Licencje dla zarządzających funduszami hedgingowymi
Menedżer funduszy hedgingowych niekoniecznie potrzebna jest licencja konkretnego do obsługi funduszy hedgingowych, w przeciwieństwie do innego rodzaju funduszu inwestycyjnego. W zależności od rodzaju inwestycji dokonywanych przez fundusz, zarządzający portfelem może uznać za konieczne lub przynajmniej pomocne uzyskanie określonych licencji.
Wymogi prawne państwa, w którym zarejestrowany jest fundusz hedgingowy, mogą wymagać od zarządzającego funduszem uzyskania licencji Serii 65 administrowanej przez FINRA.
Kluczowe wnioski
- Fundusze hedgingowe są instrumentami inwestycyjnymi podlegającymi luźnym regulacjom, ponieważ obsługują głównie akredytowanych lub zamożnych inwestorów.
- Mimo to zarządzający funduszami hedgingowymi, którzy nadzorują pieniądze inwestorów, będą musieli zdać co najmniej FINRA Series 7 i państwowe egzaminy regulacyjne.
- Zarządzający funduszami mogą potrzebować dodatkowych licencji FINRA, w zależności od wielkości funduszu i rodzaju zainwestowanych aktywów.
- Ponadto przydatne będą referencje zawodowe i edukacyjne, takie jak karta CFA lub dyplom ukończenia studiów w odpowiedniej dziedzinie.
(Aby uzyskać więcej informacji, zobacz Co robi fundusz hedgingowy? )
Wymagania licencyjne dla zarządzających funduszami hedgingowymi
Jedynym wymogiem powszechnej licencji dla zarządzającego funduszem hedgingowym jest zwykła licencja na prowadzenie działalności. Ponieważ zarządzający funduszami hedgingowymi nie są regulowani jako brokerzy, zwykle nie potrzebują licencji Serii 7, chyba że prowadzą transakcje w imieniu klientów.
Ponieważ jednak zarządzający funduszem hedgingowymmoże pełnićrolę doradcy inwestycyjnego, może być wymagane przystąpienie doegzaminu Series 65 i uzyskanie licencji Series 65. To przepisy stanowe określają wymagania licencyjne dla lokalnych doradców inwestycyjnych i są one zróżnicowane. Niektóre stany wymagają oficjalnej rejestracji jako doradca inwestycyjny i wniesienia opłaty licencyjnej, ale większość stanów wymaga licencji Series 65. Ponadto w niektórych stanachlicencja serii 7 jest warunkiem wstępnym uzyskania licencji serii 65.
Ponadto, jeśli zarządzający funduszem hedgingowym zarządza aktywami inwestycyjnymi o wartości przekraczającej 100 milionów USD, musi zarejestrować się jako doradca inwestycyjny na szczeblu federalnym zgodnie zustawą odoradcach inwestycyjnych z 1940 r. Jeśli zarządzający funduszem hedgingowym rozważa inwestowanie w kontrakty terminowe na towary, zarządzający funduszem prawdopodobnie musi zarejestrować się jako operator puli towarów lub doradca w obrocie towarami w National Futures Association (NFA), co wymaga uzyskania licencji Serii 3.
Poświadczenia dla zarządzających funduszami hedgingowymi
Oprócz licencji regulacyjnych zarządzający funduszami hedgingowymi często korzystają z profesjonalnych nominacji i poświadczeń, które mogą budować zaufanie wśród inwestorów, że zarządzający portfelem posiada umiejętności i wiedzę.
Oznaczenie Chartered Financial Analyst (CFA) jest uważane za kluczowy certyfikat dla profesjonalistów inwestycyjnych, zwłaszcza w obszarach badań i zarządzania portfelem. Ze względu na czas, dyscyplinę i poświęcenie potrzebne do zdania egzaminów i uzyskania członkostwa, członkowie często się wyróżniają. Zdobycie tego tytułu staje się jeszcze bardziej krytyczne, gdy siła robocza staje się bardziej konkurencyjna.
W przypadku funduszy, które aktywnie handlują w oparciu o wskaźniki techniczne lub strategie dynamiki, odpowiednie jest oznaczenie Chartered Market Technician (CMT). Wśród praktyków branżowych oznaczenie CMT jest powszechnie uważane za złoty standard w analizie technicznej na całym świecie.
Globalne Stowarzyszenie Specjalistów ds. Ryzyka (GARP) i jest uznawany na całym świecie za najważniejszy certyfikat dla specjalistów ds. Ryzyka finansowego działających na rynkach. FRM posiadają specjalistyczną wiedzę w zakresie oceny ryzyka i zazwyczaj pracują dla głównych banków, agencji regulacyjnych i firm zarządzających aktywami.
Poza tytułami zawodowymi posiadanie tytułu magistra lub doktora w pokrewnej dziedzinie, takiej jak finanse, ekonomia lub statystyka, może znacznie pomóc w zarządzaniu funduszem hedgingowym.
1:04