Handel opcjami Forex

Czym jest handel opcjami Forex?

Opcje Forex to instrumenty pochodne oparte na bazowych parach walutowych. Handel opcjami forex obejmuje szeroką gamę strategii dostępnych do wykorzystania na rynkach forex. Strategia, którą może zastosować przedsiębiorca, zależy w dużej mierze od rodzaju wybranej opcji oraz brokera lub platformy, za pośrednictwem której jest oferowana.

Charakterystyka handlu opcjami walutowymi obejmuje zdecentralizowany rynek forex, który różni się znacznie bardziej niż opcje na bardziej scentralizowanych giełdach akcji i rynków kontraktów terminowych.

Zrozumienie handlu opcjami Forex

Opcje sprzedawane na rynku forex różnią się od innych rynków tym, że pozwalają inwestorom handlować bez faktycznej dostawy aktywów. Opcje Forex zawierają transakcje pozagiełdowe (OTC), a inwestorzy mogą wybierać ceny i daty wygaśnięcia, które odpowiadają ich potrzebom w zakresie hedgingu lub strategii zysku. W przeciwieństwie do kontraktów futures, w których przedsiębiorca musi spełnić warunki kontraktu, handlowcy opcjami nie mają tego obowiązku w momencie wygaśnięcia.

Handlowcy lubią korzystać z handlu opcjami na rynku Forex z kilku powodów. Mają limit ryzyka związanego ze spadkiem i mogą stracić tylko premię, którą zapłacili za zakup opcji, ale mają nieograniczony potencjał wzrostu. Niektórzy handlowcy będą używać opcji walutowych do zabezpieczenia otwartych pozycji, które mogą posiadać na rynku kasowym forex. W przeciwieństwie do rynku kontraktów terminowych, rynek kasowy, zwany także rynkiem fizycznym i kasowym, umożliwia natychmiastowe rozliczenie transakcji towarowych i papierów wartościowych. Handlowcy lubią również handel opcjami forex, ponieważ daje im szansę na handel i czerpanie zysków z przewidywania kierunku rynku na podstawie wiadomości ekonomicznych, politycznych lub innych.

Jednak premia pobierana od kontraktów handlowych na opcje forex może być dość wysoka. Premia zależy od ceny wykonania  i daty wygaśnięcia. Ponadto po zakupie kontraktu opcyjnego nie można go odsprzedać ani odsprzedać. Handel opcjami na rynku Forex jest złożony i ma wiele ruchomych części, co utrudnia określenie ich wartości. Ryzyka obejmują różnice stóp procentowych  (IRD), zmienność rynku, horyzont czasowy wygaśnięcia i aktualną cenę pary walutowej.

Forex Options Trading to strategia, która daje inwestorom walutowym możliwość realizacji niektórych wypłat i emocji związanych z handlem bez konieczności przechodzenia przez proces zakupu pary walutowej.

Podstawowe typy handlu opcjami Forex

Istnieją dwa rodzaje opcji dostępnych głównie dla inwestorów detalicznych na rynku Forex do handlu opcjami walutowymi. Oba rodzaje transakcji obejmują transakcje krótkoterminowe na parze walutowej, z naciskiem na przyszłe stopy procentowe pary.

1. Tradycyjna („waniliowa”)  opcja kupna lub  sprzedaży. W przypadku tradycyjnych lub waniliowych kontraktów na opcje inwestor ma prawo, ale nie jest do tego zobowiązany, kupować lub sprzedawać określoną walutę po uzgodnionej cenie i dacie realizacji. Handel nadal będzie wymagał długiej pozycji jednej waluty i krótkiej pozycji innej pary walutowej. Zasadniczo kupujący poda, ile chciałby kupić, cenę, za jaką chce kupić i datę wygaśnięcia. Sprzedawca odpowie wówczas kwotowaną premią za transakcję. Tradycyjne opcje mogą mieć wygaśnięcia w stylu amerykańskim lub europejskim. Zarówno opcje sprzedaży, jak i opcje kupna dają inwestorom prawo, ale nie są do tego zobowiązane. Jeśli aktualny kurs wymiany wyklucza opcje  z pieniędzy  (OTM), wówczas wygasają one bezwartościowo.
2. Produkt  handlu opcjami pojedynczej płatności  (SPOT) ma bardziej elastyczną strukturę kontraktu niż opcje tradycyjne. Ta strategia to handel typu wszystko albo nic, znany również jako opcje binarne lub cyfrowe. Kupujący zaoferuje scenariusz, na przykład EUR / USD przełamie 1,3000 w ciągu 12 dni. Otrzymają kwoty premium reprezentujące wypłatę na podstawie prawdopodobieństwa zajścia zdarzenia. Jeśli to wydarzenie ma miejsce, kupujący osiąga zysk. Jeśli taka sytuacja nie nastąpi, kupujący straci zapłaconą składkę. Kontrakty SPOT wymagają wyższej premii niż tradycyjne kontrakty na opcje. Ponadto kontrakty SPOT mogą być wypisane w celu wypłaty, jeśli osiągną określony punkt, kilka określonych punktów lub jeśli w ogóle nie osiągną określonego punktu. Oczywiście wymagania premium będą wyższe w przypadku wyspecjalizowanych struktur opcji.

Nie wszyscy detaliczni brokerzy forex zapewniają możliwość handlu opcjami, więc handlowcy detaliczni na rynku Forex powinni zbadać każdego brokera, z którego zamierzają korzystać, aby upewnić się, że oferują taką możliwość. Ze względu na ryzyko straty związane z wystawieniem opcji, większość detalicznych brokerów forex nie zezwala traderom na sprzedaż kontraktów opcji bez wysokiego poziomu kapitału na ochronę.

Przykład handlu opcjami Forex

Powiedzmy, że  inwestor jest optymistyczny  na euro i uważa, że ​​wzrośnie ono w stosunku do dolara amerykańskiego. Inwestor kupuje opcję kupna waluty na euro z ceną wykonania 115 USD, ponieważ ceny walut są kwotowane jako 100-krotność kursu wymiany. Kiedy inwestor kupuje kontrakt, kurs kasowy euro wynosi 110 USD.

Załóżmy, że cena spot euro w dniu wygaśnięcia wynosi 118 USD. W związku z tym mówi się, że opcja walutowa wygasła w pieniądzu. W związku z tym zysk inwestora wynosi 300 USD lub (100 * (118 USD – 115 USD)), pomniejszony o premię zapłaconą za opcję kupna waluty.