George Soros: 3 najlepsze inwestycje w historii

George Soros przez lata dokonał wielu imponujących inwestycji i transakcji. Jest jednym z najbardziej znanych inwestorów w społeczności finansowej i jest znany z dokonywania ogromnych zakładów walutowych na globalną skalę gospodarczą. Uważa się, że zarobił do 1 miliarda dolarów w ciągu jednego dnia na transakcji, gdy postawił zakład przeciwko funtowi brytyjskiemu.

Soros mieszkał na Węgrzech podczas II wojny światowej, wyemigrował do Anglii, aby studiować w London School of Economics, a później przeniósł się do Nowego Jorku. Ostatecznie założył Soros Fund Management, w skład którego wchodził znaczącyfundusz hedgingowy o nazwie Quantum Fund. Do czasu, gdy Soros przekształcił swój fundusz hedgingowy w biuro rodzinne w 2011 r., Przez ponad 40 lat generował średni roczny zwrot w wysokości 20%. Oto trzy z jego największych transakcji walutowych.

Postaw przeciwko funtowi

Zakład Sorosa przeciwko funtowi brytyjskiemu został nazwany jedną znajwiększych transakcji walutowych wszechczasów. Wielka Brytania przystąpiła do Europejskiego Mechanizmu Kursowego (ERM) w 1991 roku w okresie wysokiej inflacji i niskich stóp procentowych. W ramach tego porozumienia Wielka Brytania zobowiązała się do utrzymania funta w pewnym przedziale w stosunku do marki niemieckiej i aby utrzymać obie waluty w tym przedziale, była zmuszona do dalszego podnoszenia stóp procentowych, aby przyciągnąć kupujących za swoją walutę. Soros uznał, że funt jest przewartościowany w stosunku do marki niemieckiej i zaczął stawiać przeciwko brytyjskiej walucie.

Było to latem 1992 roku, kiedy Soros zaczął budować krótką pozycję w funcie brytyjskim. Według jego kolegów przez większość lata zajmował 1,5 miliarda dolarów krótkiej pozycji. Rząd brytyjski bronił funta, coraz bardziej podnosząc stopy procentowe. Rząd szybko zdał sobie sprawę, że zapłaci ogromne sumy pieniędzy, aby bronić funta. Niemieccy urzędnicy publicznie oświadczyli, że zmiana w ERM może być możliwa w połowie września.

W odpowiedzi na te komentarze niemieckich urzędników, Soros zdecydował się znacznie zwiększyć wielkość swojego zakładu. W połowie września przeszedł z 1,5 miliarda dolarów do 10 miliardów dolarów. Wiedział, że rząd brytyjski ma problemy z utrzymaniem kursu waluty. Albo funt pozostał względnie stabilny, w którym to przypadku Soros i jego inwestorzy straciliby trochę pieniędzy, albo alternatywą było to, że ich zakład się opłacił. Tak więc była to transakcja o niskim ryzyku i dużej szansie.

Brytyjski rząd został zmuszony do opuszczenia ERM i rozpoczęcia swobodnego przepływu swojej waluty wieczorem 16 września 1992 r. Następnego dnia funt spadł o 15% w stosunku do marki niemieckiej i 25% w stosunku do dolara amerykańskiego. Szacuje się, że Soros zarobił na handlu około 1 miliarda dolarów.

Postaw przeciwko Bahtowi

Soros rzekomo dokonał również ogromnego zakładu przeciwko tajlandzkiemu bahtowi podczas azjatyckiego kryzysu finansowego w 1997 roku. Szacuje się, że postawił 1 miliard dolarów z portfela 12 miliardów dolarów, że waluta imploduje, co ostatecznie nastąpiło, gdy Bank Tajlandii skończył się amunicję, aby wspierać swoją walutę i odpierać krótkich sprzedawców.

Premier Malezji oskarżył później Sorosa o atak na waluty Azji Południowo-Wschodniej, wygłaszając szereg antysemickich komentarzy również pod adresem zarządzającego funduszem hedgingowym. Soros wyjaśnił później, że sprzedał te azjatyckie waluty krótko na początku 1997 roku, kilka miesięcy przed kryzysem.„Sprzedając krótki baht tajski w styczniu 1997 r., Fundusz Quantum zarządzany przez moją firmę inwestycyjną wysłał sygnał rynkowy, że baht może być zawyżony” – twierdzi Soros.

Obstawiaj jena

Niedawno Soros postawił kolejny duży zakład przeciwko jenowi w 2013 i 2014 roku. Te zakłady po raz kolejny przyniosły Sorosowi kwotę około 1 miliarda dolarów. Soros wiedział, że japoński premier Shinzo Abe angażuje się w szeroko zakrojone łagodzenie polityki pieniężnej, aby ożywić stagnację gospodarki Japonii. Te polityki gospodarcze są znane jako Abenomics.

Złagodzenie spowodowało dewaluację jena. W tym samym czasie Soros był długo Nikkei, japońską giełdą papierów wartościowych. Jen osłabił się o około 17% w czasie zakładu Sorosa, podczas gdy japońska giełda zyskała około 28%, zanim ostatecznie wyprzedała się.7 W 2013 roku rodzinny fundusz inwestycyjny Sorosa zarządzał ponad 24 miliardami dolarów i osiągnął około 24% zwrotu za cały rok.

W 2018 roku Soros zarządzał 27 miliardami dolarów i miał znaczące inwestycje w Liberty Broadband i Caesars Entertainment, a także 15% udziałów w Justify, zwycięzcy American Triple Crown z 2018 roku.