Trzy największe towarzystwa funduszy inwestycyjnych w USA
Stany Zjednoczone mają bardzo duży rynek funduszy inwestycyjnych. Istnieją dosłownie setki różnych rodzin funduszy i tysiące indywidualnych dostępnych funduszy, a wszystkie one walczą o Twoje inwestycje.
Funduszy inwestycyjnych jest prawie tyle samo, ile akcji notowanych na giełdach NYSE Arca i NASDAQ łącznie. W rzeczywistości od 2018 r. W Stanach Zjednoczonych istnieje 9,559 funduszy inwestycyjnych zarządzających około 17,7 bilionów dolarów.
W obliczu tego zniechęcającego zestawu opcji inwestorzy muszą znaleźć sposób na oddzielenie ziarna od plew. Prostym sposobem na osiągnięcie tego jest skupienie się na największych towarzystwach funduszy inwestycyjnych. W końcu fundusze inwestycyjne, które najlepiej służą swoim akcjonariuszom, zwykle przyciągają więcej aktywów, więc wielkość wydaje się rozsądnym wskaźnikiem sukcesu lub przynajmniej rozsądnym punktem wyjścia.
Proces jest prosty: wymień wszystkie fundusze inwestycyjne dla danej rodziny, zsumuj ich łączne aktywa, którymi zarządza, lub AUM, i zobacz, które firmy inwestorzy wspólnie włożyli najwięcej pieniędzy. Ponieważ stosunkowo wolny rynek w USA ma nagradzać sukcesy i karać porażki, największe rodziny funduszy powinny być tymi, które najlepiej służyły inwestorom w czasie.
Przed sporządzeniem listy należy dokonać subtelnego, ale ważnego rozróżnienia, a na tym polega różnica między funduszami powierniczymi a rodzinami funduszy.
Rodziny funduszy a dostawcy funduszy
Przed sporządzeniem listy należy dokonać subtelnego, ale ważnego rozróżnienia, a na tym polega różnica między funduszami powierniczymi a rodzinami funduszy. Rodzina funduszy inwestycyjnych jest jak parasol marki. Większość inwestorów kontaktuje się z funduszami inwestycyjnymi poprzez nazwiska, takie jak pierwsze słowa w tytułach, w tym Vanguard International Growth Fund lub Templeton Global Bond Fund. Jeśli uporządkujesz listę według rodzin funduszy, otrzymasz początkowy tytuł pasujący do każdego funduszu w grupie.
Dostawcą funduszy wspólnego inwestowania jest większa instytucja finansowa, do której należy rodzina funduszy. Na przykład Wells Fargo lub dostawca funduszu jest właścicielem funduszy Wells Fargo Advantage Funds lub rodziny funduszy. Trudna kwestia w przypadku dostawców funduszy polega na tym, że często zajmują się czymś więcej niż tylko funduszami powierniczymi i mogą mieć na rynku więcej niż jedną markę rodziny funduszy. W związku z tym korzystne jest skupienie się na rodzinach funduszy, a nie na ich dostawcach.
Na szczycie listy pod względem aktywów posiadanych przez jedną rodzinę funduszy znajdują się fundusze BlackRock Fund, a za nimi plasują się inne znane nazwiska, takie jak Vanguard, Charles Schwab, State Street Global Advisors i Fidelity Investments.
Szybki fakt
Od trzeciego kwartału 2019 roku BlackRock zarządzał aktywami o wartości około 7 bilionów dolarów; Vanguard Group zarządza około 5,6 biliona dolarów od sierpnia 2019 roku, podczas gdy Charles Schwab zarządza aktywami o wartości 3,7 biliona dolarów od drugiego kwartału 2019 roku.
1. Fundusze BlackRock (iShares)
BlackRock, Inc. z siedzibą w Nowym Jorku, który nosi tytuł iShares zamiast BlackRock, wydał swoje pierwsze fundusze w 1998 roku we współpracy z PNC Financial Services Group. W latach 1999–2009 fundusze BlackRock odnotowały ogromny wzrost, po części dlatego, że firma stosuje skomplikowaną teorię zarządzania ryzykiem związaną z zarządzaniem funduszami. To laserowe skupienie się na ryzyku szczególnie dobrze służy akcjonariuszom w okresie spowolnienia gospodarczego.
BlackRock był liderem w boomu lat bańki mieszkaniowej. Jego fundusz iShares MBS został wydany w 2007 roku z dużą ilością fanfar zaledwie kilka miesięcy przedrozpoczęciem się kryzysu finansowego. Jednak seria iShares była w stanie wyjść z kryzysu stosunkowo bez szwanku.
Nie tylko BlackRock nie został wykupiony przez rząd USA podczas kryzysu, ale Biały Dom faktycznie konsultował się z nim w sprawie utrzymaniafunkcjonowania systemu finansowego podczas paniki w środku kryzysu. Od trzeciego kwartału 2019 roku BlackRock zarządzał aktywami o wartości około 7 bilionów dolarów.
2. Vanguard
Gdyby losowo wybrano populację na temat nazwy największego towarzystwa funduszy inwestycyjnych, Vanguard Group prawdopodobnie wygrałaby w wyniku osunięcia się ziemi.
Vanguard to najpoważniejszy pretendent do serii iShares firmy BlackRock. Jego popularność wynika z szerokiego wyboru ofert funduszy, ponad 190 w Stanach Zjednoczonych, niskich kosztów i dobrych wyników. Grupa Vanguard zarządzała około 5,6 bilionów dolarów od sierpnia 2019 r.
3. Charles Schwab
Charles Schwab jest zaufaną marką w branży usług finansowych od prawie pięćdziesięciu lat, a jej główne oferty funduszy koncentrują się na funduszach indeksowych. Jego fundusze zyskały popularność ze względu na niskie koszty i brak minimalnej kwoty inwestycji. Od Q219 Charles Schwab zarządza aktywami o wartości 3,7 bln USD.