Alternatywny instrument hipoteczny (AMI)

Co to jest alternatywny instrument hipoteczny (AMI)?

Alternatywnym instrumentem hipotecznym (AMI) jest każdy kredyt hipoteczny na cele mieszkaniowe, który odbiega od standardowych praktyk hipotecznych. Na przykład może to być kredyt hipoteczny o stałym oprocentowaniu, w pełni amortyzowany, z miesięcznymi lub okresowymi płatnościami lub standardowymi warunkami spłaty. Czasami AMI to pożyczka z nieruchomością jako zabezpieczenie, a pieniądze mogą być wykorzystane w innym celu niż zakup nieruchomości.

AMI byłyby uważane za rodzaj pożyczki niezgodnej z przepisami. Na przykład kredyt hipoteczny balonowy to rodzaj AMI, który wymaga od kredytobiorcy spłaty ryczałtu.

Zrozumienie alternatywnych instrumentów hipotecznych

Alternatywny instrument hipoteczny (AMI) obejmuje pożyczki o zmiennym oprocentowaniu  i pożyczki oprocentowane. Większość AMI to mieszkaniowe kredyty hipoteczne. Te niekonwencjonalne kredyty hipoteczne często ułatwiają konsumentom zakup nieruchomości, zmniejszając miesięczne kwoty płatności i zwiększając cenę, którą kredytobiorcy mogą sfinansować. Mogą zapewnić tańsze mieszkania dla nabywców domów z klasy średniej. Jednak korzyści, jakie zapewniają, mogą zrównoważyć rosnące koszty kredytu hipotecznego, jeśli dochody kredytobiorcy nie rosną w tym samym tempie, co spłata kredytu hipotecznego.

Te pożyczki o niestałym oprocentowaniu są oprocentowane według zmiennej stopy procentowej, która zmienia się w czasie. Stopa opiera się na bazowej  referencyjnej  stopie procentowej lub indeksie, który zmienia się okresowo. Wraz ze wzrostem lub spadkiem wskaźnika porównawczego zmieniają się również planowane spłaty pożyczki. AMI nie mają amortyzacji kwoty głównej. W przypadku amortyzacji obliczenie całkowitej kwoty kapitału i odsetek rozkłada się na równe płatności przez cały okres spłaty pożyczki.

Innym rodzajem AMI jest hipoteka oprocentowana. Pożyczki te zmniejszają wymaganą miesięczną spłatę pożyczkobiorcy poprzez wyłączenie części kapitału z płatności. W przypadku nabywców domu po raz pierwszy hipoteka oprocentowana wyłącznie na odsetki pozwala również na odroczenie dużych płatności na przyszłe lata, kiedy spodziewają się, że ich dochody będą wyższe.

Inne rodzaje alternatywnych kredytów hipotecznych obejmują hybrydowe ARM, kredyty hipoteczne o zmiennej stopie procentowej i opcjonalne kredyty hipoteczne o zmiennym oprocentowaniu  (ARM), żeby wymienić tylko kilka.

Historia alternatywnych instrumentów hipotecznych

Pożyczki na alternatywnych instrumentach hipotecznych po raz pierwszy stały się popularne we wczesnych latach 80-tych, kiedy wysokie stopy procentowe sprawiły, że zakupy domów były niedostępne dla wielu właścicieli domów po raz pierwszy. Banki i instytucje oszczędnościowe wprowadziły szereg alternatywnych kredytów hipotecznych, których celem jest zmniejszenie spłaty kredytu hipotecznego nabywcy domu. Te alternatywy pomogły również kupującemu sfinansować większy, droższy dom.

Ponieważ stopy procentowe spadły w latach 2001–2005, sprzedaż mieszkań i ich wartość wzrosły do ​​rekordowych poziomów. Instytucje finansowe odpowiedziały jeszcze bardziej alternatywnymi pożyczkami hipotecznymi, takimi jak pożyczki z możliwością wyboru miesięcznych spłat, jak w opcji, pożyczki z niską spłatą do 100 proc., Pożyczki z 40-letnim harmonogramem spłat, a także zmienne hipoteki oprocentowane, kredyty hipoteczne o stopniowanej spłacie i kredyty hipoteczne z odwróconą rentą. Niektóre alternatywne kredyty hipoteczne powstały w określonych sytuacjach kredytobiorców. Jednak ich wytworzenie jest kosztowne, a ich użycie jest niewielkie.