Ocena siły ruchu rynkowego za pomocą systemu ACD

Większość traderów i inwestorów zna powiedzenie „ trend jest twoim przyjacielem”. Jednak decyzja o tym, co stanowi trend, często okazuje się trudna, ponieważ zależy od preferowanego czasu tradera w handlu. Ponadto po zidentyfikowaniu trendu przedsiębiorca musi określić jego siłę.

W swojej książce „The Logical Trader ” Mark Fisher opisuje szereg technik, które mają pomóc czytelnikowi dostrzec przełomy trendówi określić ich siłę. System transakcyjny ACD firmy Fisher wykorzystuje dane w ciągu dnia do określenia dziennego zakresu otwarcia w celu znalezienia transakcji. Fisher, niezależny trader, jest założycielem MBF Clearing Corp., jednej z największych firm rozliczeniowych na NYMEX.

Chociaż ta technika ACD w ciągu dnia może nie być atrakcyjna dla długoterminowego tradera lub inwestora, poniżej przedstawiono, w jaki sposób można zastosować tę technikę w dłuższym horyzoncie czasowym.

Zakres otwarcia

Najpierw przyjrzymy się, jak transakcje krótkoterminowe należy wprowadzać na wykresie pięciominutowym. Korzystając z pierwszych pięciu do 30 minut dnia, w zależności od kapitału lub towaru, określamy górny i dolny zakres otwarcia (OR)  . „A up” i „A downs” są następnie obliczane na podstawie określonej liczby punktów powyżej lub poniżej dziennego OR. Na poniższym rysunku 1 przyjrzymy się standardowemu Broadcomowi. A w górę (A w dół) (zielone linie) ma miejsce, gdy cena akcji wzrośnie o 0,27 USD powyżej (lub poniżej) OR.

Miesięczny i półroczny zakres otwarcia

Zakres otwarcia można również zastosować do dłuższych okresów. Tak jak dzienny OR ma większą szansę na osiągnięcie najwyższego lub najniższego poziomu niż w innych przypadkach w ciągu dnia, tak miesięczny OR ma większą szansę na osiągnięcie najwyższego lub najniższego poziomu w kolejnym dniu miesiąca przez następne 20 lub więcej dni handlowych. Gdy przedsiębiorca dowie się o tym fakcie, można go wykorzystać, aby zwiększyć szanse na zarobienie pieniędzy.

Dotyczy to również pierwszych dwóch tygodni (10 dni handlowych) każdego sześciomiesięcznego okresu. Wysokie i niskie wartości ustalone w pierwszych dwóch tygodniach stycznia i lipca często stanowią ważny obszar wsparcia lub oporu na następne pięć i pół miesiąca.

Dobra wiadomość jest taka, że ​​zarówno miesięczne, jak i półroczne OR są bardzo łatwe do obliczenia. Po prostu wybierz maksimum i minimum pierwszego dnia handlowego miesiąca dla miesięcznego OR lub weź pierwsze 10 dni handlowych w styczniu lub lipcu dla półrocznego OR i narysuj dwie linie na wykresie. Jeśli cena przekroczy maksimum, przyjmuje się bycze nastawienie. Jeśli przełamie się poniżej dolnej linii, przyjmuje się niedźwiedzią postawę.

Miesięczny zakres otwarcia przedstawiono na rysunku 1 (pomarańczowe linie). Widzimy, że po przebiciu miesięcznego OR, kurs akcji kontynuował spadki, potwierdzając średnioterminowe negatywne nastawienie rynkowe. Wcześniejsze ostrzeżenie o załamaniu zostało dostarczone przez wskaźniku siły względnej, czyli RSI, w górnym oknie wykresu na rysunku 1.

Pivot Vs. Zakres obrotu

Większość doświadczonych handlowców zna pivoty. Punkt obrotu jest po prostu punkt, w którym zabezpieczenie zmienia kierunek i dlatego jest punktem zwrotnym. Obrotowy słupek niskiej ceny ma wyższe słupki przed i po nim, więc formacja wygląda jak „V” lub „U”.  Wysokość pivot wygląda jak lustrzane odbicie dołu pivot.

Pivoty oznaczają koniec krótkoterminowego ruchu i niewielkie odwrócenie lub koniec dominującego trendu i poważną zmianę kierunku. Punkty obrotu są używane do obliczania poziomów wsparcia i oporu Fibonacciego, wejścia i wyjścia z transakcji wahadłowych, a także w wielu innych technikach handlowych.

Zakres obrotu jest również oparty na maksimum, minimum i zamknięciu, ale jest obliczany nieco inaczej niż punkt obrotu. Jak sama nazwa wskazuje, zakresy obrotu mają górną i dolną granicę.

