Skumulowana dywidenda

Co to jest skumulowana dywidenda?

Dywidenda skumulowana to dywidenda od części skumulowanych akcji uprzywilejowanych, która nie została jeszcze wypłacona akcjonariuszowi. Dywidendy skumulowane są wynikiem dywidend przenoszonych z poprzednich okresów. Akcjonariusze łącznie akcji uprzywilejowanych otrzymają dywidendy przed innymi akcjonariuszami.

Zrozumienie skumulowanych dywidend

Akcje uprzywilejowane mogą być „niekumulowane”, co jest tradycyjnym przypadkiem, lub „kumulowane”, jeśli chodzi o dywidendy. Akcje, które nie podlegają kumulacji, są uprawnione do dywidendy tylko w przypadku zadeklarowania dywidendy. Niektórzy inwestorzy mogą chcieć gwarantowanego zwrotu z preferowanych akcji. Skumulowane akcje uprzywilejowane pozwalają inwestorowi zarabiać dywidendy niezależnie od zdolności firmy do ich natychmiastowej lub przyszłej wypłaty.

W niektórych przypadkach, gdy niektóre firmy nie są w stanie wypłacić dywidendy w danym roku, tworzone są skumulowane dywidendy. Dywidendy te muszą zostać wypłacone przed wypłatą jakichkolwiek innych dywidend. Skumulowane dywidendy stanowią zobowiązanie dla spółki, a ich suma jest wykazywana w bilansie jako zobowiązanie do czasu zapłaty.

Sposoby wypłaty skumulowanych dywidend inwestorom

Sposób, w jaki firmy radzą sobie z nagromadzonymi dywidendami, może się różnić. Na przykład spółka w momencie nabywania uprawnień może wprowadzić skumulowaną należną kwotę dywidendy inwestora do swojego systemu wynagrodzeń, a dochód z dywidendy powinien zostać uwzględniony w jej W-2 w tym roku. Od sumy dochodu z wypłaty dywidendy mogą być potrącone podatki.

Faktyczna wypłata dywidendy, pomniejszona o podatki, pojawiłaby się w wypłacie po tym, jak inwestorzy ograniczyli przyznawanie akcji. Wypłata tej płatności mogłaby nastąpić „tak szybko, jak to możliwe” po nabyciu uprawnień do akcji objętych ograniczeniami.

Skumulowane dywidendy i ubezpieczenie

Z punktu widzenia ubezpieczeń, w odrębnym i innym kontekście, skumulowane dywidendy mogą wpłynąć na wypłatę niektórych polis. Ubezpieczyciele mogą regularnie wypłacać dywidendy posiadaczom polis na życie uczestniczących w programie. Okres wypłaty dywidend może obejmować lata lub określone lata milowe. W przypadku śmierci ubezpieczającego zazwyczaj ubezpieczyciel wypłaca wartość nominalną odpraw pośmiertnych z tytułu polis ubezpieczenia na całe życie. Jednakże, jeżeli jest to polisa partycypacyjna, która regularnie wypłaca posiadaczowi polisę dywidendy, skumulowane dywidendy zostaną dodane do wypłacanego świadczenia z tytułu śmierci i zwiększą jego wartość.

Skumulowane dywidendy z polis ubezpieczeniowych uczestniczących mogą również spowodować, że ubezpieczający wykorzysta wartości dywidend do opłacenia składek. Jeżeli takie rozwiązanie zostanie odpowiednio zaplanowane, ubezpieczający może mieć możliwość opłacenia rocznych składek bez użycia gotówki.