Kto faktycznie handluje lub inwestuje w akcje Penny?
Grosza jest ogólnie zdefiniowany jako papiery wartościowe emitowane przez małą firmą, która zajmuje się handlem na mniej niż 5 $ za akcję. Są to akcje generalnie notowane bez recepty, na przykład na tablicy ogłoszeń OTC lub różowych arkuszach.
Prawna definicja zapasów grosza jest bardziej szczegółowa. Akcje groszowe to każdypapier wartościowy,który nie jest akcją National Market System (NMS), zarejestrowany do obrotu na krajowej giełdzie papierów wartościowych i którego cena kupna wynosi co najmniej 4 USD za akcję. Aby towarnie został uznany za zapas groszowy, muszą być również spełnione inne wymagania. Na przykład kapitał własny akcjonariusza musi wynosić co najmniej 5 milionów USD, spółka musi mieć co najmniej 750 000 USD dochodu netto, a jej kapitalizacja rynkowa, między innymi, musi przekraczać 50 milionów USD przez co najmniej jeden rok.
Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) wymaga od brokerów, aby przed dokonaniem pierwszej transakcji przekazali Ci oświadczenie ostrzegające o ryzyku związanym z akcjami grosza.
Akcje Penny są wysoce spekulacyjne. Szanse na utratę całej inwestycji w akcje grosza są znacznie większe niż trafienie na home run i zgarnięcie ogromnych zysków. Mimo to miliony ludzi codziennie handlują akcjami grosza. Oto 10 rodzajów inwestorów giełdowych groszowych, niezależnie od tego, czy znajdują się na długim, krótkim boku, czy też na obu.
[Chcesz dowiedzieć się więcej o handlu akcjami grosza, zanim zdecydujesz, jakim inwestorem jesteś? Sprawdź kurs Penny Stocks Trading w Akademii Investopedia, aby w pełni zrozumieć świat giełd groszowych i zobaczyć przykłady, jak skutecznie nimi handlować.]
1. Doświadczeni handlowcy na akcje Penny
Wiele osób, które dobrze sobie radzą w szalonym świecie handlu, robi to, tworząc niszę w określonym sektorze lub aktywach. Akcje groszowe są jedną z takich nisz, chociaż liczba traderów, którzy handlują tymi akcjami, stanowi ułamek tych, którzy handlują uznanymi papierami wartościowymi i akcjami blue chipów. Doświadczeni inwestorzy groszowi nie odstraszają ograniczonej płynności sektora, jego szerokich spreadów kupna-sprzedaży i częstych manipulacji cenami rynkowymi. Tym graczom niewiele pozostaje, aby ich zaskoczyć, nawet na tak niestabilnym rynku, jak akcje groszowe. Mogą być inwestorami jednodniowymi lub swingowymi i zajmują zarówno długie, jak i krótkie pozycje.
2. Corporate Insiders
Kiedy osoby z wewnątrz korporacyjne, takie jak najwyższe kierownictwo, kupują akcje swojej firmy, jest to zwykle traktowane jako oznaka zaufania do perspektyw firmy. I odwrotnie, gdy ci insajerzy pozbywają się akcji, często jest to oznaką, że firma pogarsza się i że jej cena akcji może spaść. Ta praktyczna zasada nie dotyczy jednak akcji groszowych, ponieważ działalność insiderów zwykle idzie w jednym kierunku: wielkość sprzedaży generalnie krasnoludów (po części dlatego, że firma może być bliska bankructwa ). Osoby te często pomagają w organizowaniu manipulacji na giełdzie groszowej, zmuszając handlowców do sztucznego zwiększania wolumenu określonych akcji lub grup akcji poprzez takie działania, jak systemy „ pompuj i zrzucaj ”.
3. Fundusze hedgingowe
Podczas gdy wiele instytucji finansowych nie może handlować akcjami grosza, luźno regulowane fundusze hedgingowe nie mają takich ograniczeń. To powiedziawszy, większość funduszy hedgingowych nie będzie handlować akcjami groszowymi na długiej stronie: zdecydowanie wolą krótką sprzedaż akcji groszowych, które wydają się osiągać szczyt po silnym awansie. Akcje groszowe, chociaż faktycznie często są wymieniane za zwykłe grosze, nadal mogą być niezwykle niebezpieczne ze względu na ryzyko krótkotrwałego zaciśnięcia. Tak więc, podczas gdy spłata ryzyko-nagroda za skrócenie akcji grosza jest zbyt wypaczona (tj. Oferowanie ograniczonej nagrody, jeśli krótka strategia działa i nieograniczone ryzyko, jeśli nie działa), aby była opłacalna dla przeciętnego inwestora, strategia może skusić portfelowy fundusz hedgingowy.
