Amerykańskie obligacje oszczędnościowe Seria EE vs. Seria I: Poznanie różnicy
Program obligacji oszczędnościowychstronie internetowej rząd sprzedaje obligacje oszczędnościowe i inne papiery wartościowe.1
Obligacje oszczędnościowe są teraz dostępne w dwóch wersjach: serii EE i serii I. Obligacje serii EE są oprocentowane o stałym oprocentowaniu i są inwestycjami, które mają gwarantowaną dwukrotną wartość w ciągu 20 lat. Nowsze obligacje serii I mają zarówno stałą, jak i zmienną stopę procentową, aby nadążyć za inflacją.
Kluczowe wnioski
- Obligacja oszczędnościowa serii EE ma stałą stopę zwrotu.
- Rząd Stanów Zjednoczonych zobowiązuje się, że obligacje serii EE podwoją swoją wartość nominalną do 20-letniego terminu zapadalności.
- Obligacja oszczędnościowa serii I nie ma gwarancji wartości w terminie zapadalności.
- Obligacje serii I mają stałą stopę procentową powiększoną o zmienną stopę procentową opartą na inflacji.
Amerykańskie obligacje oszczędnościowe serii EE
Bardziej znana obligacja serii EE jest bezpośrednim następcą obligacji oszczędnościowej serii E. Oryginalna seria E była znana jako Wiązanie Wojenne i pomogła w finansowaniu amerykańskiego udziału w II wojnie światowej.
Obligacje serii EE można kupić już za 25 USD. Wartości nominałów są również dostępne w krokach za grosze powyżej podstawy 25 USD. Więc jeśli chcesz, możesz kupić obligację za 25,32 $. Maksymalna kwota, jaką kupujący może kupić w ciągu roku, to 10 000 USD. Obligacje są emitowane na rzecz jednego właściciela i nie mogą być sprzedawane na rynku wtórnym.
Gwarancja podwójnej wartości i wykup
Obligacje EE są objęte gwarancją rządu USA co najmniej podwojenia wartości w okresie obowiązywania obligacji, który zwykle wynosi 20 lat. W terminie zapadalności właściciel obligacji może wykupić kapitał lub zdecydować się na pobranie dodatkowych odsetek przez kolejne 10 lat po upływie terminu zapadalności.
Posiadacze nie mogą wykupić obligacji przed trzymaniem jej przez rok. Po tej rocznicy mogą w każdej chwili odkupić i zrezygnować z dodatkowego oprocentowania. W przypadku wykupu w ciągu pięciu lat od zakupu naliczana jest trzymiesięczna kara odsetkowa. Ponadto minimalna kwota wykupu to 25 USD.
Stopa procentowa serii EE
Oprocentowanie jest ustalane na 20 lat w momencie emisji. Rząd może zmienić stawkę po 20. roku. Stawki płacone od obligacji serii EE ustalane są dwa razy w roku, w maju i listopadzie, i pozostają takie same dla wszystkich obligacji wyemitowanych w kolejnym sześciomiesięcznym okresie. Przykładowo, za sześć miesięcy zakończonych 30 listopada 2019 r. Oprocentowanie obligacji serii EE wyniosło 0,10%.
Nabywca elektronicznej obligacji serii EE płaci pełną wartość nominalną obligacji z góry. Jeśli odsetki składane nie podwoją się w ciągu 20 lat, Departament Skarbu USA zobowiązuje się do wyrównania różnicy.
Dochód z odsetek z obligacji EE jest zwolniony z podatków stanowych i lokalnych, ale nie z podatków federalnych. Właściciel może otrzymać ulgę podatkową, jeśli środki zostaną przeznaczone na finansowanie kwalifikowanego szkolnictwa wyższego.
Obligacje serii EE wyemitowane przed czerwcem 2003 r. Zostały zakupione za połowę wartości nominalnej, z obietnicą, że podwoją się do wartości nominalnej w ciągu 20 lat. Odsetki za te starsze obligacje naliczane są od kwoty płatności, a nie od wartości nominalnej.
Amerykańskie obligacje oszczędnościowe serii I
Obligacje oszczędnościowe serii I są stosunkowo nowe i zostały wprowadzone w 1998 r. W przeciwieństwie do obligacji EE, obligacje serii I nie mają gwarancji podwojenia wartości w ciągu 20 lat. Zamiast tego obligacje serii I są emitowane na okres 30 lat i mają stałą stopę zwrotu przez cały okres obowiązywania obligacji oraz stopę procentową skorygowaną o inflację.
Stawka regulowana jest aktualizowana co pół roku, w maju i listopadzie, i opiera się na wskaźniku cen konsumpcyjnych dla wszystkich konsumentów miejskich (CPI-U). Ten wskaźnik CPI uwzględnia produkty kupowane przez prawie 90% populacji amerykańskiej i jest uważany za lepszy miernik wydatków konsumenckich. Obligacje serii I zakupione w okresie 6 miesięcy zakończonym 30 listopada 2019 roku oprocentowane są w wysokości 2,22%.
Kupno obligacji serii I.
Obligacje serii I można nabyć bezpośrednio od Departamentu Skarbu USA. Można je również kupić za pomocą zwrotu podatku, używając dolarów zwrotu podatku. W przypadku korzystania z zeznania podatkowego przy zakupie obligacji serii I rzadko zdarza się, że nabywca otrzyma zaświadczenie w formie papierowej.
Istnieje również kilka podobieństw do obligacji serii EE. Obligacji serii I nie można sprzedać, ale można je przedterminowo wykupić za trzymiesięczne odsetki, jeśli jest to mniej niż pięć lat od daty emisji.
Różnice w obligacjach serii I
Jedną z potencjalnych premii jest to, że obligacje serii I, jeśli zostaną wykorzystane do pokrycia kosztów szkolnictwa wyższego, mogą być zwolnione z podatków federalnych oraz podatków stanowych i lokalnych – obligacja musi zostać umorzona, a wpływy wykorzystane w tym samym roku kalendarzowym, aby się zakwalifikować.
Kluczową różnicą między tymi dwoma typami obligacji oszczędnościowych jest ta zmienna stopa procentowa. Obligacje serii I nie dają takiej samej gwarancji podwojenia wartości w ciągu 20 lat, ale mają wbudowaną korektę inflacji.
Co najgorszego może się wydarzyć? Właściciela obligacji serii I może doświadczyć wieloletnia niska inflacja lub nawet deflacja i nie uda mu się z czasem podwoić wartości.