Alwaleed bin Talal: Warren Buffett z Arabii Saudyjskiej

Niedawno nazywany najbogatszym człowiekiem w Arabii Saudyjskiej,  książę Alwaleed bin Talal, jest często określany jako „Warren Buffett z Arabii Saudyjskiej”. Podobnie jak Buffet, Alwaleed dorobił się fortuny dzięki sprytnym inwestycjom. W sierpniu 2018 roku ogłosił inwestycję 250 milionów dolarów w Snap Inc. (SNAP ), która da mu 2,3% udziałów w firmie.

Oto przegląd tego, jak książę Alwaleed bin Talal wykorzystał stosunkowo niewielką ilość pieniędzy do zbudowania jednego z najcenniejszych portfeli inwestycyjnych na świecie.

Fortuna Alwaleeda

Po ukończeniu college’u Alwaleed bin Talalpożyczył od ojca330 000 dolarów, aby założyć firmę inwestycyjną i inne biznesy. Stracił wszystkie te pieniądze w ciągu czterech lat. Szybko do przodu, ponad 35 lat od rozpoczęcia kariery w biznesie, Alwaleed jest jednym z najbogatszych i odnoszących największe sukcesy inwestorów na świecie.

Firma zaczął w 1980 roku, Kingdom Holding Company, ma kapitalizację rynkową w wysokości prawie 6,4 mld $, a od maja 2020 większość Alwaleed za $ 18.7 mld  pod koniec 2017 roku Jako pobożny inwestor, Alwaleed wykorzystuje Kingdom Holdings jako narzędzie do zarządzania zróżnicowanym na całym świecie portfelem firm działających w wielu sektorach, w tym w bankowości, nieruchomościach i opiece zdrowotnej. Jego najbardziej znaczące inwestycje obejmują znaczne udziały w Four Seasons Hotel Ltd., Citigroup Inc. (C ) i Euro Disney SCA3.

Oprócz sterowania duży portfel inwestycyjny, Alwaleed posiada pałac 460.000 stóp kwadratowych, który wymaga 100 pracowników w celu utrzymania jak również Boeing (BA ) 747. W 2015 roku Alwaleed na pierwszych stronach gazet w mediach finansowych na całym świecie, po zobowiązał się oddać większość swojego majątku na finansowanie ważnych akcji charytatywnych na całym świecie.

Wczesne życie i edukacja

Podróż Alwaleeda do jego wielomiliardowej fortuny nie jest historią od łachmanów do bogactwa. Po urodzeniu się w 1955 roku Alwaleed został członkiem Domu Saudów, zamożnej rodziny królewskiej Arabii Saudyjskiej. Jest wnukiem pierwszego monarchy Arabii Saudyjskiej, króla Ibn Sauda, ​​i bratankiem ostatniego króla narodu, Abdullaha Sauda. Ponadto ojciec Alwaleeda, książę Talal, był kiedyś ministrem finansów Arabii Saudyjskiej, a jego matka, księżniczka Mona Al Solh, była córką pierwszego premiera Libanu.

Jako Saudyjczyk Alwaleed wychowywał się w gospodarstwie domowym, które praktykowało wiarę islamską. W dzieciństwie wykazywał również wczesne oznaki przyszłego sukcesu biznesowego. W Alwaleed: biznesmen, miliarder, książę Riz Khana, matka Alwaleeda stwierdziła: „Nawet jako dziecko [mogłeś zobaczyć] determinację, jaką [miał]”. W tej samej książce przyjaciel z dzieciństwa o imieniu Raid El Solh wyjaśnił dalej: „[Codziennie po szkole Alwaleed i ja] mieliśmy godzinę w Monopoly i praktycznie za każdym razem mnie pokonał. Myślę, że miałem mózg, by móc oprzeć się jego atakowi, ale zawsze udawało mu się pokonać mnie w Monopoly, więc wiedziałem, że zarobi pieniądze. ”

Jako nastolatek Alwaleed zaczął się buntować, w wyniku czego jego rodzice zapisali go do szkoły wojskowej, aby zaszczepić dyscyplinę u ich syna. W wieku dwudziestu lat Alwaleed opuścił Bliski Wschód, aby studiować administrację biznesową w Stanach Zjednoczonych. Ukończył z tytułem licencjata Menlo College w Kalifornii w 1979 r., Zanim uzyskał tytuł magistra nauk społecznych w 1985 r. Na Uniwersytecie Syracuse w Nowym Jorku.

Wykorzystywanie okazji

Po ukończeniu studiów licencjackich w Stanach Zjednoczonych Alwaleed wrócił do Arabii Saudyjskiej, aby rozpocząć karierę w biznesie. W tym czasie naród przeżywał boom gospodarczy.

W tamtych czasach Arabia Saudyjska wymagała od zagranicznych firm, które byłyby zainteresowane działalnością w kraju, posiadania partnerów i przedstawicieli, którzy byliby obywatelami królestwa. Stworzyło to lukratywną okazję dla lokalnych przedsiębiorców, którzy chcieli skorzystać z dużej ilości bezpośrednich inwestycji zagranicznych (BIZ) występujących w kraju. W rezultacie wiele osób, w tym Alwaleed, zostało lokalnymi przedstawicielami międzynarodowych firm, a następnie pobierało od nich prowizję od każdej transakcji, którą przeprowadzili w Arabii Saudyjskiej. Prowizje te wahały się od zaledwie 5% do nawet 30% transakcji.

