Akceptacja bankiera (BA)
Co to jest akceptacja bankiera (BA)?
Akceptacja bankierska (BA) to negocjowalna kartka papieru, która działa jak czek z datą końcową. Bank, a nie właściciel konta, gwarantuje płatność. Akceptacje bankowe (znane również jako weksle ) są używane przez firmy jako stosunkowo bezpieczna forma płatności przy dużych transakcjach. BA mogą być również krótkoterminowymi instrumentami dłużnymi, podobnymi do amerykańskich bonów skarbowych, które są sprzedawane z dyskontem w stosunku do wartości nominalnej na rynkach pieniężnych.
Kluczowe wnioski
- Akceptacja bankiera to forma płatności gwarantowana przez bank, a nie przez indywidualnego właściciela konta.
- Bank gwarantuje płatność w późniejszym terminie.
- Umowy BA są najczęściej wykorzystywane w handlu międzynarodowym do finalizowania transakcji przy stosunkowo niewielkim ryzyku dla którejkolwiek ze stron.
- Akceptami bankowymi handluje się z dyskontem na wtórnych rynkach pieniężnych.
- Tak więc, w przeciwieństwie do czeków z datą późniejszą, transakcje BA mogą być inwestycjami, które są przedmiotem obrotu, zazwyczaj po obniżonej cenie (podobnie jak bony skarbowe).
Zrozumienie akceptacji bankiera
Dla firmy, która ją wystawia, akceptacja bankiera jest sposobem na opłacenie zakupu bez zaciągania pożyczek. Dla firmy, która go otrzymuje, rachunek jest gwarantowaną formą płatności.
Akceptacja bankiera wymaga od banku wypłaty posiadaczowi określonej kwoty w określonym terminie. Najczęściej są emitowane 90 dni przed terminem zapadalności, ale mogą zapadać w późniejszym terminie od jednego do 180 dni. Zazwyczaj są one emitowane jako wielokrotności 100 000 USD.
BA są emitowane z dyskontem do ich wartości nominalnej. W ten sposób, niczym obligacja, zarabiają na tym. Można nimi również handlować jak obligacjami na wtórnym rynku pieniężnym. Nie ma żadnej kary za ich wcześniejsze spieniężenie, z wyjątkiem utraconych odsetek, które zostałyby uzyskane, gdyby były przetrzymywane do terminu zapadalności.
Historia akceptacji bankiera
Akceptacje bankowe istnieją już od XII wieku. Podobnie jak teraz, BA były wykorzystywane jako metoda ułatwiania handlu. W XVIII i XIX wieku licencjaty zaczęły być aktywnym rynkiem handlowym w Londynie.
Stany Zjednoczone uruchomiły Rezerwę Federalną na początku XX wieku, aby pomóc tworzyć akcepty bankowe, które konkurują z londyńskimi. Celem Fed było ożywienie handlu w USA i przyznano mu uprawnienia do zakupu niektórych BA. Chociaż Fed nadal kupuje obligacje rządowe, nie kupuje już obligacji bazowych.
Jeśli chcesz uzyskać tytuł licencjata, udaj się do banku, z którym masz dobre stosunki zawodowe. Należy pamiętać, że nie wszystkie banki oferują licencje licencyjne.
Akceptacja bankierów jako czeków
Akceptacje bankowe, podobnie jak czeki poświadczone, są stosunkowo bezpieczną formą płatności dla obu stron transakcji. Gwarantujemy, że należne pieniądze zostaną zapłacone w terminie wskazanym na rachunku.
Stosowanie BA jest najczęściej stosowane w międzynarodowych transakcjach handlowych. Kupujący z firmą importującą może wydać akceptację bankiera z datą, po której dostawa ma być dostarczona, a sprzedawca z firmą eksportującą będzie miał pod ręką instrument płatniczy przed sfinalizowaniem wysyłki.
Osoba opłacana za zgodą bankiera może ją zatrzymać do terminu zapadalności, aby otrzymać pełną wartość lub odsprzedać ją od razu z dyskontem do wartości nominalnej.
Akceptacje bankowe są stosunkowo bezpieczną formą płatności dla obu stron transakcji.
