Indeks bezwzględnej stopy zwrotu
Co to jest bezwzględny indeks zwrotu?
Termin bezwzględny indeks zwrotu odnosi się do indeksu giełdowego zaprojektowanego do pomiaru bezwzględnych zwrotów z inwestycji w fundusze hedgingowe. Fundusze hedgingowe są uważane za alternatywne inwestycje, które wykorzystują środki z puli do uzyskiwania zwrotu dla swoich inwestorów. Indeks został utworzony w celu porównania wyników pojedynczego funduszu hedgingowego z całością rynku funduszy hedgingowych. Jest to indeks złożony, na który składa się pięć innych indeksów.
Kluczowe wnioski
- Indeks bezwzględnej stopy zwrotu to indeks giełdowy przeznaczony do pomiaru bezwzględnych zwrotów z inwestycji w fundusze hedgingowe.
- Indeks porównuje wyniki pojedynczego funduszu hedgingowego z całością rynku funduszy hedgingowych.
- Jest to indeks złożony, na który składa się pięć innych indeksów.
Jak działa indeks bezwzględnej stopy zwrotu
Fundusze hedgingowe to alternatywne inwestycje, które łączą pieniądze od różnych inwestorów. Inwestycje te zwykle wykorzystują bardziej ryzykowne strategie inwestycyjne i inwestycje, które zwiększają prawdopodobieństwo strat. Ponieważ wymagają większej inwestycji początkowej, są skierowane do akredytowanych inwestorów, a nie do przeciętnego inwestora. Fundusze te wykorzystują podejście bezwzględnego zwrotu z inwestowania.
Niektóre fundusze hedgingowe mają punkt odniesienia lub standard wyników, który starają się osiągnąć, aby można je było uznać za sukces. Inni będą mieli ustaloną stawkę, którą zamierzają zapewnić. Na przykład zwrot w wysokości 20% w ciągu 12 miesięcy może być uznany za bardzo udany w przypadku funduszu, który dużo inwestuje w nieruchomości. Ten sam zwrot nie jest tak pomyślny dla funduszu, który inwestuje w obcej walucie.
Z.bezwzględny indeks zwrotu, inwestorzy mogą z łatwością dostrzec sukces lub niepowodzenia danej inwestycji, ponieważ zestawia się ona z rynkiem jako całością i może to zrobić bez konieczności przeszukiwania zawiłych szczegółów każdej transakcji. Indeks bezwzględnej stopy zwrotu jest przydatny tylko w przypadku rynku funduszy hedgingowych. Inne rynki, w tym fundusze inwestycyjne, akcje i obligacje, mają swoje indywidualne systemy metryczne do porównywania produktów oraz określania zysków i ryzyka.
Inwestorzy mogą również skorzystać z indeksu bezwzględnej stopy zwrotu, aby porównać jeden fundusz hedgingowy z innym. Ze względu na charakter funduszy hedgingowych i różne strategie, których używają w celu osiągnięcia zysku, sukces może wyglądać inaczej w zależności od funduszu. Fundusze hedgingowe mogą inwestować w prawie wszystko, co dodatkowo komplikuje możliwość porównywania funduszy na podstawie ich zarobków.
Inwestorzy funduszy hedgingowych mogą korzystać z indeksu bezwzględnej stopy zwrotu funduszu hedgingowego do pomiaru zwrotów z inwestycji.
Bezwzględny wskaźnik zwrotu a inne czynniki
Inwestorzy mają inne czynniki, które mogą wziąć pod uwagę poza indeksami, aby porównać fundusze. Obejmują one kwotę kapitału funduszu dostępnego do zainwestowania oraz koszty związane z zarządzaniem funduszem hedgingowym. Menedżer funduszy hedgingowych mogą przeglądać te różne metryki i inwestorów doradzić najlepszych rynków dla ich inwestycji. W zależności od celów długoterminowych i dostępnego kapitału fundusze hedgingowe mogą nie być najlepszą inwestycją dla każdego.
Profil ryzyka jest kolejnym miejscem, w którym inwestor może chcieć porównać jeden fundusz na inny. Z niektórymi funduszami inwestycyjnymi wiążą się różne poziomy ryzyka. Chociaż jeden fundusz może mieć większy zwrot z inwestycji (ROI), ryzyko może być wyższe. To dodatkowe ryzyko może być korzystne, ponieważ zysk będzie wyższy, jeśli inwestycja się opłaci, ale inwestorzy mogą ponieść większe straty, jeśli tak się nie stanie.
Ze względu na wiele zawiłości funduszy hedgingowych, inwestor musi wziąć pod uwagę dodatkowe ryzyko. Ryzyko to obejmuje konieczność zablokowania funduszy na długie okresy, duże ilości kapitału ulokowane w jednym przedsięwzięciu z niewielką dywersyfikacją oraz wykorzystanie pożyczonych pieniędzy. Wszystko to zwiększy ryzyko, ale może również zwiększyć nagrodę.