Annualizuj
Co to jest annualizacja?
Roczna wartość liczby oznacza zamianę krótkoterminowych obliczeń lub stawek na roczną stawkę. Zazwyczaj inwestycja przynosząca krótkoterminową stopę zwrotu jest określana w skali roku w celu określenia rocznej stopy zwrotu, która może również obejmować łączenie lub reinwestycję odsetek i dywidend. Pomaga to w rocznej analizie stopy zwrotu, aby lepiej porównać wyniki jednego papieru wartościowego z innym.
Annualizacja to koncepcja podobna do corocznego raportowania danych finansowych.
Kluczowe wnioski
- Annualizacja może służyć do prognozowania wyników finansowych składnika aktywów, papieru wartościowego lub spółki na następny rok.
- Aby ujednolicić liczbę, pomnóż krótkoterminową stopę zwrotu przez liczbę okresów składających się na jeden rok.
- Zwrot z jednego miesiąca zostałby pomnożony przez 12 miesięcy, a zwrot z jednego kwartału przez cztery kwartały.
- Roczna stopa zwrotu lub prognoza nie jest gwarantowana i może ulec zmianie ze względu na czynniki zewnętrzne i warunki rynkowe.
Zrozumienie annualizacji
Kiedy liczba jest annualizowana, zwykle dotyczy stawek krótszych niż jeden rok. Jeżeli rozważany zysk podlega kapitalizacji, annualizacja będzie również uwzględniać skutki łączenia. Annualizacja może służyć do określenia wyników finansowych składnika aktywów, papieru wartościowego lub firmy.
Kiedy liczba jest analizowana w ujęciu rocznym, krótkoterminowe wyniki lub wyniki są wykorzystywane do prognozowania wyników na następne dwanaście miesięcy lub jeden rok. Poniżej znajduje się kilka najczęstszych przykładów wykorzystania funkcji rocznej.
Działalności przedsiębiorstwa
Roczny zwrot jest podobny do stopy obrotowej, która odnosi się do wyników finansowych firmy na podstawie aktualnych informacji finansowych jako predyktora przyszłych wyników. Stopa bieżąca funkcjonuje jako ekstrapolacja bieżących wyników finansowych i zakłada, że obecne warunki będą się utrzymywać.
Pożyczki
Roczny koszt produktów pożyczkowych jest często wyrażany jako roczna stopa oprocentowania (APR). RRSO uwzględnia wszystkie koszty związane z pożyczką, takie jak odsetki i opłaty za udzielenie pożyczki, i konwertuje sumę tych kosztów na roczną stopę procentową stanowiącą procent pożyczonej kwoty.
Oprocentowanie pożyczek krótkoterminowych może być również obliczane w ujęciu rocznym. Produkty pożyczkowe, w tym chwilówki i pożyczki pod zastaw samochodu, pobierają stałą opłatę finansową, taką jak 15 USD lub 20 USD, aby pożyczyć nominalną kwotę na kilka tygodni do miesiąca. Pozornie opłata w wysokości 20 USD za jeden miesiąc nie wydaje się wygórowana. Jednak w ujęciu rocznym liczba ta wynosi 240 USD i może być bardzo duża w stosunku do kwoty pożyczki.
Aby ujednolicić liczbę, pomnóż krótkoterminową stopę zwrotu przez liczbę okresów składających się na jeden rok. Zwrot z jednego miesiąca zostałby pomnożony przez 12 miesięcy, a zwrot z jednego kwartału przez cztery kwartały.
Cele podatkowe
Podatnicy dokonują annualizacji, przekształcając okres podatkowy krótszy niż jeden rok na okres roczny. Konwersja pomaga pracownikom najemnym ustalić efektywny plan podatkowy i zarządzać wszelkimi konsekwencjami podatkowymi.
Na przykład podatnicy mogą pomnożyć swój miesięczny dochód przez 12 miesięcy, aby określić ich roczny dochód. Roczny dochód może pomóc podatnikom oszacować ich efektywną stawkę podatkową na podstawie obliczeń i może być pomocny w budżetowaniu kwartalnych podatków.
Przykład: inwestycje
Inwestycje są często rozliczane w ujęciu rocznym. Powiedzmy, że akcje zwróciły 1% zysków kapitałowych w ciągu jednego miesiąca na prostej (nieskumulowanej) zasadzie. Roczna stopa zwrotu byłaby równa 12%, ponieważ rok przypada na 12 miesięcy. Innymi słowy, mnożysz krótkoterminową stopę zwrotu przez liczbę okresów składających się na jeden rok. Miesięczny zwrot zostałby pomnożony przez 12 miesięcy.
Załóżmy jednak, że inwestycja zwróciła się 1% w ciągu tygodnia. Aby dokonać rocznej analizy zwrotu, pomnożymy 1% przez liczbę tygodni w jednym roku lub 52 tygodniach. Roczny zwrot wyniósłby 52%.
Kwartalne stopy zwrotu są często określane w ujęciu rocznym dla celów porównawczych. Akcja lub obligacja mogą zwrócić 5% w pierwszym kwartale. Roczną rentowność moglibyśmy pomnożyć 5% przez liczbę okresów lub kwartałów w roku. Inwestycja miałaby roczny zwrot w wysokości 20%, ponieważ w ciągu jednego roku są cztery kwartały lub (5% * 4 = 20%).
Specjalne uwagi i ograniczenia dotyczące annualizacji
Roczna stopa zwrotu lub prognoza nie jest gwarantowana i może ulec zmianie ze względu na czynniki zewnętrzne i warunki rynkowe. Rozważ inwestycję, która zwraca 1% w ciągu jednego miesiąca; zabezpieczenie zwróciłoby 12% w ujęciu rocznym. Nie można jednak z dużą dozą pewności prognozować rocznego zwrotu z akcji na podstawie krótkoterminowych wyników akcji.
Istnieje wiele czynników, które mogą wpływać na cenę akcji w ciągu roku, takich jak zmienność rynku, wyniki finansowe firmy i warunki makroekonomiczne. W rezultacie wahania cen akcji powodowałyby, że pierwotna roczna prognoza była nieprawidłowa. Na przykład akcje mogą zwracać 1% w pierwszym miesiącu i zwracać -3% w następnym miesiącu.