W przeciwieństwie do zwykłego czeku akceptacja bankiera zależy od zdolności kredytowej instytucji bankowej, a nie osoby lub firmy, która go wystawia. Bank wymaga, aby emitent spełniał wymogi dotyczące zdolności kredytowej, zwykle obejmując depozyt wystarczający na pokrycie akceptacji bankiera.
Akceptacja bankierów jako inwestycji
Banki i inwestorzy instytucjonalni handlują akceptami bankowymi na rynku wtórnym, zanim osiągną termin zapadalności. Strategia jest podobna do tej stosowanej w handlu obligacjami zerokuponowymi. BA sprzedawane jest poniżej wartości nominalnej, z dyskontem określanym na podstawie długości okresu przed terminem zapadalności.
Akceptacje bankowe są uważane za stosunkowo bezpieczne inwestycje, ponieważ bank i pożyczkobiorca są odpowiedzialni za kwotę wymagalną w momencie zapadalności instrumentu.
Zalety i wady akceptacji bankiera
Jedną z kluczowych zalet akceptu bankowego jest to, że jest on zabezpieczony przez instytucję finansową – tj. Zabezpieczony przed niewypłacalnością. Daje to sprzedającemu gwarancje dotyczące płatności. W międzyczasie kupujący mają możliwość dokonywania zakupów w odpowiednim czasie i nie martwią się, że będą musieli dokonywać płatności z góry.
Teraz kluczowe ryzyko polega na tym, że instytucja finansowa będzie musiała wywiązać się z obiecanej płatności. To jest kluczowe ryzyko dla banku. Aby się przed tym zabezpieczyć, bank może zażądać od kupującego wniesienia zabezpieczenia.
Plusy
- Zapewnia sprzedającemu ochronę przed zwłoką
- Kupujący nie musi przedpłacać ani płacić z góry za towary
- Zapewnia możliwość terminowego zakupu i sprzedaży towarów
- Stosunkowo niski koszt w porównaniu z zapewnionym zabezpieczeniem / świadczeniem
Cons
- Bank może zażądać od kupującego wniesienia zabezpieczenia przed wydaniem akceptacji bankiera
- Kupujący może nie wywiązać się ze zobowiązań, zmuszając instytucję finansową do dokonania płatności
Najczęściej zadawane pytania dotyczące akceptacji bankierów
Jak działa akceptacja bankiera?
Za zgodą bankiera importer będzie starał się dokonać zakupu od eksportera (zazwyczaj w innym kraju). Eksporter chce gwarancji płatności, ale importer chce również gwarancji, że sprzedawca może dostarczyć. Akceptacja bankiera to forma płatności wspierana przez bank, która eliminuje ryzyko związane z transakcją dla importera i eksportera.
Czy akceptacja bankiera jest instrumentem rynku pieniężnego?
Akceptacje bankowe są instrumentami rynku pieniężnego i, podobnie jak większość rynków pieniężnych, są stosunkowo bezpieczne i płynne, zwłaszcza gdy bank płacący ma dobrą zdolność kredytową.
Jaki jest wskaźnik akceptacji bankiera?
Zakłada się, że akcepty bankowe są bezpiecznymi inwestycjami, ponieważ są wspierane przez bank, co oznacza, że często są sprzedawane z dyskontem do wartości nominalnej. Wskaźnik akceptacji bankiera to kurs rynkowy, po którym handluje się tymi instrumentami. Jest to zwrot, jaki uzyskałby inwestor, gdyby dokonał zakupu dzisiaj i zatrzymałby go do daty płatności.
Jaka jest różnica między akceptacją bankiera a dokumentem handlowym?
Papier komercyjny to weksel własny oprocentowany według stałej stopy procentowej. Jest niezabezpieczony i może trwać kilka dni lub lat. Papier komercyjny jest zwykle używany do pokrycia zobowiązań krótkoterminowych (takich jak koszt nowego projektu) lub należności krótkoterminowych. BA są również wekslami krótkoterminowymi, chociaż mają bezwarunkową gwarancję banku i często są wykorzystywane w obrocie.
Podsumowanie
Z punktu widzenia inwestycji akcepty bankowe są stosunkowo bezpiecznymi inwestycjami, będącymi inwestycjami na rynku pieniężnym i pokrywającymi się z bonów skarbowych z punktu widzenia ryzyka i zwrotu. Dla importerów i eksporterów BA pomagają pobudzić handel poprzez zmniejszenie ryzyka związanego z transakcjami.