Kiedy fundusze inwestycyjne są uważane za złą inwestycję?

Fundusze inwestycyjne uważane są za stosunkowo bezpieczne inwestycje. Jednak fundusze wspólnego inwestowania są uważane za złą inwestycję, gdy inwestorzy uznają pewne negatywne czynniki za ważne, takie jak wysokie wskaźniki kosztów naliczane przez fundusz, różne ukryte obciążenia front-end i back-end, brak kontroli nad decyzjami inwestycyjnymi i rozwodnienie zwroty.

Wysokie roczne wskaźniki wydatków

Fundusze inwestycyjne są zobowiązane do ujawniania, ile rocznie obciążają swoich inwestorów w ujęciu procentowym, aby zrekompensować koszty prowadzenia działalności inwestycyjnej. Zwrot brutto funduszu wspólnego inwestowania jest pomniejszony o procent wskaźnika wydatków, który może być bardzo wysoki w przedziale od 2% do 3%. Historycznie rzecz biorąc, większość funduszy inwestycyjnych generuje zwroty rynkowe, jeśli kierują się względnie stabilnym funduszem, takim jak benchmark S&P 500. Jednak nadmierne opłaty roczne mogą sprawić, że fundusze inwestycyjne będą nieatrakcyjną inwestycją, ponieważ inwestorzy mogą generować lepsze zwroty, po prostu inwestując w papiery wartościowe z szerokiego rynku lub fundusze giełdowe.

Opłaty za obciążenie

Wiele funduszy inwestycyjnych ma różne klasy tytułów uczestnictwa, które są powiązane z obciążeniami początkowymi lub końcowymi, które stanowią opłaty nakładane na inwestorów w momencie kupna lub sprzedaży tytułów uczestnictwa funduszu. Niektóre obciążenia zaplecza stanowią warunkowe odroczone koszty sprzedaży, które mogą spadać w ciągu kilku lat. Ponadto wiele klas tytułów uczestnictwa funduszy pobiera opłaty w wysokości 12b-1 w momencie sprzedaży lub zakupu. Opłaty za obciążenie mogą wynosić od 2% do 4%, a także mogą wpływać na zwroty generowane przez fundusze wspólnego inwestowania, co czyni je nieatrakcyjnymi dla inwestorów, którzy chcą często handlować swoimi akcjami.

Brak kontroli

Ponieważ fundusze inwestycyjne wykonują całą pracę związaną z wybieraniem i inwestowaniem, mogą być nieodpowiednie dla inwestorów, którzy chcą mieć pełną kontrolę nad swoimi portfelami i mieć możliwość regularnego równoważenia swoich udziałów. Ponieważ prospekty wielu funduszy inwestycyjnych zawierają zastrzeżenia, które pozwalają im odejść od określonych celów inwestycyjnych, fundusze wspólnego inwestowania mogą być nieodpowiednie dla inwestorów, którzy chcą mieć spójne portfele. Wybierając fundusz wzajemny, ważne jest, aby zbadać strategię inwestycyjną funduszu i sprawdzić, który fundusz indeksowy może śledzić, aby sprawdzić, czy jest bezpieczny.

Zwroty rozcieńczenia

Nie wszystkie fundusze inwestycyjne są złe, ale mogą podlegać surowym regulacjom i nie mogą posiadać skoncentrowanych udziałów przekraczających 25% ich ogólnego portfela. Z tego powodu fundusze inwestycyjne mogą mieć tendencję do generowania rozwodnionych zwrotów, ponieważ nie mogą skoncentrować swoich portfeli na jednym najlepiej działającym holdingu, jak by to zrobiły pojedyncze akcje. Biorąc to pod uwagę, oczywiście trudno jest przewidzieć, które akcje dobrze sobie radzą, co oznacza, że ​​większość inwestorów, którzy chcą zdywersyfikować swoje portfele, ma słabość do funduszy inwestycyjnych.