Co to znaczy używać rozbieżności technicznych?

W analizie technicznej większość wskaźników może dawać trzy różne rodzaje sygnałów transakcyjnych : przekroczenie głównej linii sygnałowej, przekroczenie linii środkowej i dywergencja wskaźników.

Z tych trzech sygnałów dywergencja  jest zdecydowanie najbardziej skomplikowana dla początkującego tradera. Dywergencja występuje, gdy wskaźnik i cena składnika aktywów podążają w przeciwnych kierunkach. Ujemna dywergencja ma miejsce, gdy cena papieru wartościowego znajduje się w trendzie wzrostowym, a główny wskaźnik – taki jak średnia ruchoma dywergencja konwergencji (MACD), stopa zmian cen (ROC) lub względny indeks siły (RSI) kieruje się w dół. I odwrotnie, dodatnia dywergencja występuje, gdy cena znajduje się w trendzie spadkowym, ale wskaźnik zaczyna rosnąć. Są to zwykle wiarygodne oznaki, że cena składnika aktywów może się odwracać.

Korzystając z dywergencji, aby pomóc w podejmowaniu decyzji handlowych, należy pamiętać, że rozbieżność wskaźników może wystąpić w dłuższych okresach czasu, dlatego też narzędzia takie jak linie trendu oraz poziomy wsparcia i oporu powinny być również używane, aby potwierdzić odwrócenie.

Poniższy wykres przedstawia przykład rozbieżności:

Przedstawione bezpieczeństwo przeżywa przedłużający się trend wzrostowy; Spostrzegawczy przedsiębiorca zdałby sobie sprawę, że ROC ceny spada, podczas gdy cena nadal rośnie. Ten rodzaj negatywnej dywergencji może być wczesnym sygnałem, że cena bazowego papieru wartościowego może się odwracać. Jeśli cena papieru wartościowego przebije się poniżej linii trendu wzrostowego, zakończy się to potwierdzeniem, a trader zajmie pozycję krótką.

Zrozumienie dywergencji może jednak prowadzić do najbardziej dochodowych transakcji, ponieważ pomaga traderowi rozpoznawać i reagować na zmiany ceny. Sygnalizuje, że coś się zmienia, a trader powinien rozważyć swoje opcje, czy to sprzedanie pokrytego call, czy zawężenie stopu. Problem pojawia się, gdy ego przeszkadza w dokonaniu zyskownego handlu – musisz podjąć właściwe działania w oparciu o to, co faktycznie robi rozbieżność cen, a nie to, co myślisz, że może to zrobić w przyszłości.

Rozbieżności są zwykle bycze lub niedźwiedzie i są klasyfikowane według siły. Dywergencja klasy A jest silniejsza niż dywergencja klasy B, a dywergencja klasy C jest najsłabszą z nich wszystkich. Doświadczeni traderzy mają tendencję do ignorowania rozbieżności klasy B i klasy C jako po prostu wskaźników niestabilnego rynku i podejmują działania mające na celu ochronę zysków tylko w okresach dywergencji klasy A.