Ubezpieczenie na życie w kwalifikowanym planie emerytalnym
Chociaż ubezpieczenia na życie nie można posiadać w SEP lub IRA, przepisy IRS zezwalają na włączenie polis ubezpieczenia na życie do niektórych programów podziału zysków i określonych świadczeń. Plany te są zwykle skomplikowane w zarządzaniu i muszą być zgodne z surowymi zasadami, które wymagają, aby ochrona ubezpieczeniowa na życie była jedynie „incydentalna” w stosunku do świadczeń emerytalnych zapewnianych w ramach planu.
Kluczowe wnioski
- Możliwość opłacenia składek na ubezpieczenie na życie dolarami przed opodatkowaniem jest atrakcyjna, ale koszty i złożoność spełnienia wszystkich wymagań mogą przewyższać korzyści.
- Indywidualna polisa może być łatwiejsza w zarządzaniu i zapewniać większą elastyczność w podejmowaniu decyzji, jakiego rodzaju i jakiej wysokości należy posiadać.
- Kwalifikowane programy emerytalne dopuszczające ubezpieczenie na życie to programy określonych składek i programy określonych świadczeń.
- Jeśli plan zostanie zakończony wcześniej lub uczestnik przejdzie na emeryturę, pozostałe saldo może zostać przeniesione na IRA.
Zalety i wady
Korzystanie z ubezpieczenia na życie w ramach kwalifikowanego planu ma kilka zalet, w tym:
- Możliwość wykorzystania dolarów przed opodatkowaniem do opłacenia składek, które w innym przypadku nie podlegałyby odliczeniu od podatku
- Pełne finansowanie świadczenia emerytalnego w przypadku przedwczesnej śmierci uczestnika programu
- Zapewnienie beneficjentom polisy świadczenia z tytułu śmierci zwolnionego z podatku dochodowego
- Ochrona aktywów, ponieważ plan ERISA jest ogólnie chroniony przed wierzycielami
Jednak są też wady:
- Polisa na życie może być zawarta w planie tylko wtedy, gdy ubezpieczony jest uczestnikiem i rozwiązuje ubezpieczenie na emeryturze lub gdy wypowiedzenie planu może być skomplikowane.
- Firma musi mieć kwalifikowany plan, który pozwala na ubezpieczenie na życie. Plany te są zazwyczaj kosztowne w przygotowaniu i wymagają corocznego raportowania i bieżącej administracji.
- Plany muszą być zgodne z zasadami ERISA, które wymagają uwzględnienia wszystkich uprawnionych pracowników, plan nie dyskryminuje niektórych uczestników, a powiązane firmy muszą być agregowane. Przepisy zezwalają na ograniczenie kwoty ubezpieczenia na życie, które jest dozwolone dla każdego uczestnika, na przykład pięciokrotność oczekiwanej rocznej emerytury. Ponadto powiernik planu ma pewną swobodę w podejmowaniu decyzji, jaki rodzaj ubezpieczenia należy uwzględnić w planie.
Plany, które pozwalają na ubezpieczenie na życie
W programie określonych składek, w przypadku wykupienia polisy na całe życie, składka musi być niższa niż 50% składek wpłacanych do programu. W przypadku powszechnej polisy na życie opłacona składka musi być niższa niż 25% składek na program. Specjalna zasada ma również zastosowanie do planów udziału w zyskach, jeśli do opłacenia składki na ubezpieczenie na życie przeznaczane są pieniądze z wyprzedzeniem. Składki zgromadzone na koncie uczestnika przez co najmniej dwa lata są uważane za sezonowe (chociaż plany mogą mieć dłuższe okresy sezonowe). Jednak wszystkie składki są sezonowane, gdy konto uczestnika ma co najmniej pięć lat. Jeżeli w programie do opłacania składek ubezpieczeniowych są przeznaczone wyłącznie środki sezonowe, wówczas limity procentowe dla programów określonych składek przestają obowiązywać. Jednak limity mają zastosowanie, jeśli używana jest mieszanka składek niesezonowanych i sezonowanych.