Oto obliczenia z „The Logical Trader”. Ta sama formuła jest używana do obliczania dziennych, miesięcznych i sześciomiesięcznych zakresów obrotu, ale należy pamiętać, że w przypadku miesięcznych należy stosować maksimum, minimum i zamknięcie pierwszego dnia miesiąca. W przypadku sześciomiesięcznych zakresów obrotu należy zastosować maksimum, minimum i zamknięcie z pierwszych 10 dni handlowych stycznia i lipca:

• Cena pivot (równa się również formule punktu obrotu) = (wysoka + niska + zamknięta) / 3
• Druga liczba = (wysoka + niska) / 2
• Różnica pivot = dzienna cena pivot – druga liczba
• Pivot high = dzienna cena pivot + różnica pivot
• Niski zakres pivot = dzienna cena pivot – dyferencjał pivot

Poniżej przedstawiono miesięczne (niebieskie linie) i sześciomiesięczne (pomarańczowe linie) zakresy obrotu dla Broadcom. W obu przypadkach zakresy pivotów działały jako opór (w trendzie niedźwiedzia) lub wsparcie (trend byka).

Podobnie jak zakres otwarcia, zakresy pivot mogą być używane do zawierania transakcji. Podobnie jak w przypadku transakcji ACD, stosowane są wzrosty i spadki A, a także wzrosty i spadki C, ale ponieważ trader używa dłuższych ram czasowych, stosowane są większe wartości niż przy obliczaniu wartości dziennych (nie pokazano na rysunku 2). Podczas handlu na Broadcom, zamiast używać A do 0,27 USD do handlu krótkoterminowego przy użyciu dziennego OR, inwestor długoterminowy zastosowałby półroczne A w górę od 2,50 USD do 3 USD powyżej półrocznego zakresu obrotu, w zależności od zmienności i kurs akcji w tym czasie.

Ramy czasowe są inne, ale koncepcja jest taka sama. Celem jest identyfikacja wyprysków, ocena ich potencjału, a następnie odpowiedni handel.

Trzydniowa zmienna obrotowa

Inną techniką pomagającą traderom wykryć wybicia jest trzydniowy obrotowy pivot. Gdy trzydniowy kroczący zakres obrotu jest poniżej ceny, preferowane są długie transakcje, a gdy jest powyżej, preferowane są transakcje krótkie.

Na powyższym obrazku sygnał kupna jest generowany 1 marca (nr 1), gdy cena przebije A w górę. Długi handel jest dodatkowo potwierdzony przez fakt, że trzydniowy kroczący pivot działa jako wsparcie. Następnie akcje zaczynają handlować w zakresie, w którym trzydniowa zmienna krocząca zmienia się od wsparcia do oporu do 5 marca. Kiedy zapasy spadają przez A w punkcie 2 6 marca, generowana jest sprzedaż.

Oto obliczenia dla trzydniowego obrotu obrotowego:

• Trzydniowa krocząca cena pivot = (trzydniowe maksimum + trzydniowe minimum + zamknięcie) / 3
• Druga liczba = (trzydniowe maksimum + trzydniowe minimum) / 2
• Różnica pivot = dzienna cena pivot – druga liczba
• Trzydniowy kroczący zakres pivot wysoki = dzienna cena pivot + dyferencjał pivot
• Trzydniowy kroczący zakres pivot niski = dzienna cena pivot – dyferencjał pivot

Kładąc wszystko razem

Fishera w „The Logical Trader” polega na tym, że OR i zakresy pivot są metodami używanymi przez jego profesjonalnych traderów do oceny ogólnego nastawienia rynkowego i są potężniejsze niż zwykłe poleganie na standardowym wsparciu i oporze. Jak są używane razem zakresy otwarcia i pivot?

• Jeśli OR <pivot range <close = plus day, a trader jest byczy.
• Jeśli otwierasz OR

Na przykład, jeśli OR jest mniejsze niż zakres pivot i zakładając, że jest trochę miejsca między A w górę a zakresem pivot, nadal można podjąć długą transakcję. Ale mniej akcji zostałoby zakupionych, ponieważ przedsiębiorca wie, że cena ma duże prawdopodobieństwo zatrzymania lub odwrócenia się, gdy osiągnie zakres obrotu. Ale kiedy cena znajduje się powyżej OR  i zakresu obrotu, inwestor ma większą pewność, że transakcja ma trochę miejsca na ruch, więc kupuje więcej akcji, ponieważ teraz jest to dzień dodatni.

Podsumowanie

Zakres otwarcia zapewnia szerszy obszar z prawdopodobieństwem, że będzie to maksimum lub minimum badanego okresu. Zakres obrotu, niezależnie od tego, czy jest to dzienny, czy półroczny, stanowi kolejny punkt odniesienia dla wsparcia lub oporu. Poprzez wykreślenie tych wartości na wykresie, trader może natychmiast zobaczyć, kiedy akcje lub rynek zyskują lub tracą na sile i tempie.

Wyznaczenie, gdzie OR i zakres obrotu są w stosunku do siebie nawzajem i do bieżącej ceny, pomaga traderowi zdecydować, ile zaufania może być użyte przy zawieraniu transakcji. Ta informacja jest bardzo przydatna przy podejmowaniu decyzji handlowych. I, jak każda niezawodna techniczna technika handlowa, działa we wszystkich ramach czasowych.