Handel z bezpośrednim dostępem – systemy DAT
Brokerzy online są obecnie najbardziej dostępnym i często najtańszym systemem handlowym. W końcu są dostępne dla praktycznie każdego, kto ma kartę kredytową i połączenie z Internetem. Ale problem z przeciętnymi, zwyczajnymi brokerami internetowymi polega na tym, że cierpią z powodu okropnie powolnej realizacji zleceń. W rzeczywistości początkujący inwestorzy, którzy poważnie podchodzą do swojego zawodu, wkrótce zauważą, że szybkość może być kluczowym czynnikiem w osiąganiu zysków. System, w którym składane są zlecenia i realizowane są transakcje, jest podstawowym narzędziem dla traderów. Niektóre z najłatwiejszych w użyciu i najbardziej dochodowych dla traderów to tzw. Systemy handlu bezpośredniego (DAT).
Ten artykuł zawiera przegląd plików DAT.
Co to jest handel z dostępem bezpośrednim – systemy DAT?
animatorem rynku lub specjalistą na giełdzie lub natychmiastową realizację zleceń. System eliminuje potrzebę pośrednictwa osoby, którą zazwyczaj znajdziesz w internetowym biurze maklerskim. Brak osoby pośredniej może zaoszczędzić traderowi od kilku sekund do kilku minut.
W handlu indywidualni handlowcy muszą ze sobą konkurować, niezależnie od tego, czy są nowicjuszami, czy profesjonalistami zatrudnionymi w dużych instytucjach finansowych. Profesjonalni handlowcy zawsze będą mieli dostęp do najnowszych i najlepszych narzędzi oraz szkoleń, w tym do najszybszych zleceń kupna i sprzedaży. Dlatego dla indywidualnych handlowców sensowne jest posiadanie absolutnie najlepszego dostępnego systemu, aby móc konkurować. Cokolwiek mniej może postawić ich w niekorzystnej sytuacji, jeśli chodzi o kupowanie i sprzedawanie zamówień.
Ale nie wszystkie systemy realizacji zamówień są sobie równe. Nawet przy wszystkich istniejących dostępnych systemach handlu bezpośredniego dostępu, istnieje szereg szybkości i dokładności wykonania, a także prowizje pobierane za każdą transakcję. Dlatego handlowcy muszą uważać, aby wybrać system, który spełnia ich potrzeby.
Przyjrzyjmy się szczegółowo, w jaki sposób niektóre funkcje poszczególnych DAT mogą odpowiadać indywidualnemu stylowi i potrzebom tradera. Zwróć uwagę, że ta dyskusja odnosi się konkretnie do zapasów. Inne instrumenty finansowe są przedmiotem obrotu przy użyciu podobnych metod, ale mogą wymagać niewielkich modyfikacji, aby podlegały poniższym ogólnym wytycznym.
Notowania poziomu II
Ponieważ DAT eliminuje pośrednika, handlowcy mogą łączyć się bezpośrednio z rynkami, o ile mają połączenie z Internetem i komputer. Daje to przedsiębiorcy więcej informacji i większe szanse na osiągnięcie zysku. Dzieje się tak z powodu czegoś, co nazywa się formatem poziomu II.
Na ekranie Poziomu II przedsiębiorca może zobaczyć pełną listę cen kupna i sprzedaży, a także rozmiary zamówień dla każdego towaru, o którym mowa. Przed rozpoczęciem handlu przedsiębiorca decyduje o cenie zlecenia – zwykle jednym kliknięciem. Jedyne, co pozostaje do zrobienia dla tradera, to określenie liczby akcji dla zlecenia.
Ten rozmiar zamówienia jest wprowadzany w wyskakującym okienku. Niektóre systemy pozwalają na automatyczne wklejenie wartości domyślnej, co umożliwia inwestorowi zamówienie, powiedzmy, 1000 akcji bez konieczności wprowadzania dodatkowych czterech naciśnięć klawiszy. Wielu traderów będzie miało „typową” wielkość zlecenia, a wartość domyślna może być znaczną wygodą i oszczędnością czasu.
Elektroniczne sieci komunikacyjne – ECN
Systemy handlu z bezpośrednim dostępem dają również handlowcom możliwość handlu w sieciach komunikacji elektronicznej (ECN). Najprostszym sposobem opisania ECN jest myślenie o całkowicie elektronicznej giełdzie papierów wartościowych – kupujący i sprzedający są dopasowywani przez komputer bez potrzeby pośrednictwa człowieka. Zlecenia są realizowane bezpośrednio z DAT tradera i przesyłane elektronicznie do ECN niemal natychmiast, czasami w ułamku sekundy.
Animatorzy rynku
Nawet jeśli zlecenie nie jest kierowane przez ECN, system bezpośredniego dostępu zapewnia również inwestorowi bezpośredni dostęp do zleceń animatora rynku. Wiele zleceń napływających jest składanych przez animatorów rynku albo z rachunków handlowych ich własnej firmy, albo w imieniu ich klientów, którymi często mogą być duże instytucje finansowe. Co zaskakujące, brokerzy internetowi mogą być również klientami animatorów rynku. Ci animatorzy rynku mogą dawać brokerom internetowym rabat za przekierowywanie transakcji animatorów rynku – praktyka zwana „płatnością za przepływ zleceń”.