Chociaż Alwaleed współpracował z zagranicznymi firmami i deweloperami, aby pomóc im w uruchomieniu ich projektów w Arabii Saudyjskiej, często decydował się nie otrzymywać prowizji wyjaśniającej, że „nienawidził tego”, ponieważ był to „bardzo szybki sposób na zarabianie pieniędzy”.. ”Zamiast tego Alwaleed przejął faktyczne udziały własnościowe w projektach, które pomógł w realizacji. Wykorzystał tę koncepcję w swoim pierwszym dużym kontrakcie, który miał miejsce w 1982 roku, kiedy został zatrudniony do budowy klubu dla firmy z Korei Południowej. Ponadto umowy, dzięki którym Alwaleed otrzymał prowizję z góry, pomogły mu zapewnić wystarczającą ilość gotówki, aby powoli zbudować skromny portfel nieruchomości na boku. Dzięki serii udanych kontraktów i braku podatku dochodowego w Arabii Saudyjskiej, Alwaleed zgromadził osobistą wartość netto wwysokości 1 miliarda dolarów na początku 1989 roku, dokładnie dziesięć lat po ukończeniu college’u.

Rozszerzanie swojego portfolio

W połowie lat osiemdziesiątych Alwaleed rozpoczął dywersyfikację portfela inwestycyjnego Kingdom Holdings. Jedną z jego pierwszych i najbardziej znaczących inwestycji był 7% udział w kapitale, który powoli nabywał w United Saudi Commercial Bank, lokalnym banku notowanym na giełdzie, który był na skraju upadku. Poprzez wrogie przejęcie, pierwsze tego rodzaju w Arabii Saudyjskiej, Alwaleed współpracował z innymi głównymi akcjonariuszami banku w celu zmiany zarządzania i ogólnego kierunku. Jego strategia się powiodła, a bank został ostatecznie przejęty przez Samba Financial Group, największą instytucję finansową królestwa.

W latach 90. XX wieku nazwa „Alwaleed” zaczęła przyciągać uwagę w zachodnim świecie biznesu i finansów. Na początku tej dekady Citigroupborykała się z wieloma problemami. Oprócz niespełniające Rezerwa Federalna jest wymóg kapitałowy s, wiele kredytów w portfelu banku nie były wypłacane. To spowodowało, że wielu akcjonariuszy uwierzyło, że bank upadnie, a tym samym spowodowało znaczny spadek kursu akcji spółki. Z drugiej strony Alwaleed uważał, że kryzys Citigroup będzie krótkotrwały. Skorzystał z niskiej ceny akcji i kupił 4,9% udziałów w firmie za 207 milionów dolarów. Wartość jego inwestycji Citigroup wzrosła od tamtego czasu i pozostaje ona kluczową częścią portfela Kingdom Holdings.

Od tego czasu Alwaleed czerpał zyski z wielu innych inwestycji w wielu znanych firmach, w tym na Twitterze, gdzie był jednym z pierwszych inwestorów firmy przed jej wejściem na giełdę, oraz News Corporation, gigantycznym konglomeracie, do którego należy Wall Street Journal i Wydawcy HarperCollins.

W swoim oświadczeniu ogłaszającym dużą inwestycję w Snap Alwaleed stwierdził: „Nasza inwestycja w Snapchat jest rozszerzeniem naszej strategii osobistego inwestowania w nowe technologie za pośrednictwem wiodących firm”.

83 dni aresztu

Alwaleed ujawnił w ekskluzywnym wywiadzie dla Bloomberg TV wyemitowanym 20 marca 2018 r., Że jego zwolnienie z 83-dniowego aresztu w hotelu Riyadh Ritz-Carlton z 27 stycznia zostało zabezpieczone „ugodą z rządem”. Nie chciał ujawnić kwoty pieniężnej, ale Wall Street Journal oszacował tę liczbę na„co najmniej 6 miliardów dolarów”.  Alwaleed powiedział Bloombergowi, że „nie postawiono mu żadnych zarzutów”.

Alwaleed został aresztowany 4 listopada 2017 r. W ramach rozprawy z domniemaną korupcją, którą Talal nazwał „nieporozumieniem”. Podobno aresztowanie zostało zlecone przez jego wuja i kuzyna. Zarzuty wobec księcia Alwaleeda obejmowały pranie brudnych pieniędzy, przekupstwo i wyłudzanie urzędników.

Podsumowanie

Pomimo tego, że urodził się w rodzinie królewskiej, książę Alwaleed bin Talal w większości zbudował swoją fortunę samodzielnie. Po ukończeniu studiów rozpoczął działalność gospodarczą dzięki stosunkowo niewielkiej pożyczce od ojca. W końcu przekształcił go w konglomerat o wartości miliarda dolarów dzięki serii udanych inwestycji w transakcje na rynku nieruchomości i firmy zarówno w Arabii Saudyjskiej, jak i za granicą.