Programy określonych świadczeń mają inny wymóg, w którym ubezpieczenie na życie musi być uboczne, a świadczenie z tytułu śmierci nie może przekraczać stukrotności oczekiwanej miesięcznej emerytury uczestnika. Chociaż w sekcji 412 (i) programy, które są programami określonych świadczeń, które często korzystają z ubezpieczenia dożywotniego lub ubezpieczenia na życie do finansowania świadczeń emerytalnych, kwota kwalifikowanych pieniędzy, które można wykorzystać do opłacenia składek na ubezpieczenie na życie, może być wyższa niż plany świadczeń.
Kwestie podatkowe
Kiedy ubezpieczenie na życie jest zakupione na koncie kwalifikowanym, składka jest opłacana w dolarach przed opodatkowaniem. W konsekwencji uczestnik musi uznać otrzymaną korzyść ekonomiczną za dochód podlegający opodatkowaniu. Uznana kwota zmienia się co roku i jest obliczana poprzez odjęcie wartości pieniężnej od świadczenia z tytułu śmierci z tytułu polisy. Wartość podlegająca opodatkowaniu (korzyść ekonomiczna) otrzymanego ubezpieczenia jest ustalana przy zastosowaniu niższej z wartości z Tabeli IRS 2001 lub kosztu zakładu ubezpieczeń na życie dla indywidualnej polisy jednorocznej o standardowym oprocentowaniu.
W przypadku przedwczesnej śmierci ubezpieczonego beneficjenci polisy na życie otrzymują świadczenie z tytułu śmierci, pomniejszone o wartość pieniężną polisy, zwolnione z podatku dochodowego. Każda podlegająca opodatkowaniu korzyść ekonomiczna wypłacona przez uczestnika za życia może zostać odzyskana bez podatku od wartości pieniężnej. Pozostała wartość gotówkowa może pozostać w planie lub zostać opodatkowana jako kwalifikowana dystrybucja planu. Jednak wszelkie świadczenia z tytułu śmierci wypłacane z polisy w ramach kwalifikowanego planu są uwzględniane w majątku zmarłego na potrzeby obliczania stanowego i federalnego podatku od nieruchomości.
W przypadku przejścia na emeryturę lub zakończenia planu polisę można wykupić i przenieść do funduszu ubezpieczeń na życie nieodwołalnego, przelać na ubezpieczonego, zrezygnować z pozostałą w planie wartości pieniężnej lub sprzedać ubezpieczonemu lub funduszowi powierniczemu ustanowionemu przez ubezpieczony.
Strategie wyjścia
Po przejściu na emeryturę lub w przypadku zakończenia programu istnieje kilka opcji dotyczących ubezpieczenia na życie w planie. W przypadku dowolnej z tych opcji pozostała wartość w kwalifikowanym planie może zostać przeniesiona na IRA.
Polisę można było wykupić i przenieść do nieodwołalnego trustu ubezpieczeń na życie. Prawidłowo zorganizowane świadczenie z tytułu śmierci pozostanie wolne od podatku dochodowego i od majątku.
Przenieść własność polisy na ubezpieczonego. Wartość pieniężna polisy musiałaby zostać uznana za dochód podlegający opodatkowaniu w roku wypłaty, a jeśli ubezpieczony miał mniej niż 59 lat, mogą zostać nałożone kary.
Zrezygnuj z polisy, a wartość pieniężna pozostanie w kwalifikowanym planie. Oznacza to jednak rezygnację ubezpieczonego z ubezpieczenia na życie.
Polisę można sprzedać ubezpieczonemu lub powiernikowi ustanowionemu przez ubezpieczonego. Dopóki polisa jest sprzedawana za godziwą wartość rynkową, nie występuje natychmiastowe zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego. Pozwala to ubezpieczonemu na utrzymanie ochrony ubezpieczeniowej. Gdy polisa jest poza planem kwalifikowanym, ubezpieczony może wprowadzić dowolne zmiany w zakresie ubezpieczenia, aby zaspokoić swoje potrzeby emerytalne i związane z planowaniem majątku. Istnieją jednak specjalne zasady, które określają, co członkowie rodziny posiadający ponad 50% firmy mogą zrobić, kupując polisę ubezpieczenia na życie z planu emerytalnego.