Fundusze amerykańskie a grupa Vanguard: dwóch gigantów funduszy powierniczych
Fundusze amerykańskie a grupa Vanguard: przegląd
American Funds i The Vanguard Group to dwaj najwięksi na świecie zarządzający funduszami inwestycyjnymi. Obie firmy szczycą się badaniami i koncentracją na kliencie, chociaż mają przeciwne sposoby marketingu funduszy, zapewniając jednocześnie dobre zwroty. Wszystkie porównania zwrotów opierają się na wartości aktywów netto (NAV) każdego funduszu na dzień 31 grudnia 2019 r.
Kluczowe wnioski
- American Funds i The Vanguard Group to dwie z największych rodzin funduszy inwestycyjnych na świecie.
- American Funds pobiera opłaty za obciążenia front-end i back-end i ma wysokie wskaźniki kosztów; Fundusze Vanguard nie są obciążone i mają niskie wskaźniki kosztów.
- Produkty American Funds są aktywnie zarządzane przez zarządzających portfelami; Fundusze Vanguard są zarządzane pasywnie.
Fundusze amerykańskie
Fundusze amerykański jest oddziałem Grupy prywatny kapitał, który został założony w 1931 roku z siedzibą w Los Angeles, Grupa Kapitałowa jest jedną z największych firm zarządzających aktywami w USA ponad $ +1,8 bln aktywów pod zarządzaniem (AUM). American Funds oferuje wybór w zakresie klas funduszy kapitałowych, dochodów kapitałowych, alokacji aktywów i funduszy o stałym dochodzie. Fundusze alokacji aktywów ukierunkowane na określone lata emerytalne to jedna z wysoko ocenianych specjalności firmy. Fundusze są aktywnie zarządzane przez zarządzających portfelami, którzy zwracają uwagę na wartość i utrzymują niskie wskaźniki obrotów.
American Funds nie reklamuje się. Sprzedaje swoje fundusze, wynagradzając tradycyjnych brokerów i doradców finansowych prowizjami. Aby zapłacić te prowizje, jego fundusze pobierają kombinację obciążeń front-end, back-end i wyższych wskaźników kosztów.
Fundusze Vanguard
funduszy inwestycyjnych są faktycznymi właścicielami firmy.
Grupa Vanguard przekazuje wszystkie potencjalne zyski z powrotem do funduszy w postaci niższych opłat za zarządzanie aktywami, co daje im najniższe wskaźniki kosztów w branży funduszy inwestycyjnych.
Vanguard oferuje fundusze z tego samego zakresu klas aktywów, co fundusze amerykańskie. Wszystkie fundusze inwestycyjne Vanguard nie są obciążone ani nie mają żadnych opłat 12b-1. Firma zajmuje się reklamą, ale nie płaci prowizji brokerom ani doradcom finansowym, którzy polecają jej fundusze. Vanguard jest najbardziej znany jako lider w zarządzanych pasywnie Jacka Bogle. Niemniej jednak Vanguard oferuje również szeroką gamę aktywnie zarządzanych funduszy.
Przykład American Funds vs. The Vanguard Group
Aby zrozumieć różnicę w wykonaniu i zwrotach, oto porównanie funduszy wzrostu oferowanych zarówno przez American Funds, jak i The Vanguard Group.
American Funds Growth Fund of America (AGTHX) to fundusz akcyjny o dużej kapitalizacji, który koncentruje się na wzroście kapitału. Zarządzający portfelami praktykują aktywną selekcję akcji. Fundusz ma wskaźnik kosztów na poziomie 0,64% i wskaźnik obrotów na poziomie 28%. Fundusz o wartości 271 mld USD zwrócił inwestorom 15,4% w okresie 10 lat zakończonym 31 grudnia 2020 r.
Fundusz Vanguard Growth Index Fund (VIGAX) również dąży do wzrostu kapitału poprzez inwestycje wakcje o dużej kapitalizacji. Fundusz śledzi indeks CRSP US Large-Cap Growth Index, który obejmuje akcje stanowiące około 85 procent całkowitej kapitalizacji amerykańskiego rynku akcji. Od 22 kwietnia 2021 r. Fundusz ma wskaźnik wydatków na poziomie 0,05% i wskaźnik obrotów na poziomie 11%. Z aktywami przekraczającymi 147,25 mld USD fundusz osiągnął roczny całkowity zwrot na poziomie 16,27% w okresie dziesięciu lat zakończonych 31 grudnia 2020 r.
Growth Fund of America ma początkową opłatę za sprzedaż w wysokości 5,75%3, podczas gdy Vanguard Growth Index Fund nie ma żadnego. Jest to dodatkowa korzyść kosztowa dla funduszu Vanguard, oprócz wskaźnika wydatków niższego o 0,48 procent rocznie.