Co oznacza kup i trzymaj?
Kup i trzymaj odnosi się do strategii inwestycyjnej stosowanej korzystnie przez inwestorów pasywnych. Inwestor korzystający ze strategii kup i trzymaj aktywnie wybiera akcje, ale gdy zajmą pozycję, zwykle ignorują codzienne, a potencjalnie nawet miesięczne wahania cen akcji i wskaźników technicznych.
Chodzi o to, aby inwestor pozwolił swoim pieniądzom rosnąć wraz ze wzrostem całego rynku, tylko od czasu do czasu wprowadzając zmiany w swoim portfelu, takie jak ponowne dostosowanie salda klasy aktywów. Wyniki historyczne pokazały, że strategia kup i trzymaj od dawna jest skuteczna w osiąganiu stałego wzrostu portfela.
Kluczowe wnioski
- W przypadku strategii „kup i trzymaj” inwestor decyduje się zainwestować w określone akcje, fundusze inwestycyjne, fundusze ETF lub inne papiery wartościowe i ma tendencję do zawieszania się pomimo krótkoterminowych wahań.
- Oznacza to inwestowanie pasywne i różni się od inwestowania aktywnego, w którym inwestor wprowadza zmiany w portfelu, w tym kupuje i sprzedaje papiery wartościowe, w odpowiedzi na informacje dotyczące konkretnej firmy lub szerokie wiadomości rynkowe.
- Kup i trzymaj to długoterminowa strategia odpowiednia dla nieco ostrożnych inwestorów, którzy chcą zbadać swoje inwestycje, wybrać kilka opcji, a następnie pozostać na miejscu przez jakiś czas.
Kup i trzymaj a aktywne inwestowanie
W przeciwieństwie do strategii kup i trzymaj, aktywne inwestowanie stara się czerpać zyski z krótkoterminowych zmian cen, które zwykle trwają krócej niż rok. Należy jednak pamiętać, że chociaż długoterminowe utrzymywanie jest zwykle uważane za okres dłuższy niż pięć lat, znaczenie „krótkoterminowego” i „długoterminowego” nie jest absolutne ani stałe. Aktywni inwestorzy sprzedają akcje głównie zgodnie z tym, co obecnie dzieje się na giełdzie.
Ważne jest również, aby pamiętać, że strategia „kup i trzymaj” działa najlepiej, gdy przeprowadzisz wszystkie odpowiednie badania, aby upewnić się, że kupujesz firmę wysokiej jakości. Losowe kupowanie akcji bez przeprowadzania odpowiednich badań jest ryzykowne.
Jako przykład inwestowania aktywnego i pasywnego, fundusze inwestycyjne reprezentują formę inwestowania aktywnego, ponieważ są prowadzone przez menedżera lub zespół menedżerów. Fundusze notowane na giełdzie lub fundusze ETF stanowią pasywną formę inwestowania, ponieważ zazwyczaj podążają za ustalonym indeksem giełdowym, który rzadko jest równoważony.
Strategia kup i trzymaj ma również zalety podatkowe, ponieważ inwestycje długoterminowe są zwykle opodatkowane według niższej stawki niż inwestycje krótkoterminowe.
Zalety i wady
Inwestorzy aktywni lub krótkoterminowi argumentowaliby, że inwestorzy długoterminowi tracą zyski, wykorzystując zmienność, a nie blokując zwroty, próbując zsynchronizować rynek. Krótkoterminowe strategie handlowe okazały się skuteczne dla niektórych profesjonalistów i inwestorów. Tego rodzaju strategie obejmują głębszy poziom analizy i wiedzę specjalistyczną, aby wiedzieć, kiedy wejść lub wyjść z określonej inwestycji, a następnie podjąć działania.
Jednak strategia kup i trzymaj może być bardziej skuteczna dla ostrożnych inwestorów lub dla tych, którzy wolą zminimalizować liczbę transakcji, którymi muszą zarządzać. Kupowanie i posiadanie niesie ze sobą korzyści podatkowe zamiast szybkiej sprzedaży.