Co kwalifikuje firmę jako blue chip?
Co mają wspólnego IBM, Walmart, JPMorgan Chase i DuPont Chemical? Chociaż działają w różnych sektorach, wszystkie są znane jako firmy typu blue chip. Firmy typu blue chip to dojrzałe firmy, które reprezentują niezłomne firmy w branży. Te stabilne, rentowne i długotrwałe firmy są stosunkowo bezpiecznymi inwestycjami.
Kluczowe wnioski
- Termin „blue chip” pochodzi z gry w pokera, w której niebieskie żetony to elementy o największej wartości.
- Firma musi być dobrze znana, ugruntowana i dobrze skapitalizowana, aby być blue chipem.
- Członkostwo w niektórych indeksach giełdowych jest ważne dla określenia statusu blue chipa.
Co oznacza niebieski chip
Termin „blue chip” wywodzi się z gry w pokera na wysokie stawki. W pokerze żetony do gry mają różne wartości w dolarach w zależności od ich koloru. Białe żetony są często najmniej wartościowe, mogą reprezentować tylko 1 $ za żeton. Czerwone żetony są zwykle następne w kolejności, być może warte 5 $ każdy. Kolor niebieski oznacza żeton o najwyższej wartości na stole. Termin ten został więc wzięty ze świata pokera i użyty jako terminologia giełdowa.
W świecie inwestycji spółka blue chip jest dobrze znana, ugruntowana i dobrze skapitalizowana. Taka firma jest uważana za wiodącą w swoim sektorze i produkuje dominujące towary lub usługi. Firmy typu blue chip są zwykle lepiej przygotowane do przetrwania w czasie spowolnienia gospodarczego ze względu na ich stałe przychody i stabilny wzrost w czasie. Często są to nazwiska znane ogółowi społeczeństwa, a nie tylko inwestorzy lub entuzjaści.
Dobrze ugruntowany
Istnieje kilka dobrze znanych i dobrze skapitalizowanych firm, które nie są jeszcze wystarczająco ugruntowane, aby kwalifikować się jako blue chipy. Firmy te są często zaangażowane w nowe technologie. Na przykład Facebook miał ponad 2,5 miliarda użytkowników do 2019 roku, co czyni go jedną z najbardziej znanych firm na świecie. Facebook osiągnął również kapitalizację rynkową przekraczającą 600 miliardów dolarów w maju 2020 roku, co oznacza, że jest dobrze skapitalizowany. Jednak Facebook nie istniał nawet do 2004 roku, więc nie jest wystarczająco ugruntowany, aby być firmą blue chip. Ponieważ Facebook nie miał ugruntowanej pozycji, był bardziej prawdopodobny, że został wyparty przez konkurentów, rozbity przez organy regulacyjne lub padł ofiarą jakiejś innej nieoczekiwanej katastrofy.
Akcje blue chipów są postrzegane jako bezpieczniejsze inwestycje niż inne akcje ze względu na ich długą historię.
W okresach recesji na firmy typu blue chip często mniej wpływają niekorzystne warunki gospodarcze. Na przykład Coca-Cola jest firmą typu blue chip, która może nie cierpieć z powodu recesji, ponieważ wielu decyduje się na picie jej produktów, niezależnie od warunków ekonomicznych. Spółki blue chip są znane z bardzo stabilnych wskaźników wzrostu. Dlatego uważa się, że ich akcje charakteryzują się mniejszą zmiennością niż inne spółki, które nie mają ugruntowanej pozycji. Niemniej jednak akcje dowolnej firmy mogą mieć uderzenie i stracić status blue chipa.
Dobrze skapitalizowane
Firma typu blue chip musi być również dobrze skapitalizowana na co najmniej dwa sposoby. Po pierwsze, musi być wystarczająco duży, aby przejść przez okres spowolnienia, jak wspomniano wcześniej. Kapitalizacja rynkowa spółki typu blue chip wynosi zwykle miliardy dolarów. Po drugie, firma musi mieć wystarczająco wysoką zdolność kredytową, aby kwalifikować się jako blue chip. W szczególności obniżenie zadłużenia spółki do statusu obligacji śmieciowych wystarczy, aby zdyskwalifikować ją z bycia blue chipem.
Niektóre firmy spełniają dobrze znane i ugruntowane kryteria, ale nie są wystarczająco dobrze skapitalizowane, aby być blue chipami. Są to zazwyczaj starsze firmy, które przeżyły ciężkie chwile. W 2020 roku do tej niefortunnej kategorii należało kilku bardzo znanych i ugruntowanych sprzedawców detalicznych. Sears i JCPenney byli znanymi nazwiskami, prowadzącymi firmy o ugruntowanej pozycji od ponad wieku. Jednak ze względu na lata upadku nie osiągnęli wystarczającej kapitalizacji, aby stać się spółkami typu blue chip.
Rola indeksów giełdowych
Akcje blue chipów to akcje blue chipów. Jeśli akcje są uważane za blue chipy, to generalnie są liderem na rynku lub jednym z najlepszych w swoim sektorze. Zwykle akcje blue chipów są składnikiem głównych średnich giełdowych i indeksów, takich jak indeks S&P 500 w Stanach Zjednoczonych. W rzeczywistości można by nawet argumentować, że akcje amerykańskie muszą należeć do indeksu S&P 500, aby być blue chipem.
Ogólnie rzecz biorąc, akcje są uważane za blue chipy, jeśli wchodzą do Dow Jones Industrial Average. Na przykład Apple uzyskał status blue chip, kiedy dołączył do Dow w 2015 r. Dow składa się z trzydziestu firm blue chip z siedzibą w USA.