Wskaźnik alokacji
Co to jest stopa alokacji?
Stopa alokacji to procent nakładów pieniężnych lub kapitałowych inwestora, które przeznaczane są na ostateczną inwestycję. Stopa alokacji najczęściej odnosi się do kwoty kapitału zainwestowanego w produkt pomniejszonej o wszelkie opłaty, które mogą zostać poniesione w związku z transakcją inwestycyjną. Stopę alokacji można również wykorzystać przy określaniu procentu dochodu, jaki inwestor planuje wnieść do określonych inwestycji za pośrednictwem automatycznego planu inwestycyjnego.
Kluczowe wnioski
- Wskaźnik alokacji pokazuje całkowitą kwotę inwestycji w produkt.
- Może to być przydatne dla inwestorów, ponieważ pokazuje im zapłacone opłaty, a także całkowitą alokację do określonej pozycji.
- Im wyższa opłata pobierana za inwestycję, tym niższy wskaźnik alokacji.
- Większość inwestorów najprawdopodobniej napotka modele wskaźnika alokacji, logując się na swoje konta robo-doradcy i wybierając strukturę opłat, ale także docelową alokację w odniesieniu do ryzyka, sektora i podejścia inwestycyjnego.
Jak działają stawki alokacji
Stopa alokacji to wartość procentowa, która pomaga inwestorowi zmierzyć całkowitą kwotę kapitału zainwestowanego w dowolny rodzaj instrumentu inwestycyjnego, niezależnie od tego, czy jest to akcja, REIT, czy coś innego. Może to być przydatne, aby pomóc inwestorowi zmierzyć opłaty zapłacone za inwestycję w produkt. Może to być również miernik używany do określania inwestycji za pomocą automatycznego planu inwestycyjnego.
Analiza wskaźników alokacji produktów
Inwestorzy korzystający z pełnych usług maklerskich zazwyczaj ponoszą obciążenia związane ze sprzedażą przy kupnie i sprzedaży funduszy inwestycyjnych. Harmonogramy sprzedaży są określane przez towarzystwa funduszy inwestycyjnych i ujawniane w prospekcie funduszu. Obciążenia sprzedażą mogą być front-end, back-end lub końcowe i zwykle odejmują od całkowitej kwoty zainwestowanej w produkt.
Aby określić stopę alokacji kapitału zainwestowanego w produkt, inwestor może skorzystać z następującego równania:
(Inwestycja ogółem – zapłacone opłaty) / Inwestycja ogółem
Obliczenie procentowej stopy alokacji pomaga inwestorowi lepiej zrozumieć, w jaki sposób wykorzystywane są jego pieniądze. Pokazuje również, ile inwestują w produkt, co będzie stanowić podstawę dla sumy zainwestowanych aktywów i przyszłych zysków kapitałowych.
Na przykład, jeśli fundusz wzajemny ponosi 4% obciążenia początkowego, wówczas tylko 96% początkowej inwestycji inwestora zostanie ulokowane w samym funduszu, a reszta zostanie zapłacona pośrednikowi – im wyższe opłaty, tym niższa ogólny wskaźnik alokacji dla inwestora.
Stawki alokacji dla zautomatyzowanych inwestycji
Ogólnie stopa alokacji będzie odnosić się do odsetka dochodu, który inwestor zdecyduje się przeznaczyć na określone inwestycje w ramach automatycznego planu inwestycyjnego. Jednym z najczęściej śledzonych wskaźników alokacji jest współczynnik alokacji płacony do 401 (k) z wypłaty pracownika. W wielu programach świadczeń pracowniczych pracodawca dostosuje stawkę alokacji pracownika do określonego procentu.
Stawki alokacji mogą być również przydatne przy dokonywaniu wszelkiego rodzaju inwestycji za pośrednictwem różnych automatycznych planów inwestycyjnych. Wielu inwestorów decyduje się na tworzenie planów emerytalnych za pośrednictwem indywidualnego konta emerytalnego (IRA). Konta typu „wrap” zarówno za pośrednictwem firm maklerskich, jak i robo-doradców oferują inwestorom inną alternatywę dla dokonywania automatycznych inwestycji po z góry określonym współczynniku alokacji.