To kolejna ważna zaleta korzystania z DAT w porównaniu z brokerem online. W przypadku brokera internetowego przedsiębiorca nie ma wpływu na to, gdzie wysyłane jest zlecenie. Korzystając z DAT, przedsiębiorca może wybrać animatora rynku, który poda najlepszą cenę.
Opłaty i prowizje
Niektórzy handlowcy mogą być zaskoczeni, gdy dowiedzą się, że ich DAT będzie ich kosztować więcej niż korzystanie z brokera online. Wyższy koszt DAT wynika z prawdopodobieństwa, że jakikolwiek broker internetowy otrzyma płatność za przepływ zleceń od animatora rynku, co pozwala brokerom internetowym na utrzymanie prowizji na najniższym poziomie.
Z kolei prowizje za transakcje z bezpośrednim dostępem są oparte na skali, która zależy od liczby transakcji wykonywanych przez tradera w danym okresie. Prowizje zwykle wahają się od 15 do 25 USD za transakcję, plus dodatkowa opłata pobierana przez ECN. Całkowite opłaty za każdą transakcję mogą wtedy spaść od 15 do 35 USD. Wreszcie, większość DAT pobierałaby pewną opłatę za korzystanie z ich oprogramowania, która zwykle spada między 250 a 300 USD miesięcznie. Opłata ta jest często uchylana, jeśli przedsiębiorca dokonuje minimalnej liczby transakcji, być może w zakresie od 50 do 300 transakcji miesięcznie. Oczywiście wybór przedsiębiorcy spośród poszczególnych DAT powinien opierać się na ogólnym rozważeniu kosztów, które przy podejmowaniu decyzji muszą uwzględniać osobisty poziom aktywności.
Plusy i minusy DAT
Aktywni handlowcy mogą znaleźć kilka korzyści z korzystania z systemów handlu z bezpośrednim dostępem. Oto kilka z nich:
- Szybkość: Handel jest szybki, co oznacza, że nie ma opóźnienia. Zwykle możesz wykonać transakcję w ciągu kilku milisekund.
- Koszt: W porównaniu do brokerów detalicznych opłaty transakcyjne DAT są stosunkowo niskie. Chociaż te koszty poniżej DAT są zwykle na akcję, opłaty innych brokerów mogą być wyższe, ponieważ zazwyczaj pobierają opłatę za transakcję.
- Rabaty płynności: inni brokerzy pobierają prowizję za transakcję, ponieważ sprzedają przepływy zleceń. Z kolei DAT nie sprzedają przepływów zamówień i zwykle otrzymują rabaty, które są przekazywane ich klientom.
Ale jak wszystko inne, korzystanie z tych systemów ma pewne wady:
- Potrzeba specjalistycznej wiedzy: początkującym handlowcom może być początkowo trudno nawigować i brodzić po systemach. Podejmowanie decyzji handlowych i kierowanie zamówień wymaga pewnej wiedzy i doświadczenia, które na początku mogą być kosztowne.
- Opłaty za wolumen: Niektóre systemy wymagają minimalnego miesięcznego wolumenu obrotu. Jeśli to nie zostanie spełnione, może obciążyć przedsiębiorcę opłatą. Handlowcy powinni upewnić się, że są w stanie spełnić minimalne wymagania handlowe, jeśli takie istnieją, przed zarejestrowaniem się.
Popularne platformy DAT
Wielu brokerów internetowych oferuje handlowcom dostęp do systemów transakcyjnych z bezpośrednim dostępem. Inwestorzy powinni przeprowadzić własne badania, aby upewnić się, że wybrany przez nich system spełnia ich indywidualne potrzeby.
Oto lista niektórych DAT dostępnych dla handlowców:
- Stacja robocza tradera firmy Interactive Brokers
- Thinkorswim od TD Ameritrade
- StreetSmart Edge od Charlesa Schwaba
- Active Trader Pro firmy Fidelity
- DAS-PRO firmy DASINC
Podsumowanie
Istnieje wiele DATS i ECN. Chociaż wiele z tych systemów ma obecnie ugruntowaną pozycję wśród handlowców, branża pozostaje w ciągłym ruchu. Dzisiejsze systemy mogą stać się „również okupami” w jutrzejszym środowisku handlowym. Miej więc otwarte opcje przy wyborze systemów i nigdy nie bierz ślubu z żadną konkretną firmą lub oprogramowaniem.
Najlepszym działaniem handlowca jest utrzymanie planu awaryjnego na wypadek nagłej zmiany obecnego sposobu prowadzenia działalności z powodu, powiedzmy, awarii systemu lub bankructwa dostawcy systemu. Inteligentny trader jest całkowicie przygotowany na każdą sytuację i jest gotowy, aby obrócić się o grosz, jeśli jego sposób prowadzenia działalności nagle się zmieni.