Anioł Biznesu

Kim jest inwestor-anioł?

Inwestor-anioł (znany również jako inwestor prywatny, inwestor zalążkowy lub fundator aniołów) to osoba o wysokiej wartości netto, która zapewnia wsparcie finansowe małym start-upom lub przedsiębiorcom, zwykle w zamian za udziały w firmie. Często inwestorów-aniołów można znaleźć wśród rodziny i przyjaciół przedsiębiorcy. Fundusze, które zapewniają anioły biznesu, mogą być jednorazową inwestycją, aby pomóc firmie ruszyć z ziemi lub ciągłym zastrzykiem w celu wsparcia i przeprowadzenia firmy przez trudne wczesne etapy.

Zrozumienie aniołów biznesu

Aniołowie inwestorzy to osoby, które starają się inwestować na wczesnych etapach start-upów. Tego typu inwestycje są ryzykowne i zwykle nie stanowią więcej niż 10% portfela aniołów biznesu. Większość aniołów biznesu ma dostępne nadwyżki funduszy i szuka wyższej stopy zwrotu niż te, które zapewniają tradycyjne możliwości inwestycyjne.

Aniołowie inwestorzy oferują korzystniejsze warunki w porównaniu z innymi pożyczkodawcami, ponieważ zwykle inwestują w przedsiębiorcę rozpoczynającego działalność, a nie w rentowność firmy. Aniołowie inwestujący koncentrują się na pomaganiu startupom w stawianiu pierwszych kroków, a nie na potencjalnym zysku, jaki mogą uzyskać z biznesu. Zasadniczo inwestorzy aniołów są przeciwieństwem inwestorów venture capital.

Aniołowie nazywani są również nieformalnymi inwestorami, aniołami, inwestorami prywatnymi, inwestorami zalążkowymi lub aniołami biznesu. Są to osoby, zwykle zamożne, które wnoszą kapitał na start-upy w zamian za kapitał własny lub wymienny dług. Niektórzy inwestorzy-aniołowie inwestują za pośrednictwem platform finansowania społecznościowego online lub budują sieci aniołów biznesu w celu gromadzenia kapitału.

Początki aniołów biznesu

Termin „anioł” pochodzi z teatru na Broadwayu, kiedy to zamożni ludzie dawali pieniądze na napędzanie produkcji teatralnych. Termin „anioł inwestor” został po raz pierwszy użyty przez Williama Wetzela z University of New Hampshire, założyciela Center for Venture Research. Wetzel zakończył badanie dotyczące gromadzenia kapitału przez przedsiębiorców.

Kto może być aniołem?

Inwestorzy-aniołowie to zazwyczaj osoby, które uzyskałystatus„ akredytowanego inwestora ”, ale nie jest to warunek wstępny. Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) definiuje „akredytowanego inwestora” jako inwestora o wartości netto 1 mln USD w aktywach lub więcej (z wyłączeniem prywatnych miejsc zamieszkania) lub posiadającego dochód w wysokości 200 tys. dochód w wysokości 300 tys. $ dla małżeństw. Z drugiej strony bycie inwestorem akredytowanym nie jest równoznaczne z byciem inwestorem aniołem.

Zasadniczo te osoby mają zarówno finanse, jak i chęć finansowania start-upów. Jest to mile widziane przez spragnione gotówki startupy, dla których anioły biznesu są o wiele bardziej atrakcyjne niż inne, bardziej drapieżne formy finansowania.

Źródła finansowania

Inwestorzy aniołowie zazwyczaj wykorzystują własne pieniądze, w przeciwieństwie do inwestorów venture capital, którzy zajmują się łączonymi środkami od wielu innych inwestorów i lokują je w strategicznie zarządzanym funduszu.

Chociaż inwestorzy-aniołowie zwykle reprezentują osoby fizyczne, podmiotem, który faktycznie zapewnia fundusze, może być spółka z ograniczoną odpowiedzialnością (LLC), firma, trust lub fundusz inwestycyjny, wśród wielu innych rodzajów pojazdów.

Profil inwestycyjny

Aniołowie inwestujący, którzy tworzą startupy, które upadają na wczesnym etapie, całkowicie tracą swoje inwestycje. Dlatego profesjonalni aniołowie szukają okazji do zdefiniowanej strategii wyjścia, przejęć lub pierwszych ofert publicznych (IPO).

Efektywna wewnętrzna stopa zwrotu dla odnoszącego sukcesy portfela dla aniołów biznesu wynosi około 22%. Choć może to wyglądać dobrze dla inwestorów i wydawać się zbyt kosztowne dla przedsiębiorców prowadzących działalność na wczesnym etapie, tańsze źródła finansowania, takie jak banki, zazwyczaj nie są dostępne dla takich przedsięwzięć biznesowych. To sprawia, że ​​anielskie inwestycje są idealne dla przedsiębiorców, którzy wciąż borykają się z problemami finansowymi w początkowej fazie swojej działalności.

Inwestowanie aniołów wzrosło w ciągu ostatnich kilku dziesięcioleci, ponieważ pokusa rentowności sprawiła, że ​​stało się głównym źródłem finansowania wielu startupów. To z kolei sprzyja innowacjom, które przekładają się na wzrost gospodarczy.