogatych inwestorów jest to ważna kwestia. Najwyższy próg podatkowy dla zwykłych dochodów wynosi 37% od 2021 r.;długoterminowe zyski kapitałowe są opodatkowane stawką 20%.1
Więzy
Obligacje to inwestycje w dług, które zapewniają regularne spłaty odsetek przez ustalony okres, po czym inwestycja główna jest zwracana. Są również:
- Używany przez wszystkich inwestorów, w tym emerytów
- Wydawane przez korporacje, gminy i rządy
Pomyśl o obligacji jako IOU między tobą a firmą, gminą lub rządem. Pełnisz rolę pożyczkodawcy, a pożyczkobiorca (np. Firma) płaci odsetki za okres obowiązywania obligacji. Kiedy obligacja dojrzeje, odzyskasz swoją początkową inwestycję.
Wysokiej jakości obligacje od dawna są podstawą konserwatywnych inwestorów. Oferują stały, choć stosunkowo niski, zwrot przy bardzo niskim ryzyku inwestycji głównej. Na emeryturze te wypłaty odsetek są często wykorzystywane jako uzupełnienie dochodu.
To największa różnica między rentami a obligacjami. Kupując obligację, otrzymujesz odsetki przez określony czas, a następnie otrzymujesz zwrot pieniędzy. Renty często płacą za resztę twojego życia, bez względu na to, ile to lat.
Obligacje: wady i zalety
Podobnie jak renty i inne inwestycje, obligacje mają zalety i wady.
Plusy
- Przewidywalny dochód przez określony czas.
- Generalnie zarabiaj wyższe zyski niż renty.
- Łatwy do kupienia. Możesz kupić obligacje za pośrednictwem swojego brokera lub na stronie TreasuryDirect.
Cons
- W przeciwieństwie do rent, dochód jest przyznawany przez określony czas.
- Standardowe ryzyko. Firma lub gmina mogłaby zaprzestać dokonywania płatności.
- Mniej opcji niż rent dotyczących tego, jak i kiedy otrzymywać przychody z odsetek.
Zalety obligacji
Dla inwestora zakup obligacji nie jest decyzją trwałą, a nawet koniecznie długoterminową. Obligacje są emitowane na okresy od trzech miesięcy do 30 lat (a czasem nawet dłużej). Inwestor, który uważa, że oprocentowanie obligacji może wkrótce wzrosnąć, może kupić obligację krótkoterminową, a następnie ponownie zainwestować kapitał później, gdy stopy procentowe mogą być lepsze.
Obligacje generalnie przynoszą wyższe zyski niż renty. Wyjątkiem jest ta szczęśliwa osoba, która żyje do 100 lat lub więcej. Dożywotnia gwarancja dożywotnia oznacza wyjątkowy zwrot z inwestycji dla osób długowiecznych.
Obligacje są łatwe do kupienia i kosztują mniej opłat i prowizji niż renty.
Wady obligacji
Obligacje zapewniają dochód przez określony czas – nie na całe życie, jak renta. Jeśli chcesz nadal generować odsetki, musisz ponownie zainwestować swoje pieniądze.
I chociaż ryzyko utraty kapitału w obligacjach jest niewielkie, ryzyko to istnieje. Jeśli firma zbankrutuje lub rząd stanie się niewypłacalny, kapitał inwestora może zostać utracony.
Podsumowanie
Renty i obligacje oferują stałe źródło dochodu. W przypadku rent dożywotnich dochód ten może trwać do końca życia. Jednakże obligacje zapewniają dochód przez określony czas – od trzech miesięcy do 30 lat lub dłużej. Oczywiście, gdy jedna obligacja dojrzeje, możliwe jest ponowne zainwestowanie pieniędzy w inną obligację, aby zachować przychód z tego dochodu.
Oprocentowanie obowiązujące przy zakupie renty ma duży wpływ na przyszłe płatności. W środowisku o niskich stopach procentowych niektórzy inwestorzy mogą się zastanawiać, czy lepiej poczekać na wyższe stopy procentowe przed zakupem renty. Może, może nie.
Przed podjęciem decyzji zastanów się, jak długo planujesz opóźnić dochód z renty. Gdyby to było daleko, firma ubezpieczeniowa miałaby czas na podniesienie składki przy wyższej stopie procentowej – i prawdopodobnie zapłaciłaby więcej. Jeśli jest blisko, czekanie nie ma prawdziwej korzyści.
Istnieje wiele różnych rodzajów obligacji i rent. Znalezienie odpowiedniego dla portfela emerytalnego może być wyzwaniem. W razie wątpliwości skonsultuj się z wykwalifikowanym doradcą finansowym, który może wydać zalecenia na podstawie aktualnych stóp procentowych, wieku, tolerancji na ryzyko i horyzontu czasowego.