4. Krótko sprzedający
Wnikliwi traderzy wiedzą, że krótką sprzedaż akcji groszowych można zarobić więcej niż kupując je i trzymając. Jednak w przeciwieństwie do funduszy hedgingowych, inwestorzy ci mogą nie mieć kapitału potrzebnego do przetrwania sporadycznego short squeeze. Dlatego muszą polegać na tworzeniu sieci kontaktów i wykorzystaniu swojego doświadczenia i wiedzy rynkowej, aby zidentyfikować odpowiednie krótkie cele, których udział gwałtownie spadnie z obecnych poziomów. Jest mało prawdopodobne, aby ci traderzy zajmujący się krótką sprzedażą byli „ sprzeczni ” i sprzedawali krótko akcje, które rosną z powodu intensywnej aktywności promocyjnej. Mogą raczej gromadzić się na krótkich pozycjach, gdy akcje zaczną tonąć, mając nadzieję na przyspieszenie ich upadku.
5. Autorzy biuletynów
Niektórzy autorzy biuletynów inwestycyjnych będą publikować świetne raporty na temat niektórych akcji groszowych, za które promotorzy nagradzają ich gotówką i częścią danych akcji. Chociaż ich zapłata za akcje może zostać zdeponowana na określoną liczbę tygodni lub miesięcy, aby zapobiec natychmiastowemu wyrzucaniu biuletynów przez autorów biuletynów, prawdopodobnie „ sprzedają się w siłę ” po wygaśnięciu okresu blokady.
6. Firmy zajmujące się relacjami z inwestorami
Firmy zajmujące się relacjami z inwestorami często świadczą usługi na rzecz spółek giełdowych za grosze, takie jak organizowanie spotkań kadry zarządzającej z inwestorami i analitykami, dostosowywanie prezentacji korporacyjnych i rozpowszechnianie komunikatów prasowych. W zamian są często wynagradzani gotówką i akcjami akcji firmy. Nic dziwnego, że firmy te prawdopodobnie sprzedają akcje groszowe, a nie kupują.
7. Animatorzy rynku
Animatorem jest broker-dealer, który ułatwia obrót zabezpieczenia określonego przez wyświetlenie kupna i cytaty o liczbie akcji. Animatorzy rynku, którzy próbują zapewnić płynność na giełdzie groszowej, w naturalny sposób stają się znaczącymi uczestnikami wolumenu obrotu. Po otrzymaniu zlecenia kupna od tradera animator rynku może albo sprzedać akcje ze swoich zapasów, albo kupić je z rynku w celu dalszej sprzedaży inwestorowi. I odwrotnie, w przypadku zlecenia sprzedaży animator rynku może albo wchłonąć akcje do swoich zapasów, albo natychmiast zrzucić je na rynek.
8. Spekulanci
Spekulacja jest siłą napędową giełdy groszowej. Jednak zanim jakakolwiek większa sprzedaż będzie mogła się rozpocząć, trzeba dokonać wielu zakupów, aby zawyżać cenę akcji za grosza. Wiele z tych zakupów pochodzi od długoterminowych spekulantów, którzy są dobrze zorientowani w tej grze i czerpali zyski z udanych transakcji giełdowych za grosze w przeszłości. Ci gracze nadal spekulują w nadziei na powtórzenie wcześniejszych sukcesów, ale zwykle istnieje pewien limit: ci, którzy ponoszą duże straty, prawdopodobnie po dłuższym czasie przestaną handlować akcjami grosza.
9. Zwykli inwestorzy
Nawet doświadczeni „tradycyjni” inwestorzy od czasu do czasu ulegną pokusie szybkiego zarobienia złotówki z rzekomo gorącej końcówki akcji grosza. To zimno być przyjacielem lub znajomym, który twierdzi, że jest na wewnętrznym tropie promotorów akcji grosza, albo inwestora może przekonać wykwalifikowany autor biuletynów, który opracował solidnie brzmiący kąt inwestycyjny. Tacy inwestorzy mogą raz lub dwa zagrać na giełdzie groszowej, ale gdy poniosą pewne straty, prawdopodobnie wezmą to na jeden dzień i będą handlować tym, co wiedzą najlepiej: blue chipami i uprzywilejowanymi papierami wartościowymi.
10. Niedoświadczeni i nieostrożni inwestorzy
Są też inwestorzy-neofici, którzy wierzą, że mogą wzbogacić się o akcje groszowe. Są oczarowani pomysłem zakupu 10-centowych akcji za jedyne 1000 dolarów, a gdy te 10-centowe akcje osiągną zaledwie 15 centów, osiągną zgrabny 50% zwrot z inwestycji. Trudna rzeczywistość jest jednak taka, że taki ruch cenowy jest dość rzadki. Nawet jeśli tak się stanie, szerokie spready bid-ask i ograniczona płynność handlowa często uniemożliwiają inwestorowi dokonanie szybkiej sprzedaży w celu zamknięcia pozycji i zablokowania zysków.
Podsumowanie
Mnóstwo ludzi codziennie handluje akcjami za grosze, ale pamiętaj, że liczba sprzedawców groszowych przewyższa liczbę kupujących, a tylko doświadczeni mogą przetrwać długo w tym sektorze. Jeśli ulegniesz pokusie spróbowania szczęścia w akcjach groszowych, powinieneś traktować swoją inwestycję jako transakcję bardzo krótkoterminową, a nie jako jakąkolwiek strategię długoterminową.