5 amerykańskich funduszy indeksowych o małej kapitalizacji
Wartościowe akcje są zwykle sprzedawane po niskich cenach w stosunku do wyników. Tych pięć funduszy należy do nielicznych funduszy indeksowych o małej kapitalizacji, które koncentrują się w całości lub w części na wyborze wartości:
- Vanguard Small-Cap Value Index Fund (VSIAX)
- Wymiarowy portfel wartości docelowej w USA zarządzany podatkami (DTMVX)
- Wymiarowy portfel wartości docelowych w USA (DFFVX)
- TIAA-CREF Fundusz indeksowy o małej kapitalizacji (TISBX)
- Fidelity Small Cap Enhanced Index Fund (FCPEX)
W przypadku zdywersyfikowanego portfela rozważ dodanie tych funduszy indeksowych o małej kapitalizacji, które koncentrują się głównie lub w całości na wartości.
Fundusz indeksowy Vanguard o małej kapitalizacji
Fundusz indeksowy o małej kapitalizacji jest zamknięty dla nowych inwestorów, jednak Vanguard zarządza wersją inwestycji funduszu typu ETF o nazwie Vanguard Small-Cap Value ETF ( VBR ).
Od pierwszego kwartału 2021 r. Fundusz wzajemny posiadał około 44,7 mld USD w akcjach o małej i średniej kapitalizacji, które śledzą indeks wartości CRSP US Small-Cap. Wskaźnik wydatków funduszu jest stosunkowo niski i wynosi 0,07%, czyli tyle samo, co w przypadku wersji ETF (również 0,07%).1
Wielowymiarowy portfel wartości docelowych w USA
Amerykański portfel wartości docelowej inwestuje co najmniej 80% aktywów w spółki o małej i średniej kapitalizacji, które według Dimensional są wartościowymi akcjami o wyższej rentowności. Poszukuje firm, które mają niski stosunek ceny do wartości księgowej, a także bierze pod uwagę stosunek ceny do przepływów pieniężnych i stosunek ceny do zysków. Wzorcem funduszu jest indeks Russel 2000 Value Index.
Od pierwszego kwartału 2021 r. Posiadał 5,9 mld USD aktywów, z czego 24,3% przypadło na sektor finansowy, 22,4% na sektor towarów przemysłowych, a 15,1% na uznanie konsumentów. Ma wskaźnik wydatków na poziomie 0,44%.
Wielowymiarowy portfel wartości docelowej w USA zarządzany podatkami
Portfel wartości docelowej w USA zarządzany podatkami jest podobny do powyższego funduszu, ale z naciskiem na minimalizację podatków federalnych. Dimensional osiąga to poprzez kompensowanie zysków kapitałowych stratami i opóźnianie zysków kapitałowych do czasu ich opodatkowania według niższych, długoterminowych stawek.Średni obrót to około 24% portfela. Benchmark funduszu to Russel 2000 Value Index.
Od pierwszego kwartału 2021 r. Fundusz posiadał 12,9 mld USD aktywów, z czego 27,6% przeznaczono na finanse, 21,6% na przemysł, a 14% na uznanie konsumentów. Ma wskaźnik wydatków na poziomie 0,33%.
TIAA-CREF Fundusz indeksu mieszanego o małej kapitalizacji
Fundusz TIAA-CREF Small-Cap Blend Index inwestuje co najmniej 80% swoich aktywów w akcje wartościowe i wzrostowe zawarte w indeksie Russell 2000.
Pod koniec kwietnia 2021 r. Fundusz posiadał 4,8 mld USD zainwestowanych w ponad 1900 pozycji. Opieka zdrowotna zdominowała alokację na poziomie 21%, następnie finanse – 17,2%, a technologie informacyjne i przemysł – po około 15%. Wskaźnik kosztów wynosi 0,06%.
Fidelity Small Cap Enhanced Index Fund
Fundusz Small Cap Enhanced Index Fund inwestuje około 80% aktywów w akcje wchodzące w skład indeksu Russell 2000, ale Fidelity stara się pobić indeks, stosując wspomaganą komputerowo analizę ilościową.
Od pierwszego kwartału 2021 r. Fundusz posiadał aktywa o wartości około 729 mln USD, z czego 23,1% przeznaczono na opiekę zdrowotną, 16,6% na finanse, a 16,3% na technologie informacyjne. Wskaźnik kosztów wynosi 0,64%.9